ARM discrezionale

Che cos’è un ARM discrezionale?

Un ARM discrezionale è un popolare strumento di mutuo per la casa disponibile al di fuori degli Stati Uniti; un mutuo a tasso variabile in cui i creditori possono modificare i tassi di interesse a loro discrezione. Gli ARM discrezionali sono comuni in Europa.

Punti chiave

• Un braccio discrezionale è un tipo di mutuo a tasso variabile in cui i finanziatori possono modificare il tasso di interesse in qualsiasi momento.
• Gli ARM discrezionali non sono disponibili negli Stati Uniti ma sono comuni in altre regioni, come Europa, India, Australia e Canada.
• Il prestatore di un braccio discrezionale può modificare il tasso di interesse dopo un certo periodo in qualsiasi importo, nei limiti di legge.
• Un mutuo a braccio discrezionale, o qualsiasi mutuo a tasso variabile, rappresenta un rischio per il mutuatario in quanto può far sì che il mutuo diventi più costoso.
• I mutui a tasso variabile hanno portato al crollo dei subprime che ha causato la crisi finanziaria del 2008.
• In altri paesi, i mutui a tasso fisso sono offerti per termini più brevi rispetto ai mutui a tasso fisso di 15 e 30 anni negli Stati Uniti
• Negli Stati Uniti, un mutuo a braccio indicizzato è simile a un mutuo a braccio discrezionale.

Capire un ARM discrezionale

Un ARM discrezionale è un tipo di mutuo a tasso variabile (ARM) utilizzato in Europa, Australia e altri paesi sviluppati come strumento comune di mutuo per la casa. I termini di un ARM discrezionale impongono che un prestatore possa modificare il tasso di interesse del mutuo a propria discrezione, a condizione che i mutuatari siano informati della variazione del tasso di interesse entro un periodo specificato, di solito sei settimane.

Spesso, gli ARM discrezionali offrono un tasso di interesse introduttivo a breve termine ai mutuatari, dopodiché il prestatore può scegliere di modificare il tasso di interesse in qualsiasi momento, di qualsiasi importo, per qualsiasi motivo. In molti casi, non ci sono limiti alle modifiche che i prestatori possono apportare agli ARM discrezionali. In questo modo, gli ARM discrezionali tendono ad essere accordi più favorevoli per i finanziatori.

ARM discrezionali e Stati Uniti

Gli Stati Uniti sono una delle poche nazioni occidentali sviluppate in cui non sono disponibili mutui discrezionali a tasso variabile. Invece, i mutui a tasso variabile offerti negli Stati Uniti sono noti come ARM indicizzati, che forniscono maggiore protezione al mutuatario.

I tassi di interesse per gli ARM indicizzati sono automatizzati, fissati da calcoli computerizzati radicati nelle regole stipulate nei contratti ARM. In base a questo accordo, i tassi di interesse vengono adeguati a date predeterminate e aderiscono a un indice specifico su cui il prestatore non ha alcuna influenza o controllo diretto.

Inoltre, gli ARM indicizzati contrastano con gli ARM discrezionali in quanto gli ARM indicizzati tendono a limitare le variazioni dei tassi in una determinata data di aggiustamento, oltre a impostare una variazione massima del tasso durante la durata del prestito. Gli ARM indicizzati tendono anche a impostare un periodo molto più lungo per il tasso di interesse iniziale, a volte fino a 10 anni.

Il termine mutuo a tasso variabile (ARM) è utilizzato più comunemente negli Stati Uniti Nel mondo anglofono al di fuori degli Stati Uniti, i mutui a tasso variabile vengono più frequentemente definiti ARM.

ARM discrezionali, ARM indicizzati e mutui a tasso fisso

Mentre i mutui a tasso variabile sono ampiamente utilizzati in tutto il mondo, la Federal Housing Administration (FHA) degli Stati Uniti è stata determinante per stabilire l’ ipoteca a tasso fisso come uno degli strumenti finanziari più popolari per l’acquisto di una proprietà negli Stati Uniti.

I mutui a tasso fisso tendono ad essere complessivamente più costosi dei mutui a tasso variabile, ma non sono in balia della variazione dei tassi di interesse. I tassi di interesse rimangono costanti per tutta la durata del prestito, il che è vantaggioso per il mutuatario perché avrà un pagamento mensile fisso per la durata del mutuo senza aumenti imprevisti.

Con un mutuo a tasso variabile, il tasso di interesse potrebbe salire molto in alto, aumentando il costo del mutuo. Ciò può portare a un punto in cui il mutuatario non può più permettersi di effettuare i pagamenti mensili. Ciò è accaduto durante il crollo dei subprime che ha portato alla crisi finanziaria del 2008.

Negli Stati Uniti, i mutui a tasso fisso sono comunemente contratti con incrementi di 15 e 30 anni. Sebbene alcuni paesi offrano alcuni strumenti ipotecari a tasso fisso, nella maggior parte dei casi i termini sono fissati per periodi molto più brevi.

I periodi di mutuo standard in Canada, ad esempio, sono mutui quinquennali che si ammortizzano in 25 anni, il che significa che dopo cinque anni il saldo del prestito deve essere rifinanziato. In Francia, ad esempio, i mutui a tasso fisso possono essere offerti in periodi di due anni, cinque anni, 15 anni e 20 anni.