Mangia bene, dormi bene
Cosa si mangia bene, si dorme bene?
“Mangiare bene, dormire bene” è un adagio che, riferendosi al compromesso rischio-rendimento, dice che il tipo di sicurezza un investitore sceglie dipende se vogliono generare alti rendimenti e la pace della mente. Questo compromesso può essere pensato come un equilibrio tra esigenze di rendimento e tolleranza al rischio.
Punti chiave
- “Mangia bene, dormi bene” è un adagio, che si riferisce al compromesso rischio-rendimento che gli investitori fanno quando scelgono il tipo di titoli in cui investire.
- L’acquisto di titoli ad alto rischio offre la possibilità di ottenere rendimenti elevati (“mangiare bene”), mentre l’acquisto di titoli a basso rischio offre la possibilità di ottenere rendimenti affidabili (“dormire bene”).
- Gli investitori spesso devono bilanciare i loro bisogni e obiettivi di rendimento con la loro tolleranza al rischio individuale: questo compromesso può essere definito “mangiare bene, dormire bene”.
- La distribuzione delle partecipazioni in diverse classi di attività e settori dovrebbe teoricamente consentire agli investitori di mangiare e dormire bene.
Capire mangiare bene, dormire bene
Quando gli investitori contemplano quali titoli acquistare, esprimono i loro giudizi in base al livello di rendimento richiesto e al rischio che vogliono assumersi. Il rischio-rendimento è il rapporto tra l’importo potenziale del rendimento ottenuto su un investimento e l’ammontare del rischio che un investitore deve accettare per partecipare a tale investimento. Maggiore è il rendimento desiderato, maggiore è il rischio che l’investitore deve accettare.
È qui che entra in gioco l’adagio “mangia bene, dormi bene”. Investire in titoli con rendimenti attesi elevati offre agli investitori il potenziale per mangiare bene, ma forse anche perdere il sonno, a causa della loro natura volatile e della maggiore probabilità di sborsare risultati devastanti perdite. Al contrario, investire in attività a basso rischio aiuta a ridurre al minimo il potenziale di perdita e generare rendimenti più agevoli, consentendo agli investitori di dormire meglio, a scapito di mangiare di meno.
La tolleranza al rischio di ogni investitore è il fattore più importante nella costruzione di un portafoglio di investimenti. Gli investitori spesso devono bilanciare le loro esigenze e obiettivi di rendimento con la loro tolleranza al rischio individuale. Questo compromesso può essere definito “mangia bene, dormi bene”.
Tipi di titoli mangiare bene, dormire bene
Gli investimenti che generalmente garantiscono il minimo stress sono i depositi in contanti, i fondi del mercato monetario, i certificati di deposito (CD) e i titoli protetti dall’inflazione del Tesoro (TIPS). Gli investitori che acquistano questo tipo di titoli possono dormire tranquillamente la notte sapendo che è molto improbabile che perderanno il denaro investito. D’altro canto, saranno anche consapevoli che essere così avversi al rischio significa perdere i rendimenti potenziali molto migliori offerti da altri titoli.
Coloro che preferiscono mangiare bene, nel frattempo, si sposteranno molto più in alto nella scala del rischio, investendo in asset più competitivi come i mercati emergenti e le azioni a bassa capitalizzazione. Questi tipi di investimenti sono considerati tra i più rischiosi e, di conseguenza, i più in grado di generare rendimenti elevati e notti insonni.
Mangia bene, dormi bene
Un detto popolare a Wall Street è che le azioni ci fanno mangiare bene e le obbligazioni ci fanno dormire bene. Questa frase è un po ‘troppo generalizzata – ci sono alcuni investimenti a reddito fisso là fuori, come le obbligazioni spazzatura, che sono più rischiosi, ad esempio, di investire in un fondo indicizzato che replica le azioni dell ‘S & P 500 – ma fa un punto importante su come gli investitori può ottenere il meglio da entrambi i mondi.
In teoria, gli investitori possono costruire un portafoglio composto da titoli sia mangia bene che dormi bene. Se eseguita correttamente, l’allocazione del capitale tra diverse classi di attività e settori aiuta a ridurre al minimo il rischio e potenzialmente ad aumentare i guadagni.
La diversificazione è importante. La ripartizione delle partecipazioni dovrebbe isolare i portafogli dagli alti e bassi di un singolo titolo o classe di titoli.
considerazioni speciali
Ogni investitore vorrebbe raddoppiare il proprio capitale dall’oggi al domani. Tuttavia, pochi saranno disposti ad assumersi il tipo di rischio che comporterebbe.
Molto dipende anche dall’età. La regola pratica è che un investitore dovrebbe ridurre gradualmente l’esposizione al rischio nel corso degli anni, passando a titoli meno volatili man mano che si avvicinano al pensionamento.
La tolleranza al rischio può cambiare nel tempo, quindi è importante rivisitare periodicamente l’argomento.
In generale, si consiglia ai giovani di dare la priorità al mangiare bene piuttosto che al dormire bene. I consulenti finanziari sostengono di avere il tempo dalla loro parte per superare la volatilità del mercato e dovrebbero cercare di accumulare la maggior quantità di fondi per il futuro. Questa enfasi cambia gradualmente man mano che la persona invecchia e ha bisogno di più soldi per tirare avanti.