Teoria della scatola di Darvas
Che cos’è la teoria della scatola di Darvas?
La teoria della scatola di Darvas è una strategia di trading volume come indicatori chiave.
La tecnica di trading di Darvas prevede l’acquisto di azioni che vengono scambiate a nuovi massimi e il disegno di un riquadro attorno ai massimi e ai minimi recenti per stabilire un punto di ingresso e il posizionamento dell’ordine di stop-loss. Un’azione è considerata in una scatola Darvas quando l’ azione del prezzo sale al di sopra del massimo precedente ma scende a un prezzo non lontano da quel massimo.
Punti chiave
- La teoria della scatola di Darvas è uno strumento tecnico che consente ai trader di scegliere come target azioni con un volume di scambi in aumento.
- La teoria delle scatole di Darvas non è bloccata in un periodo di tempo specifico, quindi le scatole vengono create tracciando una linea lungo i massimi recenti e i minimi recenti del periodo di tempo utilizzato dal trader.
- La teoria della scatola di Darvas funziona meglio in un mercato in crescita e / o prendendo di mira i settori rialzisti.
Cosa ti dice la teoria della scatola di Darvas?
La teoria della scatola di Darvas è un tipo di strategia del momento. Utilizza la teoria dello slancio del mercato insieme all’analisi tecnica per determinare quando entrare e uscire dal mercato.
Le scatole Darvas sono un indicatore abbastanza semplice creato tracciando una linea lungo i minimi e gli alti. Man mano che aggiorni gli alti e bassi nel tempo, vedrai scatole in aumento o scatole in calo. La teoria delle scatole di Darvas suggerisce di scambiare solo scatole in aumento e utilizzare i massimi delle scatole che vengono violate per aggiornare gli ordini di stop-loss.
Nonostante sia una strategia in gran parte tecnica, la teoria della scatola di Darvas, come originariamente concepita, ha mescolato alcune analisi fondamentali per determinare quali azioni mirare. Darvas credeva che il suo metodo funzionasse al meglio se applicato alle industrie con il maggior potenziale di eccitare investitori e consumatori con prodotti rivoluzionari. Preferiva anche società che nel tempo avevano mostrato utili solidi, soprattutto se il mercato in generale era instabile.
La teoria della scatola di Darvas in pratica
La teoria della scatola di Darvas incoraggia i trader a concentrarsi sui settori in crescita, ovvero i settori in cui gli investitori si aspettano di sovraperformare il mercato complessivo. Durante lo sviluppo del sistema, Darvas ha selezionato alcuni titoli di questi settori e ne ha monitorato i prezzi e le negoziazioni ogni giorno. Durante il monitoraggio di questi titoli, Darvas ha utilizzato il volume come indicazione principale per stabilire se un titolo era pronto a fare una mossa forte.
Una volta Darvas ha notato un volume insolito, ha creato una scatola Darvas con un prezzo ristretta gamma in base alle recenti alti e bassi delle sessioni di contrattazione. All’interno della scatola, il minimo del titolo per il periodo di tempo specificato rappresenta il pavimento e gli alti creano il soffitto.
Quando il titolo ha sfondato il tetto del box corrente, Darvas avrebbe acquistato il titolo e utilizzato il tetto del box violato come stop loss per la posizione. Man mano che più scatole venivano violate, Darvas si aggiungeva al commercio e spostava l’ordine di stop-loss verso l’alto. Il commercio generalmente termina quando viene attivato l’ordine di stop loss.
Darvas ha sviluppato la sua teoria negli anni ’50 mentre viaggiava per il mondo come ballerino professionista.
L’origine della teoria della scatola di Darvas
Nicolas Darvas fuggì dalla sua nativa Ungheria prima dei nazisti negli anni ’30. Alla fine, si è riunito con sua sorella e subito dopo, dopo la seconda guerra mondiale, hanno iniziato a ballare professionalmente in Europa. Alla fine degli anni ’50, Nicolas Darvas era la metà della squadra di ballo più pagata nel mondo dello spettacolo. Era nel bel mezzo di un tour mondiale, ballava davanti a folle esaurite.
Mentre viaggiava come ballerino, Darvas ottenne copie del Wall Street Journal e di Barron’s, ma usò solo i prezzi delle azioni quotate per determinare i suoi investimenti. Disegnando scatole e seguendo rigide regole di trading, Darvas ha trasformato un investimento di $ 10.000 in $ 2 milioni in un periodo di 18 mesi. Il suo successo lo portò a scrivere How I Made $ 2.000.000 in Borsa nel 1960, rendendo popolare la teoria della scatola di Darvas.
Oggi, ci sono variazioni alla teoria delle scatole di Darvas che si concentrano su periodi di tempo diversi per stabilire le scatole o semplicemente integrare altri strumenti tecnici che seguono principi simili come le bande di supporto e resistenza. La strategia iniziale di Darvas è stata creata in un momento in cui il flusso di informazioni era molto più lento e non esisteva la creazione di grafici in tempo reale. Nonostante ciò, la teoria è tale che gli scambi possono essere identificati e i punti di entrata e di uscita impostati applicando le caselle al grafico anche adesso.
Limitazioni della teoria della scatola di Darvas
I critici della tecnica della teoria della scatola di Darvas attribuiscono il successo iniziale di Darvas al fatto che ha scambiato in un mercato molto rialzista e affermano che i suoi risultati non possono essere raggiunti se si utilizza questa tecnica in un mercato ribassista. È giusto dire che seguire la teoria della scatola di Darvas produrrà piccole perdite complessive quando la tendenza non si sviluppa come previsto.
L’uso di un ordine trailing stop-loss e seguire il trend / momentum mentre si sviluppa è diventato un punto fermo di molte strategie tecniche sviluppate dopo Darvas. Come con molte teorie di trading, il vero valore nella teoria della scatola di Darvas potrebbe effettivamente essere la disciplina che sviluppa nei trader quando si tratta di controllare il rischio e seguire un piano. Darvas ha sottolineato l’importanza del disboscamento dei commerci nel suo libro e in seguito ha analizzato ciò che è andato bene e ciò che è sbagliato.