Assicurazione sui depositi basata sul rischio
Che cos’è l’assicurazione dei depositi basata sul rischio?
L’assicurazione dei depositi basata sul rischio è un’assicurazione con premi che riflettono la prudenza con cui le banche agiscono quando investono i depositi dei loro clienti.
L’idea è che l’assicurazione sui depositi a tasso fisso protegga le banche dal loro vero livello di assunzione di rischi e incoraggia un processo decisionale inadeguato e l’azzardo morale. Con l’assicurazione dei depositi basata sul rischio, d’altra parte, le banche potrebbero pensarci due volte prima di comportarsi in modo sconsiderato poiché coloro che si assumono più rischi sono tenuti a pagare premi assicurativi più elevati.
Punti chiave
- L’assicurazione dei depositi basata sul rischio è un’assicurazione con premi che riflettono la prudenza con cui le banche agiscono quando investono i depositi dei loro clienti.
- La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) assicura i depositi bancari dei membri in modo che i clienti non rimangano a mani vuote se una banca fallisce.
- L’idea è che l’assicurazione sui depositi a tasso fisso protegga le banche dal loro vero livello di assunzione di rischi e incoraggia un processo decisionale inadeguato e l’azzardo morale.
- Con l’assicurazione dei depositi basata sul rischio, nel frattempo, le banche potrebbero pensarci due volte prima di comportarsi in modo sconsiderato poiché coloro che si assumono più rischi devono pagare di più.
Comprensione dell’assicurazione dei depositi basata sul rischio
L’assicurazione dei depositi basata sul rischio è diventata uno standard dopo il miglioramento della Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Act del 1991. Durante la crisi dei risparmi e dei prestiti, c’è stata una riduzione del 28% nel numero delle associazioni di risparmio e prestito tra il 1980 e il 1990, spingendo le autorità di regolamentazione a cambiare tatto e passare da un sistema di assicurazione dei depositi a tasso forfettario, in cui i premi erano fissati a un tasso uniforme in tutte le banche, a un accordo di valutazione basato sul rischio.
La FDIC è passata a premi variabili basati sul rischio nel 1994 per le banche e nel 1998 per gli istituti di risparmio.
La FDIC, un’agenzia federale indipendente il cui scopo principale è prevenire il ripetersi degli scenari di corsa alla banca che hanno causato il caos durante la Grande Depressione, utilizza i premi dell’assicurazione sui depositi che raccoglie dalle banche per finanziare il programma federale di assicurazione sui depositi. Questo programma protegge i consumatori coprendo depositi fino a $ 250.000 presso le banche membri in caso di fallimento.
I conti correnti, i conti di risparmio, i certificati di deposito (CD) e i conti del mercato monetario sono generalmente coperti al 100% dalla FDIC, così come gli assegni circolari e gli ordini di pagamento emessi dalla banca fallita. La copertura si estende anche ai conti fiduciari e ai conti individuali di pensionamento (IRA), ma solo alle parti che si adattano al tipo di conto elencato in precedenza.
I prodotti non protetti dall’assicurazione FDIC includono fondi comuni di investimento, rendite, polizze assicurative sulla vita, azioni e obbligazioni, nonché il contenuto delle cassette di sicurezza.
Vantaggi dell’assicurazione dei depositi basata sul rischio
L’assicurazione dei depositi basata sul rischio è stata progettata per scoraggiare attività bancarie sconsiderate e porre fine all’azzardo morale: una situazione in cui una parte di un accordo si impegna in un comportamento rischioso o non agisce in buona fede perché sa che l’altra parte porta le conseguenze quel comportamento.
Si ritiene che l’assicurazione dei depositi basata sul rischio svolga un ruolo importante nell’impedire alle banche di fallire a causa di comportamenti sconsiderati, in particolare richiedendo a coloro che hanno una maggiore esposizione al rischio di pagare premi assicurativi più costosi.
Le compagnie di assicurazione temono che, offrendo pagamenti per proteggersi dalle perdite dovute agli incidenti, possano effettivamente incoraggiare l’assunzione di rischi, il che si traduce in un pagamento maggiore dei sinistri. I premi basati sul rischio avrebbero dovuto scoraggiare tale comportamento costringendo le banche ad affrontare il vero costo del rischio.
Limitazioni dell’assicurazione dei depositi basata sul rischio
L’assicurazione dei depositi basata sul rischio non è necessariamente una soluzione impeccabile per mitigare il rischio morale. La sua efficacia dipende dalla capacità dell’assicuratore dei depositi di osservare e comprendere appieno le caratteristiche di rischio del portafoglio di investimenti di una banca , un compito spesso pieno di sfide.
È ragionevole presumere che un estraneo potrebbe avere difficoltà a valutare correttamente tutte le attività che una banca sta intraprendendo e fare i conti con i pericoli associati ad alcuni dei suoi prodotti più complicati. In tal caso, i premi addebitati potrebbero non riflettere adeguatamente il rischio che la banca si sta assumendo, portando potenzialmente l’assicurazione dei depositi basata sul rischio a fallire nella sua missione di controllo dell’azzardo morale.