Rete di credito
Che cos’è la compensazione del credito?
La compensazione del credito è una pratica comune tra le grandi società finanziarie. Consiste nel consolidare una serie di transazioni finanziarie e nel concordare di effettuare un unico controllo del credito relativo all’intero pacchetto di transazioni. In questo senso, le transazioni vengono effettivamente combinate, o “compensate insieme”.
Questa pratica è comune tra le grandi banche e altre istituzioni finanziarie che desiderano evitare di effettuare numerosi e ridondanti controlli del credito su transazioni ripetute.
Punti chiave
- La compensazione del credito è la pratica di raggruppare insieme numerose transazioni ed eseguire un unico controllo del credito su tale combinazione.
- Viene utilizzato dalle grandi società finanziarie per evitare di condurre diversi controlli del credito ridondanti.
- La compensazione del credito può aiutare a ridurre le spese generali amministrative e i ritardi per entrambe le parti di una transazione di credito.
Capire la compensazione del credito
La compensazione del credito è un sistema in base al quale il numero di controlli del credito sulle transazioni finanziarie viene ridotto stipulando accordi che si limitano a compensare tutte le transazioni. Questi accordi sono stipulati tra grandi banche e altre istituzioni finanziarie e riuniscono tutte le transazioni attuali e future in un unico accordo, eliminando così la necessità di controlli del credito su ciascuna transazione.
La necessità della compensazione del credito deriva dal fatto che le istituzioni finanziarie sono spesso tenute a condurre controlli del credito sui propri clienti prima di approvare particolari transazioni. Il controllo del credito della parte mutuataria riduce il rischio di controparte, ovvero il rischio che la controparte, o parte mutuataria, risulti inadempiente sul prestito.
Quando si tratta di clienti abituali, tuttavia, il controllo e il ricontrollo costante del credito non solo richiede tempo, ma ha anche il potenziale per creare opportunità perse. La stipula di un accordo di compensazione del credito su larga scala può quindi essere vantaggiosa per tutte le parti coinvolte. Dal punto di vista del prestatore, la compensazione del credito può ridurre i costi amministrativi e consentire l’elaborazione di un numero maggiore di transazioni in un determinato periodo di tempo. Dal punto di vista del mutuatario, la compensazione del credito può rendere più facile per i mutuatari su larga scala ottenere credito in modo tempestivo.
Esempio del mondo reale di compensazione del credito
La compensazione del credito è uno dei numerosi metodi comuni utilizzati dalle banche per ridurre il rischio di controparte aumentando al contempo l’efficienza amministrativa. Altri esempi includono la compensazione per close-out e la compensazione per novazione.
La compensazione per close-out è una forma di compensazione del credito utilizzata quando una controparte è entrata in bancarotta. Il suo scopo è impedire che i liquidatori decidano quali contratti desiderano applicare. Nella compensazione per close-out, tutte le transazioni con la controparte inadempiente sono compensate insieme, al loro valore corrente di mercato, o per un importo pari alla perdita finanziaria della parte non inadempiente.
Allo stesso modo, la compensazione per novazione è una forma di compensazione del credito in base alla quale una o più operazioni correlate vengono annullate al fine di creare una nuova obbligazione di pagamento. Il nuovo obbligo sarebbe basato sulla somma di tutte le operazioni in sospeso. In questo modo, le controparti possono estinguere tutte le obbligazioni in essere mediante un unico pagamento.