Proprietà aziendale di assicurazione sulla vita (COLI)
Che cos’è la proprietà aziendale dell’assicurazione sulla vita (COLI)?
La proprietà aziendale dell’assicurazione sulla vita (COLI), o assicurazione sulla vita di proprietà dell’azienda, si riferisce alle polizze assicurative stipulate dalle società sui propri dipendenti, in genere dirigenti di alto livello. La società è responsabile del pagamento del premio e, se la persona muore, la società, non la famiglia dell’assicurato o altri eredi, riceve la prestazione in caso di decesso. Tali polizze vennero chiamate “assicurazione contadina morta” dopo che alcune compagnie acquistarono assicurazioni sulla vita su lavoratori di basso livello a loro insaputa.
Punti chiave
- La proprietà aziendale di assicurazioni sulla vita (COLI) si riferisce alle assicurazioni ottenute e possedute da una società sui suoi dipendenti, in genere dirigenti di alto livello.
- Le aziende pagano i premi e ricevono l’indennità in caso di morte se il dipendente muore. Gli eredi o la famiglia del lavoratore assicurato non ricevono alcun beneficio.
- Uno dei motivi principali per cui le aziende acquistano COLI è trarre profitto dai vantaggi fiscali dell’assicurazione sulla vita.
- L’assicurazione sulla vita di proprietà dell’azienda viene talvolta definita “assicurazione contadino morto” a causa delle società che hanno sottoscritto polizze su dipendenti di basso livello senza la loro conoscenza o consenso.
Come funziona la proprietà aziendale dell’assicurazione sulla vita (COLI)
La proprietà aziendale di assicurazioni sulla vita ha una lunga storia nel mondo degli affari, in particolare per i massimi dirigenti di un’azienda, la cui morte potrebbe avere gravi implicazioni finanziarie per l’azienda. Molte aziende si riferiscono alle polizze di proprietà aziendale per l’alta dirigenza come assicurazioni per uomini chiave o persone chiave. Le società possono anche stipulare polizze assicurative sulla vita per i loro proprietari, funzionari, direttori e debitori. Quando le polizze vengono stipulate per dipendenti di livello inferiore, a volte vengono chiamate in modo derisorio assicurazione del custode o assicurazione del contadino morto.
Se l’acquirente di una polizza di proprietà aziendale è una banca, la polizza viene spesso definita assicurazione sulla vita di proprietà della banca (BOLI).
COLI è generalmente utilizzato per proteggere gli interessi finanziari dell’azienda che lo acquista. Poiché la società è proprietaria della polizza, può prendere in prestito denaro o effettuare prelievi anche contro il suo valore in contanti. Le aziende utilizzano anche accordi COLI come un modo per finanziare piani pensionistici esecutivi supplementari (SERP), un tipo di accordo di retribuzione differita per i dirigenti con responsabilità strategiche.
Le polizze COLI forniscono al proprietario gli stessi vantaggi fiscali di altri prodotti assicurativi sulla vita: i benefici in caso di morte non sono tassabili e i guadagni degli investimenti sul valore in contanti della polizza possono crescere esentasse o differite all’interno della polizza.
“Questo trattamento fiscale delle polizze COLI spiega gran parte del loro utilizzo, perché è certamente possibile per una società fare un investimento simile senza la complicazione di una polizza di assicurazione sulla vita”, ha osservato il Congressional Research Service in un rapporto del 2011.”Senza la polizza di assicurazione sulla vita, tuttavia, tali investimenti sarebbero soggetti a tassazione regolare”.
Sebbene il governo federale sia responsabile delle leggi fiscali relative all’assicurazione sulla vita di proprietà delle società, le polizze sono anche soggette alla regolamentazione statale, come altre forme di assicurazione, nonché allelinee guida per la rendicontazione del Financial Accounting Standards Board. Il Board of Governors del Federal Reserve System, l’Ufficio del Comptroller of the Currency e la Federal Deposit Insurance Corporation stabiliscono le regole in materia di assicurazione sulla vita di proprietà delle banche.
COLI può assumere la forma di una polizza assicurativa sulla vita individuale o di gruppo. Ma è separato e distinto dall’assicurazione sulla vita di gruppo che le società spesso offrono come parte di un piano di benefici per i dipendenti, poiché il beneficiario in questo caso è l’azienda, non il dipendente o la sua famiglia.
Un’altra variante delle polizze COLI o BOLI è l’ assicurazione sulla vita divisa in dollari. In tal caso, la società o la banca paga in tutto o in parte i premi e gli eredi dell’assicurato possono condividere una parte della prestazione in caso di morte in caso di morte.
Come risultato della controversia sull ‘”assicurazione del contadino morto”, il Congresso e l’IRS hanno inasprito le regole su queste polizze nel 2006.
La controversia sulla “assicurazione contadina morta”
Negli anni ’90, alcune aziende hanno iniziato ad assicurare indiscriminatamente la propria base di dipendenti, ottenendo raramente il permesso dei dipendenti di farlo. Questa pratica ha suscitato critiche per aver consentito alle aziende di trarre profitto dalla morte di dipendenti ordinari, le cui famiglie non hanno ricevuto nulla. Poi, nel 2006, il Congresso e l’Internal Revenue Service hanno posto dei limiti su come le aziende potevano amministrare le politiche COLI e BOLI. Ad esempio, il Congresso ha limitato i vantaggi fiscali della COLI alle polizze stipulate sul 35% dei dipendenti più pagato dell’azienda. Tra le altre modifiche chiave:
- Le aziende devono ora informare i dipendenti quando vogliono stipulare polizze per assicurarli.
- I dipendenti assicurati devono accettare l’accordo per iscritto.
- I datori di lavoro devono anche ottenere il consenso scritto del dipendente se vogliono continuare la politica dopo che il dipendente ha lasciato l’azienda.