Metodi di comprensione e ipotesi di ammortamento

Sebbene i rendiconti finanziari di un’azienda (il conto economico, il bilancio, il rendiconto finanziario e il prospetto del patrimonio netto dei proprietari) rappresentino la salute finanziaria e il progresso dell’azienda, non possono fornire un quadro perfettamente accurato.

Ci sono sempre presupposti incorporati in molti degli elementi di queste affermazioni che, se modificati, possono avere effetti maggiori o minori sui profitti dell’azienda e / o sulla salute apparente. Le ipotesi sull’ammortamento possono influire sul valore delle attività a lungo termine e questo può influire sui risultati degli utili a breve termine.

Sebbene le società non scompongano i valori contabili o l’ammortamento per gli investitori al livello discusso qui, le ipotesi che utilizzano sono spesso discusse nelle note a piè di pagina del bilancio. Questo è qualcosa di cui gli investitori potrebbero voler essere consapevoli.

Punti chiave

• Le ipotesi sono incorporate in molte voci del bilancio che, se modificate, possono avere un impatto positivo o negativo sui profitti dell’azienda.
• I principi contabili generalmente accettati (GAAP) affermano che una spesa per un bene di lunga durata deve essere registrata nello stesso periodo contabile in cui viene guadagnato il reddito, da qui la necessità di ammortamento.
• L’ammortamento colloca il costo come un’attività in bilancio e tale valore viene ridotto durante la vita utile dell’attività.
• L’ammortamento può essere calcolato utilizzando il metodo lineare o il metodo accelerato.
• Il valore di realizzo e la vita utile attesa sono due ipotesi fatte nel calcolo dell’ammortamento che possono alterare i risultati finanziari di un’azienda.

Ammortamento

Una delle conseguenze dei principi contabili generalmente accettati (GAAP) è che, mentre i contanti vengono utilizzati per pagare un bene di lunga durata, come un semirimorchio per la consegna delle merci, la spesa non è elencata come spesa contro le entrate al tempo. Invece, il costo viene inserito come attività in bilancio e tale valore viene costantemente ridotto durante la vita utile dell’attività. Questa riduzione è una spesa chiamata ammortamento. Ciò accade a causa del principio di corrispondenza dei GAAP, che afferma che le spese vengono registrate nello stesso periodo contabile delle entrate guadagnate come risultato di tali spese.

Ad esempio, supponiamo che il costo di un semirimorchio sia di $ 100.000 e che il trailer duri 10 anni. Se si prevede che il trailer valga $ 10.000 alla fine di quel periodo ( valore di recupero ), $ 9.000 verrebbero registrati come spesa di ammortamento per ciascuno di questi 10 anni: (costo – valore di recupero) / numero di anni.

Le due principali ipotesi incorporate nell’ammontare dell’ammortamento sono la vita utile attesa e il valore di realizzo.

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L’esempio precedente utilizza il metodo di ammortamento lineare e non un metodo di ammortamento accelerato, che registra una spesa di ammortamento maggiore durante gli anni precedenti e una spesa minore negli anni successivi.

Ammortamento delle attività a lungo termine

Se si guardano le attività a lungo termine, come immobili, impianti e macchinari (PP&E), in uno stato patrimoniale, ci sono spesso due righe che mostrano il valore di costo di tali attività e l’ammontare dell’ammortamento addebitato a tale valore. A volte, questi vengono combinati in un’unica riga come “PP&E al netto dell’ammortamento”.

Figura 1

Nell’esempio precedente, è stato acquistato un valore di $ 360.000 di PP&E durante l’anno (che verrebbe visualizzato tra le spese in conto capitale sul rendiconto del flusso di cassa) ed è stato addebitato un deprezzamento di $ 150.000 (che verrebbe visualizzato nel conto economico). La differenza tra il PP&E di fine anno e l’ ammortamento accumulato di fine anno è di $ 2,4 milioni, che è il valore contabile totale di tali attività.

Se il semirimorchio sopra menzionato fosse rimasto nei registri per tre anni a questo punto, allora $ 9.000 di quel deprezzamento di $ 150.000 sarebbero stati dovuti al trailer e il valore contabile del trailer alla fine dell’anno sarebbe $ 73.000. Non importa se il trailer potrebbe essere venduto per $ 80.000 o $ 65.000 a questo punto; in bilancio vale $ 73.000.

Impatto di una vendita

Supponiamo che la tecnologia del rimorchio sia cambiata in modo significativo negli ultimi tre anni e che la società voglia aggiornare il suo rimorchio alla versione migliorata vendendo quello vecchio. Per quella vendita possono verificarsi tre scenari.

