Un ESOP è adatto alla tua azienda?

Quanto del tuo patrimonio netto è legato alla tua attività? Se rappresenta una grande percentuale del tuo patrimonio netto totale, potresti esserti chiesto come puoi trasferire questa ricchezza alla prossima generazione di imprenditori, attirando, ricompensando e trattenendo dipendenti di valore.

La proprietà delle azioni della tua azienda può avvenire in diversi modi:

• Puoi dare loro delle azioni come bonus.
• Possono ricevere stock option.
• Possono ottenere azioni attraverso un piano di partecipazione agli utili.
• I dipendenti possono acquistare direttamente le azioni della tua azienda, tramite i piani di partecipazione azionaria dei dipendenti (ESOP).

I piani di partecipazione azionaria dei dipendenti (ESOP) stanno crescendo in popolarità

Secondo il National Center for Employee Ownership, un gruppo commerciale a Washington, DC, il numero di imprenditori che implementano ESOP è aumentato dal 1975.

Un ESOP ti consentirà di implementare un piano per consentire ai dipendenti di acquisire alcune o tutte le azioni della tua azienda. Poiché un ESOP è un piano pensionistico, tu ei tuoi dipendenti otterrete vantaggi fiscali che non sono disponibili con altre strategie di acquisto o vendita.

Punti chiave

• Sebbene la proprietà delle azioni della tua azienda possa avvenire in molti modi diversi, i piani di partecipazione azionaria dei dipendenti (ESOP) sono un’opzione popolare che può fornire a te e ai tuoi dipendenti vantaggi fiscali speciali.
• Ad esempio, i contributi in contanti annuali aziendali discrezionali all’ESOP sono deducibili fino al 25% della retribuzione dei partecipanti al piano.
• Un ESOP può essere interessante se desideri premiare i dipendenti che ti hanno aiutato a costruire la tua attività e può anche essere utilizzato per integrare il piano pensionistico 401 (k) della tua azienda o un altro piano pensionistico.

Incentivi fiscali

La tua azienda può ottenere grandi agevolazioni fiscali sul reddito federale con gli ESOP, tra cui:

• Contributi ESOP deducibili : i contributi in contanti annuali aziendali discrezionali all’ESOP sono deducibili fino al 25% della retribuzione dei partecipanti al piano.
• Capitale deducibile e pagamenti di interessi : ogni volta che l’ESOP prende in prestito denaro per acquistare le tue azioni, la tua azienda può versare contributi deducibili dalle tasse al piano, per rimborsare il prestito. I contributi per il rimborso del capitale sono deducibili fino al 25% del libro paga dei partecipanti al piano; tuttavia, gli interessi sono sempre deducibili.
• Guadagni esentasse : ESOPs non pagano imposta federale sul reddito. Inoltre, i tuoi dipendenti non pagheranno l’imposta sul reddito sulle azioni inserite nei loro conti ESOP, fino a quando non effettueranno le distribuzioni. Se accettano distribuzioni prima dell’età di 59,5 anni, dovranno pagare una penale del 10% oltre all’imposta sul reddito, ma possono trasferire i soldi in un IRA  o in un altro piano qualificato e continuare il differimento fiscale.

Inoltre, se possiedi una C-corporation e vendi il 30% o più delle tue azioni all’ESOP, puoi differire, o forse anche evitare, l’imposta sulle plusvalenze.

Tuttavia, è necessario reinvestire i proventi delle vendite in azioni, obbligazioni o altri titoli di società operative statunitensi. I titoli di Stato e i fondi comuni di investimento non sono idonei.

È un ESOP giusto per te?

Un ESOP può essere interessante se desideri premiare i dipendenti che ti hanno aiutato a costruire la tua attività e può anche essere utilizzato per integrare il piano pensionistico 401 (k) della tua azienda o un altro piano pensionistico.

