Indicatore DeMarker

Cos’è l’indicatore DeMarker?

L’indicatore DeMarker (o DeMark), noto anche con l’abbreviazione “DeM”, è uno strumento di analisi tecnica che confronta i prezzi massimi e minimi più recenti con il prezzo equivalente del periodo precedente per misurare la domanda dell’asset sottostante. Da questo confronto si punta a valutare l’andamento direzionale del mercato.

È un membro della famiglia degli oscillatori di indicatori tecnici e si basa sui principi promossi dall’analista tecnico Thomas DeMark.

Punti chiave

• L’indicatore DeMarker (DeM) è uno strumento utilizzato dai trader tecnici per calcolare i punti di ingresso e di uscita dal mercato.
• È un oscillatore che ha lo scopo di prevedere l’azione dei prezzi a breve termine sulla base delle variazioni dei massimi e dei minimi infragiornalieri.
• Sebbene il periodo di tempo tipico per l’analisi DeM sia di 14 giorni, può essere utilizzato con qualsiasi intervallo di tempo ma si attenuerà su intervalli più lunghi.
• Recenti ricerche empiriche che hanno testato le strategie DeM suggeriscono che non funzionano come pubblicizzato, almeno nel contesto dei mercati delle materie prime.

Comprensione dell’indicatore DeMarker

L’indicatore DeMarker aiuta i trader a determinare quando entrare in un mercato, o quando acquistare o vendere un’attività, per capitalizzare sulle probabili tendenze imminenti dei prezzi. È considerato un indicatore “anticipatore” perché segnala un imminente cambiamento nell’andamento dei prezzi. Questo indicatore viene spesso utilizzato in combinazione con altri segnali e viene generalmente utilizzato per determinare l’esaurimento dei prezzi, identificare i massimi e i minimi di mercato e valutare i livelli di rischio. Sebbene l’indicatore DeMarker sia stato originariamente creato pensando alle barre dei prezzi giornalieri, può essere applicato a qualsiasi intervallo di tempo poiché si basa sui dati dei prezzi relativi.

A differenza del Relative Strength Index (RSI), che è forse l’oscillatore più noto, l’indicatore DeMarker si concentra sui massimi e sui minimi intra-periodo piuttosto che sui livelli di chiusura. Uno dei suoi principali vantaggi è che, come l’RSI, è meno incline a distorsioni come quelle osservate in indicatori come il tasso di variazione (ROC), in cui movimenti irregolari dei prezzi all’inizio della finestra di analisi possono causare cambiamenti improvvisi nel momentum line, anche se il prezzo corrente è appena cambiato.

Strategia di trading con indicatori DeMarker

L’indicatore DeMarker è composto da una singola curva fluttuante e non utilizza dati smussati. L’intervallo di tempo predefinito per il calcolo dell’indicatore è di 14 periodi e, all’aumentare del numero di periodi, la curva dell’indicatore diventa più liscia. Al contrario, la curva diventa più reattiva con un numero minore di periodi.

Questo oscillatore è limitato tra i valori di zero e uno e ha un valore di base di 0,5, sebbene alcune varianti dell’indicatore abbiano una scala da 100 a -100. L’indicatore ha tipicamente linee tracciate a entrambi i valori 0,30 e 0,70 come segnali di avvertimento che un cambio di prezzo è imminente. I valori che eccedono uno dei limiti sono considerati più rischiosi e più volatili, mentre i valori all’interno sono considerati a basso rischio. Generalmente, valori superiori a 0,60 sono indicativi di volatilità e rischio inferiori, mentre una lettura inferiore a 0,40 è un segno che il rischio è in aumento. È probabile che le condizioni di ipercomprato e ipervenduto siano imminenti quando la curva attraverserà queste linee di confine.

La validità degli indicatori DeMarker

Gli indicatori DeMarker sono uno strumento popolare utilizzato dai trader tecnici per cronometrare il mercato, ma la logica per l’uso di questi indicatori non è del tutto chiara e la scelta dei loro parametri non è spesso motivata o supportata dai dati. Un recente studio ha testato a fondo varie strategie DeM sui dati di mercato dei futures sulle materie prime per vedere se fossero strumenti validi per il tempismo del mercato. La prima conclusione di questa ricerca è che il numero di segnali prodotti dagli indicatori DeM è piccolo e si verifica raramente. Rispetto a una semplice strategia buy-and-hold, i loro risultati mostrano che, nella maggior parte dei casi, esiste un intervallo limitato di giorni di detenzione per i quali gli indicatori hanno potere predittivo.

Sebbene il DeM sia pubblicizzato come metodo per invertire il trend temporale, in molti casi, ampi movimenti di prezzo che hanno seguito un segnale hanno mantenuto la direzione del trend esistente. Secondo gli autori dell’articolo, “questi risultati contraddicono il design dell’indicatore e rendono difficile afferrare la logica economica alla base, che si presume essere ovvia”.

Per questo motivo, l’indicatore DeM non dovrebbe essere utilizzato da solo e potrebbe essere più efficace in combinazione con altri indicatori tecnici per confermare o confutare i segnali che genera.