Le banche hanno capitale circolante?

Il concetto di capitale circolante, noto anche come capitale circolante netto (NWC), non si applica alle banche poiché le istituzioni finanziarie non hanno attività e passività correnti tipiche, come scorte e conti da pagare (AP). Inoltre, è molto difficile determinare le passività correnti per le banche perché le banche in genere fanno affidamento sui depositi come fonte per il loro capitale e non è certo quando i clienti chiederanno indietro i loro depositi.

Calcolo del capitale circolante

Il capitale circolante è calcolato come la differenza tra le attività correnti e le passività correnti di una società. Il capitale circolante viene utilizzato per finanziare le operazioni correnti di una società, come l’acquisto di scorte, la riscossione dei crediti da clienti, l’ottenimento di crediti dai fornitori e la produzione e la spedizione di prodotti.

Il capitale circolante è una misura della solidità finanziaria di un’azienda. Se un’azienda ha un capitale circolante negativo, ovvero le sue passività sono maggiori delle sue attività, la società potrebbe avere problemi a pagare i suoi debiti a breve termine. Potrebbe dover prendere in prestito denaro per pagare i suoi debiti o, nel peggiore dei casi, potrebbe andare in bancarotta. Se un’azienda ha un capitale circolante positivo, ovvero le sue attività sono maggiori delle sue passività, la società ha abbastanza soldi per pagare i suoi debiti a breve termine. Questo è un segno che l’azienda sta lavorando in modo efficiente e redditizio.

Punti chiave

• Il capitale circolante è una misura della solidità finanziaria di un’azienda ed è calcolato sottraendo le passività correnti dalle attività correnti.
• Il tentativo di calcolare il capitale circolante di una banca non è pratico perché il bilancio di una banca non includerà le attività e le passività correnti tipiche, come le scorte ei conti da pagare (AP).
• Una metrica migliore per calcolare la salute finanziaria di una banca è il margine di interesse netto (NIM), che misura quanto una banca guadagna in interessi rispetto a quanto paga ai depositanti.

Capitale circolante e stato patrimoniale di una banca

Data la natura dell’attività di una banca, il calcolo del capitale circolante è un’impresa poco pratica. Il bilancio di una banca non contiene inventari o debiti tipici. Le banche non producono beni fisici. Invece, prendono in prestito e prestano fondi. Il reddito di una banca deriva principalmente dal differenziale tra il costo del capitale e il reddito da interessi che guadagna prestando denaro al pubblico.

Inoltre, le banche non hanno immobilizzazioni e fanno molto affidamento sui prestiti come fonte primaria di capitale. Ciò è particolarmente evidente osservando il bilancio di una tipica banca commerciale. Ha un numero limitato di immobilizzazioni, che consistono principalmente in vari infissi ed edifici.

Un altro problema con il calcolo del capitale circolante per le banche è la mancanza di classificazione delle attività e delle passività entro le date di scadenza. Le banche non organizzano i propri bilanci per attività e passività correnti e non correnti, poiché è impossibile farlo. Ad esempio, le passività di una banca tipica sono costituite da depositi, che possono essere ritirati su richiesta. Poiché è impossibile determinare con certezza quando verrà richiesto un determinato deposito, le banche non hanno i mezzi per classificare i depositi come correnti o non correnti. Tutto ciò rende impraticabile la classificazione delle attività e delle passività in base alla loro scadenza.

Margine di interesse netto (NIM) e redditività bancaria

Rispetto al capitale circolante, il calcolo del margine di interesse netto (NIM) è un modo più semplice per determinare il potenziale di redditività e crescita di una banca. La formula per il margine di interesse netto è costituita dai rendimenti degli investimenti meno le spese di investimento divise per le attività di guadagno medio.

Le banche e le società di investimento utilizzano il margine di interesse netto come metrica per mostrare quanto riescono a guadagnare interessi sui loro fondi rispetto agli interessi che pagano ai loro depositanti. Un margine di interesse netto positivo indica che una banca guadagna più denaro dai suoi prodotti di credito (mutui e prestiti, ad esempio) rispetto agli interessi che paga sui conti dei suoi depositanti (risparmi e certificati di deposito, ad esempio). Un margine di interesse netto negativo significa che le spese di investimento di una banca superano il reddito da investimento, un’indicazione che la direzione dell’azienda non sta investendo i propri fondi in modo efficace.