In primo luogo, il trailer può essere venduto per il suo valore contabile di $ 73.000. In questo caso, l’asset PP&E viene ridotto di $ 100.000 e l’ammortamento accumulato viene aumentato di $ 27.000 per rimuovere il trailer dai registri. (Il saldo del conto in contanti aumenterà dell’importo della vendita in tutti i casi.)

Il secondo scenario che potrebbe verificarsi è che la società voglia davvero il nuovo trailer ed è disposta a vendere quello vecchio per soli $ 65.000. In questo caso, tre cose accadono al bilancio. I primi due sono gli stessi di cui sopra per rimuovere il trailer dai libri. Inoltre, c’è una perdita di $ 8.000 registrata nel conto economico perché solo $ 65.000 sono stati ricevuti per il vecchio trailer quando il suo valore contabile era $ 73.000.

Il terzo scenario si verifica se la società trova un acquirente desideroso disposto a pagare $ 80.000 per il vecchio trailer. Come ci si potrebbe aspettare, si verificano le stesse due variazioni di bilancio, ma questa volta viene registrato un guadagno di $ 7.000 a conto economico per rappresentare la differenza tra il valore contabile e quello di mercato.

Si supponga, tuttavia, che la società abbia utilizzato un metodo di ammortamento accelerato, come l’ ammortamento a saldo a doppia diminuzione.

Con il metodo del doppio saldo decrescente, il valore contabile del trailer dopo tre anni sarebbe $ 51.200 e il guadagno su una vendita a $ 80.000 sarebbe $ 28.800, registrato nel conto economico – un grande aumento una tantum. Con questo metodo accelerato, ci sarebbero state spese più elevate per quei tre anni e, di conseguenza, un reddito netto inferiore. Ci sarebbe anche un saldo patrimoniale netto PP&E inferiore. Questo è solo un esempio di come un cambiamento nell’ammortamento possa influenzare sia la linea di fondo che il bilancio.

Vita utile prevista e valore di recupero

La vita utile attesa è un’altra area in cui un cambiamento avrebbe un impatto sull’ammortamento, sui profitti e sul bilancio. Si supponga che la società utilizzi la pianificazione lineare originariamente descritta. Dopo tre anni, l’azienda modifica la vita utile attesa portandola a un totale di 15 anni, ma mantiene invariato il valore di recupero. Con un valore contabile di $ 73.000 a questo punto (non si torna indietro e “corregge” l’ammortamento applicato fino a quel momento quando si modificano le ipotesi), rimangono $ 63.000 da ammortizzare. Ciò avverrà nei prossimi 12 anni (15 anni di vita meno tre anni già).

Utilizzando questo nuovo lasso di tempo più lungo, l’ammortamento sarà ora di $ 5.250 all’anno, invece dei $ 9.000 originali. guadagni maggiori e un bilancio più solido.

Frode

Gli investitori e gli analisti dovrebbero comprendere a fondo come un’azienda affronta il deprezzamento perché le ipotesi fatte sulla vita utile attesa e sul valore di realizzo possono essere una strada per la manipolazione del bilancio.

Cose simili si verificano se invece si modifica l’ipotesi del valore di recupero. Supponiamo che l’azienda modifichi il valore di recupero da $ 10.000 a $ 17.000 dopo tre anni, ma mantenga la durata originaria di 10 anni. Con un valore contabile di $ 73.000, ora rimangono solo $ 56.000 da ammortizzare in sette anni, o $ 8.000 all’anno. Ciò aumenta il reddito di $ 1.000 mentre rafforza il bilancio dello stesso importo ogni anno.

La linea di fondo

L’ammortamento è il modo in cui il valore contabile di un bene viene “utilizzato” poiché aiuta a generare entrate. Nel caso del semirimorchio, tali usi potrebbero essere la consegna di merci ai clienti o il trasporto di merci tra i magazzini e l’impianto di produzione o punti vendita al dettaglio. Tutti questi usi contribuiscono alle entrate generate da quelle merci quando vengono vendute, quindi è logico che il valore del trailer venga addebitato un po ‘alla volta rispetto a quelle entrate.

Tuttavia, si può vedere che l’importo della spesa da addebitare è una funzione delle ipotesi fatte sia sulla durata del bene sia sul valore che potrebbe valere alla fine di quella vita. Tali ipotesi influenzano sia l’utile netto che il valore contabile dell’attività. Inoltre, hanno un impatto sugli utili se l’attività viene mai venduta, per un guadagno o una perdita rispetto al suo valore contabile.

Se una società riconosce abitualmente i guadagni sulle vendite di beni, soprattutto se questi hanno un impatto materiale sul reddito netto totale, le relazioni finanziarie dovrebbero essere esaminate più a fondo. La direzione che regolarmente mantiene il valore contabile costantemente inferiore al valore di mercato potrebbe anche fare altri tipi di manipolazione nel tempo per massaggiare i risultati dell’azienda.