Deposito fisso in valuta estera (FCFD)

Che cos’è un deposito fisso in valuta estera (FCFD)?

Il deposito fisso in valuta estera (FCFD) è uno strumento di investimento fisso in cui una specifica somma di denaro che è pronta a guadagnare interessi viene depositata in una banca. Sebbene i depositi fissi non abbiano praticamente alcun rischio, i depositi fissi in valuta estera introducono un elemento di rischio perché gli investitori devono scambiare la propria valuta nella valuta di destinazione e quindi riconvertirla una volta scaduto il termine.

Punti chiave

• Un deposito fisso in valuta estera è un investimento di deposito fisso per mantenere la valuta estera.
• Il denaro depositato in un FCFD guadagna interessi ma comporta un certo rischio di cambio.
• Il denaro in un conto FCFD non può essere prelevato fino a quando il termine stabilito non è scaduto.
• Gli investitori utilizzano i conti FCFD per diversificare o proteggersi dai movimenti di valuta estera.

Capire un deposito fisso in valuta estera (FCFD)

Un deposito fisso in valuta estera (FCFD) è un deposito vincolato emessi da banche per gli investitori che desiderano tenere valuta estera per un uso futuro o copertura contro fluttuazione della valuta estera. Il denaro depositato sul conto FCFD non può essere ritirato fino alla scadenza del termine fisso concordato.

Un investitore canadese che possiede dollari CAD ma desidera detenere dollari USA può depositare USD in un FCFD denominato in dollari USA pagando un tasso di interesse più elevato rispetto a un conto di risparmio canadese locale. Per fare ciò, l’investitore dovrà acquistare dollari statunitensi dalla banca emittente utilizzando i suoi dollari canadesi. Dopo che i dollari USA sono stati acquistati, vengono depositati nella FCFD.

considerazioni speciali

Se un investitore ritira i fondi prima della scadenza, verrà applicata una penale per il prelievo anticipato, che è spesso elevata e fissata a discrezione della banca. Il rimborso anticipato di un deposito fisso in valuta estera molto probabilmente comporterà la perdita parziale della somma principale a causa degli effetti combinati delle commissioni di rimborso e delle commissioni di spread denaro-lettera.

Vantaggi di un deposito fisso in valuta estera

Ci sono una serie di ragioni per cui un investimento in FCFD attrae determinati investitori. Gli investitori che desiderano diversificare i propri portafogli possono optare per FCFD in un’altra valuta. Le società che cercano di proteggersi dai movimenti dei cambi possono utilizzare l’FCFD come strumento di copertura. Per tali società, viene utilizzato un FCFD per facilitare gli swap su valute. Gli investitori che desiderano l’esposizione a una valuta target perché investono all’estero, hanno figli che studiano in un determinato paese o conducono affari in un altro paese possono investire in FCFD.

Un FCFD può essere investito in due modi: aprendo un conto locale che offre depositi in valuta estera a cui l’investitore vorrebbe ottenere un’esposizione o aprendo un conto nel paese estero stesso. I tassi di interesse, i depositi minimi, i periodi di permanenza in carica e le valute disponibili variano da banca a banca.

Quando i depositi fissi in valuta estera sono maggiori e hanno una durata maggiore, ricevono tassi di interesse molto più elevati. Un FCFD può essere un modo molto utile e sicuro per investire i tuoi soldi. Tuttavia, i depositanti devono assicurarsi di non aver bisogno di quei soldi per l’intera durata del termine.

Esempio di deposito fisso in valuta estera (FCFD)

Ad esempio, USDCAD è quotato come 1,29 da una banca emittente FCFD. Un investitore che desidera depositare $ 100.000 acquisterà USD al tasso di 1,29 dalla banca vendendo CAD 129.000. I $ 100.000 vengono depositati sul conto FCFD per un anno e guadagnano un interesse annuo dell’1,5%. Al termine del mandato, l’USD viene venduto per CAD al tasso di cambio prevalente offerto dalla banca emittente.

Gli investitori che non si aspettano che i tassi di cambio si muovano contro di loro useranno in genere un FCFD. Tuttavia, tutti gli investitori in FCFD affrontano il rischio di cambio, dato che se c’è un movimento sfavorevole nel tasso di cambio, i costi di transazione e la differenza del tasso di cambio potrebbero annullare eventuali rendimenti di interesse in eccesso o addirittura mettere l’investitore in perdite.

Seguendo il nostro esempio sopra, alla fine del periodo, l’investitore guadagna l’1,5% x $ 100.000 = $ 1.500. Tuttavia, la banca è disposta ad acquistare USD solo a un tasso di 1,21. Ciò significa che l’investitore riceverà dollari canadesi del valore di $ 101.500 x 1,21 = CAD122,815. Come puoi vedere, questo importo è inferiore all’importo dell’investimento originale dell’investitore di CAD 129.000.