Puoi farti queste domande:

• Ti preoccupi per qualcun altro che gestisce la tua azienda? Un ESOP rende solo i dipendenti di base i beneficiari di un piano che detiene azioni a loro nome. Sì, avranno diritto di voto, ma esisterà ancora un consiglio di amministrazione e i manager continueranno a gestire.
• La tua azienda è redditizia? In tal caso, un ESOP sarà vantaggioso dal punto di vista fiscale, perché attualmente stai pagando le tasse sui guadagni. Se la tua azienda non ha una storia di redditività, il fiduciario potrebbe opporsi all’acquisto delle azioni da parte dell’ESOP.
• Quali dipendenti sei disposto a includere? Sebbene ci siano alcune eccezioni, generalmente tutti i dipendenti a tempo pieno di età superiore ai 21 anni devono essere in grado di partecipare al piano.

Come si avvia un ESOP? 

Per creare un ESOP, dovrai creare un trust per acquistare le tue azioni. Quindi, ogni anno verserai contributi deducibili dalle tasse di azioni della società, contanti per l’ESOP per l’acquisto di azioni della società o entrambi.

Il fondo ESOP possiederà le azioni e assegnerà le azioni ai conti dei singoli dipendenti. Le allocazioni si basano sulla retribuzione del dipendente o su una formula più equa. Man mano che i dipendenti accumulano l’anzianità presso la vostra azienda, acquisiscono un diritto crescente alle azioni nel loro conto; un processo noto come vesting.

I dipendenti devono essere maturati al 100% entro 3-6 anni, a seconda che la maturazione avvenga tutto in una volta ( cliff vesting ) o gradualmente.

I dipendenti ottengono le azioni dopo aver lasciato la tua azienda. A quel punto, la società deve offrirsi di riacquistare le azioni, a meno che non ci sia un mercato pubblico per loro. Nelle società non quotate in borsa, il prezzo delle azioni non può superare il suo valore equo di mercato, come stabilito da un perito indipendente.

Spesso le aziende devono ottenere finanziamenti per acquistare le azioni del proprietario. In questi casi, l’ESOP prende in prestito denaro in base al credito dell’azienda. L’azienda quindi contribuisce al piano, per rimborsare il prestito.

Quando un ESOP non è una buona soluzione

Non aspettarti di fare una strage sulle azioni che vendi a un ESOP; probabilmente non sarà tanto quanto potresti ricevere vendendo l’azienda a titolo definitivo o rendendola pubblica. L’ESOP non deve pagare più del valore equo di mercato per le azioni della tua azienda e, se le tue azioni non sono titoli quotati in borsa, il valore è determinato da un esperto di valutazione indipendente.

Le valutazioni si basano su una serie di fattori e possono includere un premio se l’ESOP acquista una partecipazione di controllo nella tua attività. D’altra parte, il valore potrebbe essere scontato in caso di mancanza di commerciabilità perché il titolo non è quotato in borsa.

Gli ESOP hanno alcuni inconvenienti. Per prima cosa, puoi utilizzare un ESOP solo nelle società C o S, non nelle partnership o nella maggior parte delle società professionali. Inoltre, poiché le società private devono riacquistare le azioni di un dipendente in uscita, potresti dover affrontare una spesa importante in futuro, se un gran numero di lavoratori si dimette o va in pensione allo stesso tempo.

Inoltre, il costo della creazione di un ESOP è notevole, forse $ 40.000 per il più semplice dei piani nelle piccole aziende. Inoltre, ogni volta che la tua azienda emette nuove azioni, lo stock dei proprietari esistenti viene diluito.

La linea di fondo

Nonostante gli alti e i bassi, il punto importante da ricordare è che gli ESOP possono aiutarti a stabilire un piano di transizione per la tua attività creando un mercato per le azioni della tua azienda, permettendoti di vendere la tua attività gradualmente invece di uscire improvvisamente e fornendo una proprietà cultura all’interno della tua azienda.