Tutto quello che dovresti sapere sull’assicurazione sulla vita di proprietà aziendale

L’assicurazione sulla vita fornisce protezione finanziaria a milioni di persone in America e nel mondo. Non tutte le polizze vita vengono acquistate da privati; molte società e altre istituzioni utilizzano anche assicurazioni sulla vita per vari scopi, come fornire liquidità. Ma le regole che riguardano la proprietà aziendale delle assicurazioni sulla vita sono un po ‘più complesse rispetto alle polizze individuali o di gruppo. Questo articolo esamina la storia, lo scopo e la tassazione dell’assicurazione sulla vita di proprietà delle società (COLI) in America.

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Natura e scopo della COLI

Come dice il nome, COLI si riferisce a un’assicurazione sulla vita acquistata da una società per uso proprio. La società è il beneficiario totale o parziale della polizza e un dipendente o un gruppo di dipendenti, proprietario o debitore è elencato come assicurato. Fondamentalmente, COLI differisce dalle polizze di assicurazione sulla vita di gruppo che vengono tipicamente offerte alla maggior parte o a tutti i dipendenti di un’azienda, perché questo tipo di assicurazione è progettata per proteggere i dipendenti e le loro famiglie e non l’azienda stessa. COLI può essere strutturato in molti modi diversi per raggiungere molti obiettivi diversi. Uno dei più comuni è finanziare alcuni tipi di piani non qualificati, come una premio pagato, con il il resto va al dipendente assicurato sulla polizza. Altre forme di COLI includono l’assicurazione sulla vita per persone chiave che paga all’azienda un beneficio in caso di morte in caso di morte di un dipendente chiave e accordi di compravendita che finanziano l’ acquisizione di un partner deceduto o proprietario di un’azienda.

In molti casi, l’indennità in caso di morte viene utilizzata per acquistare alcune o tutte le azioni della società di proprietà del defunto (ad esempio con un’attività strettamente controllata). COLI è spesso utilizzato anche come mezzo per recuperare il costo del finanziamento di vari tipi di benefici per i dipendenti.

Storia del COLI

COLI esiste in una forma o nell’altra da oltre 100 anni; il suo soprannome di assicurazione “contadino morto” ha origine nella Russia del XIX secolo, dove i servi feudali venivano acquistati e venduti come proprietà dai ricchi. I membri della classe dirigente potevano “comprare” servi morti che erano stati contati nei precedenti censi dai loro ex proprietari in uno sforzo morboso per acquisire garanzie per ottenere prestiti. Le aziende utilizzate COLI in America 100 anni più tardi a sfruttare una scappatoia nel codice interno di entrate che ha permesso una forma di arbitraggio fiscale, in cui il proprietario di una polizza di assicurazione vita potrebbe prendere grandi prestiti dal valore in denaro della politica e poi pagare gli interessi deducibili sui rimborsi nella polizza, che a sua volta non è stata conteggiata come reddito per il titolare della polizza. L’ Internal Revenue Service (IRS) alla fine ha limitato questa scappatoia a $ 50.000 di valore in contanti per polizza, ma l’uso del COLI come scudo fiscale è continuato negli anni ’80, quando molte aziende acquistavano polizze su un gran numero di dipendenti di livello più basso (spesso senza la loro conoscenza e / o consenso) e poi contrarre prestiti dal valore in contanti di queste polizze.

Le detrazioni fiscali che le società ricevevano erano spesso superiori al costo effettivo dei premi pagati. Inoltre, la società riscuoterebbe il beneficio in caso di morte dalla polizza se il dipendente morisse, lasciando poco o nulla per la famiglia o il patrimonio del dipendente. Gli anni ’90 hanno visto la fine di gran parte di questa attività quando l’IRS ha represso queste pratiche nei tribunali fiscali e ha ottenuto sentenze per lo più favorevoli.

Legge fiscale in vigore per COLI

Le norme fiscali relative al COLI sono piuttosto complesse e, in alcuni casi, variano anche leggermente da uno stato all’altro. l’ evasione fiscale delle società attraverso l’uso del COLI, queste politiche devono ora soddisfare diversi criteri al fine di mantenere il loro status di vantaggio fiscale:

• Le polizze COLI possono essere acquistate solo sul terzo più retribuito dei dipendenti.
• Qualsiasi dipendente indicato come assicurato su una polizza COLI deve ricevere una notifica scritta prima dell’acquisto della polizza dell’intenzione della società di assicurare il dipendente e anche l’importo della copertura.
• Il dipendente deve inoltre ricevere comunicazione scritta se l’azienda è beneficiaria parziale o totale della polizza.

Ci sono due casi in cui queste notifiche non sono necessarie affinché la società eredi, sebbene affermasse che riteneva che il beneficio in caso di morte in questo caso dovesse essere tassabile secondo la sua interpretazione della normativa fiscale.

Conclusione

L’assicurazione sulla vita di proprietà delle società viene utilizzata dalle società per raggiungere molti tipi di obiettivi e le sue regole e la tassazione sono argomenti complessi che in alcuni casi sono in qualche modo soggetti a interpretazione. Per ulteriori informazioni su questo argomento, consultare il proprio consulente finanziario.