Capire le plusvalenze a lungo termine rispetto a quelle a breve termine
Quando vendi un bene di capitale per più di quanto hai pagato, il risultato è una plusvalenza. I beni capitali includono azioni, obbligazioni, metalli preziosi, gioielli e immobili. L’imposta che pagherai sulla plusvalenza dipende da quanto tempo hai tenuto il bene prima di venderlo. Le plusvalenze sono classificate come a lungo termine o a breve termine e sono tassate di conseguenza.
È importante tenere a mente queste tasse ogni volta che vendi un’attività, soprattutto se ti sei dilettato nel trading giornaliero online. Prima di tutto, tutti i profitti che realizzi sono tassabili. In secondo luogo, potresti aver sentito che le plusvalenze sono tassate in modo più favorevole rispetto ad altri tipi di reddito, ma non è sempre così. Come accennato in precedenza, dipende da quanto tempo hai posseduto quelle risorse prima di venderle.
Le plusvalenze a lungo termine derivano da attività detenute per più di un anno prima di essere cedute. Le plusvalenze a lungo termine sono tassate secondo soglie graduate per il reddito imponibile allo 0%, 15% o 20%. L’aliquota fiscale sulla maggior parte dei contribuenti che dichiarano plusvalenze a lungo termine è del 15% o inferiore.
Secondo quanto riferito, il presidente Biden sta proponendo di aumentare le tasse sulle plusvalenze a lungo termine per le persone che guadagnano $ 1 milione o più al 39,6%. In aggiunta all’attuale sovrattassa sugli investimenti del 3,8% per gli investitori a reddito più elevato, l’imposta potrebbe salire al 43,4%, senza contare le tasse statali.
Le plusvalenze a breve termine sono tassate proprio come il tuo reddito ordinario. È fino al 37% a seconda della fascia fiscale.
Punti chiave
- La vendita di un bene di capitale, ad esempio azioni, obbligazioni, metalli preziosi o immobili, per più del prezzo di acquisto, si traduce in una plusvalenza.
- Le plusvalenze a breve termine derivano dalla vendita di beni capitali posseduti per un anno o meno e sono tassati come reddito regolare.
- Le plusvalenze a lungo termine derivano dalla vendita di beni capitali posseduti per più di un anno e sono soggette a un’imposta dello 0%, 15% o 20%.
La differenza tra breve e lungo termine
Una plusvalenza a breve termine risulta dalla vendita di un’attività posseduta per un anno o meno. Sebbene le plusvalenze a lungo termine siano generalmente tassate a un’aliquota più favorevole rispetto allo stipendio o ai salari, le plusvalenze classificate come a breve termine non beneficiano di aliquote fiscali speciali. Sono soggetti a tassazione come reddito ordinario.
In quanto reddito imponibile regolare, i guadagni a breve termine sono soggetti a qualsiasi fascia fiscale in cui rientri. Attualmente ci sono sette fasce fiscali federalinegli Stati Uniti, con aliquote che vanno dal 10% al 37%.
Le plusvalenze nette vengono calcolate in base alla tua base rettificata in un asset. Questo è l’importo pagato per acquistare l’attività, meno l’ammortamento, più eventuali costi sostenuti durante la vendita dell’attività e i costi di eventuali miglioramenti apportati. Se un bene ti viene dato in dono, erediti la base del donatore.
L’imposta su una plusvalenza a lungo termine è quasi sempre inferiore rispetto a se la stessa attività fosse venduta (e la plusvalenza realizzata ) in meno di un anno. Poiché le plusvalenze a lungo termine sono generalmente tassate a un’aliquota più favorevole rispetto alle plusvalenze a breve termine, puoi ridurre al minimo l’imposta sulle plusvalenze detenendo attività per un anno o più.
Aliquote fiscali sulle plusvalenze a lungo termine
Dopo l’approvazione del Tax Cuts and Jobs Act (TCJA), il trattamento fiscale delle plusvalenze a lungo termine è cambiato. Prima del 2018, le fasce di imposta per le plusvalenze a lungo termine erano strettamente allineate alle fasce di imposta sul reddito. Il TCJA ha creato scaglioni fiscali unici per l’imposta sulle plusvalenze a lungo termine. Questi numeri generalmente cambiano di anno in anno.
