Aggiustamento della traduzione cumulativa (CTA)

Che cos’è un CTA (Cumulative Translation Adjustment)?

Un aggiustamento cumulativo di traduzione (CTA) è una voce nella sezione del conto economico complessivo accumulato di uno stato patrimoniale tradotto che riepiloga i guadagni e le perdite derivanti dalla variazione dei tassi di cambio nel tempo. Una voce CTA è richiesta dal Financial Accounting Standards Board (FASB) come parte della Dichiarazione 52 come mezzo per aiutare gli investitori a distinguere tra i guadagni e le perdite operativi effettivi e quelli generati tramite la conversione valutaria.

Punti chiave

• Gli aggiustamenti cumulativi di traduzione (CTA) sono presentati nella sezione del conto economico complessivo accumulato del bilancio tradotto di una società.
• La voce CTA presenta guadagni e perdite dovuti alle fluttuazioni del tasso di cambio della valuta estera nel corso dei periodi fiscali.
• È separato per distinguere tra guadagni e perdite di cambio valutario e guadagni e perdite operativi effettivi.

Integrale nel bilancio

Gli aggiustamenti cumulativi della traduzione (CTA) sono parte integrante del bilancio per le società con operazioni commerciali internazionali. Il CTA è una voce all’interno della sezione del conto economico complessivo accumulato dello stato patrimoniale che riporta eventuali utili o perdite che si sono verificati a causa dell’esposizione ai mercati valutari attraverso le normali attività commerciali. La voce è chiaramente evidenziata separando l’informazione da quella di altri utili o perdite.

La necessità di cambiare valuta per l’utilizzo in un mercato estero può comportare vari guadagni e perdite. Nella maggior parte dei casi, le aziende internazionali registrano e devono segnalare tutte le loro transazioni in un’unica valuta, denominata valuta funzionale. La valuta funzionale è più spesso quella utilizzata nel paese di origine dell’azienda, sebbene la valuta di un’altra nazione possa essere selezionata per un’attività con sede in un paese con valuta instabile.

Esempio di utilizzo

Ad esempio, se una società con sede negli Stati Uniti desidera operare in Germania, deve convertire una parte dei suoi dollari statunitensi in euro allo scopo di acquistare o affittare una proprietà, pagare i dipendenti, pagare le tasse tedesche, ecc. Inoltre, cittadini o imprese tedeschi che lavorano con questa società con sede negli Stati Uniti pagheranno in euro. La società creerà il proprio bilancio in una valuta, il dollaro. Deve riconvertire in dollari il valore delle sue attività commerciali condotte in Germania con l’euro tramite un tasso di cambio.

I valori delle valute e i tassi di cambio cambiano regolarmente e il valore del dollaro rispetto all’euro può oscillare nel corso dei periodi fiscali. Ad esempio, un’azienda può convertire dollari in euro durante un periodo fiscale e acquistare beni o pagare altre spese operative con quegli euro in un altro periodo fiscale. Per tenere conto di queste fluttuazioni nel corso dei periodi fiscali, il CTA viene utilizzato per identificare i guadagni o le perdite legati esclusivamente alle variazioni del tasso di cambio.

Quando la valuta funzionale di una società, il dollaro nel nostro esempio, aumenta di valore rispetto alla valuta secondaria, l’euro nel nostro esempio, una società con sede negli Stati Uniti sperimenterà un guadagno funzionale dovuto esclusivamente alla variazione del tasso di cambio, come funzionale la valuta può ora essere convertita in un numero maggiore di valuta estera. Quando la valuta funzionale diminuisce di valore rispetto alla seconda, ciò si traduce in una perdita.

Questo guadagno o perdita non è direttamente dovuto alle operazioni principali dell’azienda e non dovrebbe essere considerato né un vantaggio né una penalità quando si analizza l’azienda in termini di stabilità finanziaria. Sapendo ciò che un’azienda ha guadagnato o perso attraverso le sue operazioni commerciali quotidiane, gli investitori sono in grado di valutare meglio lo stato dell’attività stessa.