Valore indice corrente
Qual è il valore dell’indice corrente?
Il termine valore dell’indice corrente si riferisce al valore più attuale del tasso indicizzato sottostante in un prestito a tasso variabile. I prestiti a tasso variabile si basano sul tasso indicizzato e su un margine per calcolare il tasso interamente indicizzato che un mutuatario è tenuto a pagare. Questo valore dovrebbe riflettere le condizioni generali di mercato nonché i cambiamenti basati su quelli che si verificano nel mercato.
Il valore attuale dell’indice riflette le condizioni generali di mercato e i cambiamenti basati sul mercato.
Comprensione del valore dell’indice corrente
I valori correnti dell’indice sono utilizzati dagli istituti di credito per calcolare i prodotti di prestito a tasso variabile. Il tasso che i mutuatari pagano su questi prestiti è chiamato tasso completamente indicizzato. È una funzione sia di un tasso indicizzato che di un margine. Gli istituti di credito possono offrire una varietà di prodotti di prestito a tasso variabile con tassi completamente indicizzati che cambiano a tempi di ripristino diversi.
I tassi indicizzati sono stabiliti dal prestatore e possono essere basati su vari indici, tra cui:
- tasso primario di un prestatore
- il London Interbank Offered Rate (LIBOR)
- l’indice del costo dei fondi (COFI)
- l’ indice del costo del risparmio (COSI)
- vari titoli del Tesoro USA
L’istituto di credito decide la componente di tasso indicizzato e delinea i termini nel contratto di finanziamento. L’indice scelto, tuttavia, non cambia dopo la chiusura.
Il tasso di prestito su un prestito a tasso variabile viene calcolato sommando il tasso indicizzato e il margine del mutuatario. Nel processo di sottoscrizione del prestito di un prodotto a tasso variabile, il sottoscrittore assegna al mutuatario un margine in base al suo profilo di credito o rating. Il mutuatario è tenuto a pagare il tasso interamente indicizzato, che cambia con le variazioni del tasso indicizzato sottostante. Per molti prodotti di credito a tasso variabile, il tasso variabile è volatile. Ciò significa che può cambiare in qualsiasi momento. Pertanto, quando il valore dell’indice corrente cambia, il tasso del mutuatario cambia.
Punti chiave
- Un valore di indice corrente è il valore più attuale per il tasso indicizzato sottostante in un prestito a tasso variabile.
- I prestiti a tasso variabile si basano sul tasso indicizzato e su un margine per calcolare il tasso interamente indicizzato che i mutuatari devono pagare.
- I tassi indicizzati possono essere basati su vari indici come il prime rate di un istituto di credito, il LIBOR o i titoli del Tesoro USA.
considerazioni speciali
I mutui a tasso variabile (ARM) incorporano interessi fissi e variabili . Il London Interbank Offered Rate (LIBOR) è un indice comune utilizzato come tasso variabile nei mutui. LOBOR cesserà di esistere alla fine del 2021. I mutuatari che sottoscrivono ARM pagano un tasso fisso per i primi anni fino a quando non si verifica una data di ripristino specificata.
Questo tasso fisso è generalmente applicabile per i primi cinque anni del prestito, dopodiché il tasso si azzera su base annua. Questo tipo di prestito è noto come mutuo ibrido 5/1. Ai mutuatari vengono addebitati gli interessi a un tasso variabile alla data di ripristino e in ogni periodo applicabile successivo. Il tasso variabile in un mutuo a tasso variabile viene calcolato allo stesso modo dei prodotti a tasso variabile standard. Il mutuatario paga un tasso indicizzato sottostante più il margine.
In un mutuo a tasso variabile, il tasso variabile può essere volatile, cambiando ogni volta che il valore dell’indice corrente sottostante cambia o ogni volta che il tasso variabile può essere programmato. Con un tasso variabile programmato, i mutuatari pagano un tasso completamente indicizzato che viene reimpostato a orari prestabiliti. La maggior parte dei mutui a tasso variabile con una data di ripristino programmata verrà ripristinata ogni 12 mesi. Se il tasso variabile è basato su un programma, il tasso di interesse del mutuatario cambierà al valore dell’indice corrente più il margine del mutuatario in quella data specifica e il tasso completamente indicizzato rimarrà invariato fino alla successiva data di ripristino.