Un esempio di conto profitti e perdite (P&L) standard

Il conto economico (P&L), noto anche come conto economico, è uno dei tre bilanci che le società producono regolarmente. Vengono esaminati attentamente da analisti di mercato, investitori e creditori per valutare le condizioni finanziarie di un’azienda e le prospettive di crescita futura.

Punti chiave

• Un rendiconto economico mostra le entrate di una società meno le spese per la gestione dell’attività, come l’affitto, il costo delle merci, il trasporto e le buste paga.
• Ogni voce in un estratto conto economico fornisce informazioni sul flusso di cassa dell’azienda e dipinge un quadro completo della provenienza del denaro e del modo in cui viene utilizzato.
• I rendiconti economici aiutano le aziende a confrontare le prestazioni attuali rispetto alle proiezioni future e aiutano anche le aziende a confrontare le prestazioni con quelle dei concorrenti nello stesso settore.
• Gli investitori e gli istituti di credito utilizzano i rendiconti economici per determinare il livello di rischio di un’azienda e informare le decisioni di investimento o prestito.

Cosa c’è in un rendiconto economico

La riga superiore del conto economico è il  ricavo o l’importo totale del reddito derivante dalla vendita di beni o servizi associati alle operazioni principali dell’azienda. La detrazione delle spese per la gestione dell’azienda, come l’affitto, il costo delle merci, il trasporto e il libro paga, si traduce nel  reddito operativo netto. Un reddito operativo notevolmente ridotto rispetto alle entrate indica che un’azienda può tenere le luci accese, ma poco altro.

Per arrivare alla linea di fondo, o utile netto , il conto economico prende in considerazione anche debiti insoluti, pagamenti di interessi, entrate aggiuntive da operazioni o investimenti secondari e detrazioni una tantum per eventi straordinari, come cause legali. Il conto economico include i totali parziali che riflettono informazioni importanti, come l’importo totale del debito a lungo o breve termine, il costo delle materie prime utilizzate per creare beni per la vendita,  i costi generali e le tasse.

Ogni voce fornisce una visione specifica del flusso di cassa dell’azienda e dipinge un quadro completo della provenienza del denaro e del modo in cui viene utilizzato. Il rendiconto economico è unico nella sua capacità di fornire un contesto completo per la valutazione dell’idoneità finanziaria.

Esempio di un rendiconto economico

I modelli gratuiti per la produzione di una dichiarazione sono disponibili sui siti Web finanziari o inclusi nei pacchetti software, come Quickbooks o Microsoft Office. Un rendiconto economico si basa sulla contabilità per competenza, che rileva i ricavi e le spese quando sono sostenuti, non quando il denaro cambia effettivamente di mano.

Il rendiconto economico è di solito una presentazione molto semplice dei ricavi, dei costi e dell’utile netto di una società per il periodo di tempo coperto dal rendiconto. Le aziende pubblicano annualmente rendiconti economici, mentre alcune pubblicano anche rendiconti trimestrali. Le dichiarazioni P&L tendono a seguire un formato standard:

Perché vengono pubblicati i rendiconti economici?

I rendiconti economici sono pubblicati per una serie di motivi. Il funzionamento finanziario interno di un’azienda è di grande interesse per numerose persone, inclusi contabili, economisti e investitori. Poiché alcune società sono così grandi, anche gli stessi imprenditori potrebbero non avere una comprensione completa di tutti i movimenti finanziari dell’azienda senza consultare il P&L. Per tutti questi professionisti, valutare la solidità finanziaria di un’azienda significa esaminare in dettaglio le  entrate totali, l’ammontare del debito o della leva finanziaria, gli investimenti aggiuntivi, le operazioni secondarie e il carico fiscale.

Queste dichiarazioni aiutano le aziende a stabilire le prestazioni attuali rispetto alle proiezioni e a creare previsioni per il futuro. Inoltre confrontano le prestazioni con quelle di altre società dello stesso settore e identificano spese o aree di miglioramento non necessarie.

In che modo gli investitori considerano i rendiconti economici

Investitori e istituti di credito utilizzano queste informazioni nei calcoli per determinare il livello di rischio di un’azienda . Per richiedere un prestito, le aziende devono fornire la prova della loro capacità finanziaria e della capacità di effettuare pagamenti coerenti. Se il conto economico riflette che una società non crea entrate sufficienti per coprire adeguatamente i pagamenti dei prestiti esistenti, è meno probabile che le banche prestino fondi aggiuntivi. A volte, una flessione del reddito potrebbe segnalare il default del prestito. Gli investitori possono pensarci due volte su una società che è altamente indebitata, a volte chiamata high geared, perché la quantità di capitale proprio richiesta per coprire i rimborsi del prestito significa che rimane meno per pagare i dividendi agli azionisti.

La linea di fondo

Un rendiconto economico mostra agli investitori e ad altre parti interessate l’importo dei profitti e delle perdite di una società. Entrate e spese vengono mostrate quando sono sostenute, non quando il denaro viene effettivamente spostato, e il rendiconto può essere presentato in un formato dettagliato a più passaggi o conciso in un unico passaggio.