Valore della garanzia
Che cos’è il valore della garanzia?
Il termine valore della garanzia si riferisce al valore equo di mercato delle attività utilizzate per garantire un prestito. Il valore della garanzia è generalmente determinato osservando i prezzi di vendita recenti di attività simili o facendo valutare l’attività da un esperto qualificato.
Punti chiave
- Il valore della garanzia si riferisce all’importo delle attività che sono state poste per garantire un prestito.
- I finanziatori utilizzano spesso questo valore per stimare il livello di rischio associato a una particolare richiesta di prestito.
- Vari metodi stimano il valore della garanzia, inclusa la revisione di transazioni comparabili, basandosi su valutazioni fiscali e consultando esperti in materia.
Comprensione del valore della garanzia
Il valore della garanzia è uno degli aspetti chiave considerati dagli istituti di credito quando esaminano le domande di prestiti garantiti. In un prestito garantito, il prestatore ha il diritto di ottenere la proprietà di un particolare bene, chiamato ” garanzia ” del prestito, se il mutuatario è inadempiente. In teoria, il creditore dovrebbe recuperare tutto o la maggior parte del proprio investimento vendendo la garanzia. Pertanto, la stima del valore di tale garanzia è un passaggio chiave prima dell’approvazione di qualsiasi prestito garantito.
Rapporto prestito / valore
La dimensione di un prestito garantito rispetto al suo valore di garanzia è nota come rapporto prestito / valore (LTV). Ad esempio, se una banca fornisce un prestito di $ 800.000 per acquistare una casa con un valore di garanzia di $ 1 milione, il suo rapporto LTV sarebbe dell’80%.
Mutuo per la casa e valore della garanzia
Prestiti garantiti possono essere concessi contro tutti i tipi di proprietà. Uno dei tipi più comuni di prestiti garantiti è il mutuo sulla casa, in cui la casa viene data come garanzia per garantire il mutuo ipotecario. In questa situazione, se il mutuatario non riesce a pagare il mutuo, il creditore ipotecario può vendere la casa per recuperare il proprio investimento.
Nel frattempo, il valore della garanzia della casa è in genere determinato facendo affidamento su un perito specializzato in immobili. Possono essere consultate anche altre metriche di valutazione, come recenti valutazioni fiscali o transazioni comparabili.
Esempio di valore della garanzia
A seconda del tipo di attività utilizzata come garanzia, i metodi del valore della garanzia possono differire. Ad esempio, se un prestito è garantito da azioni quotate in borsa, il prezzo corrente di mercato di tali titoli può essere utilizzato per stimare il valore della garanzia.
In altri casi, il collaterale utilizzato può essere raramente negoziato sul mercato. Ad esempio, un mutuatario potrebbe costituire in pegno garanzie sotto forma di azioni private o beni alternativi, come opere d’arte o oggetti da collezione rari. In queste situazioni, un perito potrebbe dover utilizzare metodi di valutazione specializzati, come il calcolo del valore delle azioni private utilizzando l’ analisi del flusso di cassa scontato (DCF). Nel frattempo, le belle arti e altri oggetti rari potrebbero dover essere valutati da specialisti che hanno familiarità con il collezionista privato e i mercati delle aste per questi tipi di beni.
considerazioni speciali
In genere, la dimensione del prestito fornito da un prestatore varia dal 70 al 90% del valore della garanzia. Ad esempio, nel caso dei mutui ipotecari, gli istituti di credito hanno tradizionalmente offerto un finanziamento dell’80%, il che significa che il mutuatario dovrà fornire un acconto del 20%. Tuttavia, la dimensione esatta del prestito dipenderà da diversi fattori, come l’affidabilità percepita del valore della garanzia, lo stato attuale del mercato e il rating del credito del mutuatario.