Carriere nel Forex: 5 designazioni professionali

I potenziali professionisti della finanza personale e della gestione del portafoglio hanno un assortimento di designazioni che possono migliorare la loro esperienza nei rispettivi campi. I trader in valuta estera, d’altra parte, non hanno sempre un accesso simile agli stessi tipi di programmi completi di miglioramento delle competenze, come le designazioni di Certified Financial Planner e Chartered Market Analyst.

Tuttavia, ci sono diverse alternative di istruzione avanzata di cui i commercianti di forex possono trarre vantaggio per migliorare la loro efficienza sul campo.

Punti chiave

• Diversi programmi educativi aiutano i commercianti di forex a migliorare le loro capacità e ad ampliare le loro conoscenze nel loro campo.
• Il programma Chartered Financial Analyst include obiettivi di apprendimento incentrati su argomenti forex.
• Il programma CMT enfatizza le applicazioni pratiche dei pattern grafici, che la maggior parte dei commercianti di forex comprende.
• La Commodities Futures Trading Commission richiede che alcuni trader superino l’esame Forex Series 34 Retail Off-Exchange.

Chartered Financial Analyst (CFA)

Sebbene il programma CFA si concentri principalmente sulla valutazione delle azioni e sulla gestione del portafoglio, alcuni degli obiettivi di apprendimento più importanti dipendono da una conoscenza pratica dei concetti relativi al forex.

Ad esempio, i candidati CFA devono imparare a consolidare il bilancio di una società che genera reddito sui mercati esteri, come i movimenti valutari influenzano il rischio azionario, la previsione dei tassi di cambio e le basi fondamentali che guidano il mercato forex.1 Sulla base della sua difficoltà e dei diversi obiettivi del programma CFA, i titolari di charter hanno dimostrato la loro capacità di apprendere materiale finanziario complesso e possedere una solida conoscenza del settore in generale.

La gestione dell’esposizione al forex è parte integrante del processo di gestione del portafoglio. Sebbene alcuni gestori possano adottare un approccio passivo all’ottimizzazione del rischio di cambio, le principali istituzioni spesso impiegheranno attivamente un gestore qualificato per coprire il rischio di cambio associato alla detenzione di investimenti internazionali.

Poiché la diversificazione internazionale diventa una componente crescente del processo di gestione del portafoglio, il programma CFA affronta molte delle questioni chiave con cui gli investitori devono avere familiarità.

Responsabile del rischio finanziario (FRM)

Il programma FRM copre anche una vasta gamma di argomenti quantitativi, come la valutazione e la modellazione del rischio, la gestione del rischio, le misurazioni del rischio di credito e la misurazione del rischio di mercato.

Coloro che ottengono la designazione di Financial Risk Manager sono esposti a un’ampia varietà di opportunità di carriera, come la gestione del rischio di investimento e l’analisi del rischio. Le operazioni bancarie, governative e degli hedge fund sono fortemente influenzate dal mercato forex e quindi richiedono esperti nella gestione del rischio.

Quasi tutte le principali organizzazioni multinazionali dedicano sforzi per mitigare gli effetti delle fluttuazioni negative dei cambi. Wal-Mart, ad esempio, potrebbe acquistare i suoi input dalla Cina in yuan e vendere quei beni ad acquirenti messicani, ricevendo pesos.

Se lo yuan si apprezzasse mentre il peso si deprezza rispetto al dollaro USA, Wal-Mart subirebbe una doppia perdita di cambio sull’acquisto e sulla successiva vendita. In primo luogo, si dovrebbero spendere più dollari per acquistare i prodotti cinesi e si riceverebbe meno dagli acquirenti messicani. Poiché tale fluttuazione ostacolerebbe in modo significativo la performance dell’azienda, l’esposizione al rischio deve essere adeguatamente coperta.

Chartered Market Technician (CMT)

Essere in grado di comprendere i modelli di Fibonacci, le bande di Bollinger®, i punti di articolazione, le formazioni di candele, le onde di Elliott e altri modelli di grafici è un tratto comune tra i commercianti di forex di successo.

Gli speculatori, che in genere implementano talistrategie di analisi tecnica, costituiscono la componente più grande dei volumi di trading forex giornalieri. Il programma Chartered Market Technician mira a migliorare le capacità di analisi tecnica di coloro che detengono la designazione. Analogamente ai programmi CFA e FRM, gli esami CMT pongono un forte accento sulla comprensione delle applicazioni pratiche dei pattern grafici.

L’analisi tecnica può essere utilizzata per scopi di portafoglio personale o per completare le strategie fondamentali delle istituzioni. I grafici possono spesso aiutare gli analisti a comprendere le componenti comportamentali uniche delle coppie di valute, che possono essere utilizzate per prevedere e prevedere i movimenti futuri del forex. Dopo aver appreso come integrare schemi grafici con vari segnali economici, i titolari di charter ottengono un forte vantaggio competitivo quando implementano strategie di trading complesse.

Dottore in Filosofia (Ph. D.)

Un dottorato di ricerca in quasi tutte le discipline quantitative, come matematica, statistica, finanza o economia, possono rivelarsi estremamente utili per i commercianti di forex. Molti modelli di gestione del rischio forex si basano molto su un numero eccessivo di calcoli e input di sensibilità.

Una simulazione Monte Carlo, ad esempio, richiede spesso migliaia di possibili manipolazioni di variabili per modellare in modo più efficace le prestazioni di una posizione. Anche la comprensione completa degli strumenti di analisi più basilari, come i modelli di valore a rischio, richiede una solida base matematica.

Coloro che hanno ottenuto un dottorato di ricerca. in economia avrà spesso familiarità con l’ econometria e la previsione delle tendenze economiche. Queste competenze sono trasferibili per migliorare le proprie capacità nel mercato del forex a causa della stretta correlazione tra politica economica e tassi di cambio. Se, ad esempio, un economista prevede che l’ inflazione europea potrebbe diminuire a causa di una politica monetaria rigorosa, è possibile determinare facilmente la posizione appropriata.

Serie 34

Superare l’ esame Forex Series 34 Retail Off-Exchange non è neanche lontanamente difficile come ottenere una delle tre designazioni di cui sopra o completare un dottorato di ricerca.

La serie 34 comprende 40 domande a scelta multipla che trattano argomenti come calcoli di trading forex, requisiti normativi forex e indicatori forex di base. Sebbene questo esame copra solo le basi del mercato forex, è un requisito per coloro che lavorano con i clienti al dettaglio.

La Commodities Futures Trading Commission (CFTC) richiede che le persone che vendono prodotti forex a clienti al dettaglio debbano superare l’esame della serie 34. Ciò include “le persone che sollecitano ordini, esercitano l’autorità di negoziazione discrezionale e gestiscono pool in relazione al forex al dettaglio fuori borsa”.

La linea di fondo

Il mercato del forex offre molte opportunità di carriera diverse che spesso detteranno le credenziali extra richieste per entrare nel campo. I broker in genere cercheranno la serie 34, è probabile che i quants degli hedge fund detengano dottorati di ricerca, i gestori del rischio tendono a perseguire la designazione FRM, è probabile che gli investitori istituzionali trarranno vantaggio dalla designazione CFA e i trader seguono spesso il percorso CMT. I finanziatori ambiziosi possono persino combinare numerose designazioni e programmi per soddisfare al meglio le loro esigenze.