Ghirlanda di margherite
Cos’è una catena a margherita?
Daisy chain è un termine usato per descrivere un gruppo di investitori senza scrupoli che, quando praticano una sorta di trading fittizio o di wash selling, gonfiano artificialmente il prezzo di un titolo che possiedono in modo che possa essere venduto con profitto. Le azioni a bassa capitalizzazione con bassa liquidità sono altamente suscettibili alle daisy chain perché la manipolazione dei prezzi è in genere più difficile per le azioni con volumi di scambio elevati.
Daisy Chain ha spiegato
Daisy chain è una truffa finanziaria condotta da un gruppo di investitori nel mercato azionario pubblico. Questi investitori collaborano per aumentare il valore di un titolo azionario, quindi trasferiscono la loro proprietà di quell’equità a investitori ignari che stanno inseguendo una tendenza al rialzo.
Gli investitori che non guardano attentamente un titolo sono solitamente preda di una catena a margherita. Quando un titolo aumenta a causa dell’aumento del volume, gli investitori che non fanno i compiti possono essere attratti dal titolo perché vogliono partecipare all’aumento del prezzo. Questi investitori vengono in genere sorpresi a possedere un’azione che continua a deprezzarsi a lungo dopo che la catena a margherita ha esaurito le loro posizioni per un profitto. In effetti, a volte questi ignari investitori aumentano le loro posizioni quando i prezzi delle azioni scendono, pensando di acquistare un calo, solo per scoprire che il titolo non raggiungerà mai più il suo picco innaturale.
Come funziona una truffa daisy chain
Un gruppo di investitori si allea per creare una catena a margherita acquistando posizioni lunghe in titoli a bassa capitalizzazione a basso prezzo e scarsamente scambiati. Il gruppo di investitori, che normalmente ha un’influenza significativa sui mercati pubblici, diffonde pubblicamente informazioni errate che inducono altri investitori a credere che il titolo sia un buon investimento. Gli investitori prendono le informazioni presentate e le utilizzano in una decisione di investimento per l’acquisto di azioni di azioni a bassa capitalizzazione. Ciò aumenta il volume degli scambi e la domanda al di sopra dei livelli normali e aumenta il prezzo.
Il gruppo di investitori associati alla catena a margherita attende quindi che le azioni a bassa capitalizzazione raggiungano i livelli massimi e vendano la propria posizione lunga. Gli investitori realizzano un profitto sulla vendita e successivamente interrompono la falsa campagna di marketing in modo che le azioni tornino ai normali livelli di volume e valore.
Ad esempio, Broker I acquisterà un’azione a $ 50 e la venderà per $ 60 a Broker II, che fa anche parte della catena a margherita. Il secondo broker vende quindi le azioni per $ 70 a un altro broker che è nella catena. Broker Riacquisterò le azioni alla fine della giornata per $ 60. Qualcuno che non fa parte della catena vedrà che il titolo è stato venduto per $ 60 durante il giorno e, pensando che sia un buon investimento a causa dell’aumento del prezzo di $ 10, salterà per acquistare il titolo.
Punizioni per aver condotto una catena a margherita
Le daisy chain sono diventate più diffuse negli ultimi anni a causa dell’aumento del marketing su Internet. La Securities and Exchange Commission (SEC) ha quindi il compito di aumentare l’applicazione della punizione per eventuali daisy chain. Tutte le truffe daisy chain sono considerate una pratica illegale nei mercati pubblici e chiunque sia ritenuto colpevole di partecipazione può essere soggetto a pesanti multe e sanzioni.