Legge sulle banche di emergenza del 1933

Cos’era l’Emergency Banking Act del 1933?

L’Emergency Banking Act del 1933 era un disegno di legge approvato nel bel mezzo della Grande Depressione che adottò misure per stabilizzare e ripristinare la fiducia nel sistema bancario statunitense. È arrivato sulla scia di una serie di corse agli sportelli in seguito al crollo del mercato azionario del 1929.

Tra le sue misure principali, la legge creò la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), che iniziò ad assicurare gratuitamente conti bancari fino a $ 2.500. Inoltre, alla presidenza è stato conferito il potere esecutivo per operare indipendentemente dalla Federal Reserve durante i periodi di crisi finanziaria.

punti chiave

• L’Emergency Banking Act del 1933 fu una risposta legislativa ai fallimenti bancari della Grande Depressione e alla mancanza di fiducia del pubblico nel sistema finanziario statunitense.
• La legge, che ha temporaneamente chiuso le banche per quattro giorni per l’ispezione, è servita immediatamente a rafforzare la fiducia nelle banche ea fornire una spinta al mercato azionario.
• Molte delle sue disposizioni chiave sono sopravvissute fino ad oggi, in particolare l’assicurazione dei conti bancari da parte della Federal Deposit Insurance Corporation ei poteri esecutivi che concedeva al presidente per rispondere alle crisi finanziarie.

Spiegazione della legge bancaria di emergenza

La legge è stata concepita dopo che altre misure non sono riuscite a rimediare completamente al modo in cui la depressione ha messo a dura prova il sistema monetario statunitense. All’inizio del 1933, la Depressione aveva devastato l’economia americana e le sue banche per quasi quattro anni. La sfiducia nelle istituzioni finanziarie è cresciuta, spingendo un crescente flusso di americani a ritirare i propri soldi dal sistema piuttosto che rischiare per una banca. Nonostante i tentativi in ​​molti stati di limitare la quantità di denaro che qualsiasi individuo potrebbe prelevare da una banca, i prelievi sono aumentati poiché i continui fallimenti bancari aumentavano l’ansia e, in un circolo vizioso, stimolavano ancora più prelievi e fallimenti.

Sebbene la legge abbia avuto origine durante l’amministrazione di Herbert Hoover, è stata approvata il 9 marzo 1933, poco dopo l’inaugurazione di Franklin D. Roosevelt. Era l’argomento della prima delle leggendarie chiacchierate di Roosevelt, in cui il nuovo presidente si rivolgeva direttamente alla nazione sullo stato del paese.

Roosevelt ha utilizzato la chat per spiegare le disposizioni della legge e perché erano necessarie. Ciò includeva la definizione della necessità di una chiusura di quattro giorni senza precedenti di tutte le banche statunitensi al fine di attuare pienamente la legge. Durante quel periodo, ha spiegato Roosevelt, le banche sarebbero state ispezionate per la loro stabilità finanziaria prima di essere autorizzate a riprendere le operazioni. Le ispezioni, insieme alle altre disposizioni della legge, miravano a rassicurare gli americani che il governo federale stava monitorando da vicino il sistema finanziario per garantire che soddisfacesse elevati standard di stabilità e affidabilità.

Le prime banche a riaprire, il 13 marzo, sono state le 12 banche regionali della Federal Reserve. Questi sono stati seguiti il ​​giorno successivo dalle banche nelle città con centri di compensazione federali. Le restanti banche ritenute idonee ad operare hanno avuto il permesso di riaprire il 15 marzo.

Effetti a breve ea lungo termine della legge sulle banche di emergenza

L’incertezza, persino l’ansia, sul fatto che le persone avrebbero ascoltato le assicurazioni del presidente Roosevelt che i loro soldi erano al sicuro ora erano del tutto svanite quando le banche hanno riaperto le lunghe code dopo la chiusura della chiusura. Anche il mercato azionario ha pesato con entusiasmo, con il Dow Jones Industrial Average in rialzo di 8,26 punti, un guadagno di oltre il 15%, il 15 marzo, quando tutte le banche idonee avevano riaperto.

Le implicazioni dell’Emergency Banking Act sono continuate, con alcune ancora avvertite anche oggi. La FDIC continua a operare, ovviamente, e praticamente ogni banca rispettabile negli Stati Uniti ne fa parte. Alcune disposizioni, come l’estensione del potere esecutivo del presidente in tempi di crisi finanziaria, rimangono in vigore. La legge ha anche cambiato completamente il volto del sistema valutario americano eliminando gli Stati Uniti dal gold standard.

La perdita di risparmi personali a causa di fallimenti bancari e corse agli sportelli aveva gravemente danneggiato la fiducia nel sistema finanziario. Forse la cosa più importante, la legge ha ricordato al paese che una mancanza di fiducia nel sistema bancario può diventare una profezia che si autoavvera e che il panico di massa sul sistema finanziario può arrecare gravi danni.

Altre leggi simili alla legge bancaria di emergenza

L’Emergency Banking Act è stato preceduto, ed è stato sostituito, da altri atti legislativi volti a stabilizzare e ripristinare la fiducia nel sistema finanziario statunitense. Approvato durante l’amministrazione di Herbert Hoover, il  Reconstruction Finance Corporation Act ha  cercato di fornire aiuti alle istituzioni finanziarie e alle società che rischiavano di chiudere a causa degli effetti economici in corso della Depressione. La legge federale sulla Home Loan Bank del 1932 allo stesso modo ha cercato di rafforzare il settore bancario e la Federal Reserve.

Alcuni atti legislativi correlati sono stati approvati poco dopo la legge bancaria di emergenza. Il Glass-Steagall Act, anch’esso approvato nel 1933, separò l’investment banking dal commercial banking al fine di combattere la corruzione delle banche commerciali mediante investimenti speculativi, che erano stati riconosciuti come una delle cause principali del crollo del mercato azionario.

Tuttavia, Glass-Steagall è stata abrogata nel 1999 e alcuni ritengono che la sua scomparsa abbia contribuito alla crisi del credito globale del 2008.

Un atto simile, l’  Emergency Economic Stabilization Act del 2008, è stato approvato all’inizio della  Grande Recessione. Contrariamente all’Emergency Banking Act, il fulcro di questa legislazione era la crisi dei mutui, con i legislatori intenti a consentire a milioni di americani di mantenere le proprie case.