Fonte: Internal Revenue Service.
Aliquote fiscali sulle plusvalenze a breve termine
Le plusvalenze a breve termine sono tassate come se fossero un reddito ordinario. Qualsiasi reddito ricevuto da investimenti detenuti per meno di un anno deve essere incluso nel reddito imponibile per quell’anno. Ad esempio, se hai $ 80.000 di reddito imponibile dal tuo stipendio e $ 10.000 da investimenti a breve termine, il tuo reddito imponibile totale è $ 90.000.
L’imposta che pagherai sulle plusvalenze a breve termine segue le stesse fasce fiscali del reddito ordinario.
Fonte: Internal Revenue Service.
Il reddito ordinario è tassato a tassi diversi a seconda del reddito. È possibile che una plusvalenza a breve termine, o almeno una parte di essa, possa essere tassata a un’aliquota più elevata rispetto ai normali guadagni. Questo perché potrebbe far passare parte del tuo reddito complessivo in una fascia fiscale più alta.
Ad esempio, utilizzando le aliquote dell’imposta sul reddito federale del 2020 e supponendo che tu stia registrando quel reddito come una singola persona, saresti nella fascia di imposta del 22% con il tuo reddito imponibile dal tuo stipendio. Tuttavia, a causa della natura progressiva del sistema fiscale federale, i primi $ 9.875 che guadagni sarebbero tassati al 10%, il tuo reddito da $ 9.876 fino a $ 40.125 sarebbe tassato al 12% e solo il reddito da $ 40.126 a $ 85.525 sarebbe tassato al 22%.
Parte della tua plusvalenza di $ 10.000, la parte fino al limite di $ 85.525 per la fascia, sarebbe tassata al 22%. I restanti $ 4.475 del guadagno, tuttavia, sarebbero tassati al 24%, l’aliquota per la successiva fascia di imposta più alta.
Guadagni in conto capitale e tasse statali
Se devi pagare anche le plusvalenze allo stato dipende da dove vivi.
Alcuni stati tassano anche le plusvalenze, mentre altri non hanno imposte sulle plusvalenze o un trattamento favorevole per esse.
I seguenti stati non hanno imposte sul reddito, e quindi nessuna imposta sulle plusvalenze: Alaska, Florida, New Hampshire, South Dakota, Tennessee, Texas, Washington e Wyoming.
Colorado, Nevada e New Mexico non tassano le plusvalenze. Il Montana ha un credito per compensare parte di qualsiasi imposta sulle plusvalenze.
Guadagni in conto capitale, tassi speciali ed eccezioni
Alcuni beni ricevono un trattamento di plusvalenza diverso o hanno tempi diversi rispetto ai tassi sopra indicati.
Collezionismo
Sei tassato a un’aliquota del 28%, indipendentemente dal tuo reddito, per guadagni su arte, oggetti d’antiquariato, gioielli, metalli preziosi, collezioni di francobolli, monete e altri oggetti da collezione.
Stock per piccole imprese
Il trattamento fiscale di uno stock qualificato di piccole imprese dipende da quando lo stock è stato acquisito e per quanto tempo è stato detenuto. Per poter beneficiare di questa esenzione, le azioni devono essere state acquisite da una piccola impresa qualificata dopo il 10 agosto 1993 e l’investitore deve averle detenute per almeno cinque anni. Questa esclusione ha un limite di $ 10 milioni, o 10 volte la base rettificata delle azioni, a seconda di quale sia maggiore. Qualsiasi plusvalenza superiore a tale importo è soggetta a un’aliquota del 28%.
Immobili occupati dal proprietario
C’è un residenza principale sono esclusi dal reddito imponibile ($ 500.000 per chi è sposato congiuntamente) fintanto che il venditore ha posseduto e vissuto nella casa per due dei cinque anni precedenti il vendita. Se hai venduto la tua casa per meno di quanto hai pagato, questa perdita non è considerata deducibile dalle tasse, perché le minusvalenze derivanti dalla vendita di beni personali, compresa la tua casa, non sono deducibili dalle tasse.
Ad esempio, un singolo contribuente che ha acquistato una casa per $ 300.000 e successivamente la vende per $ 700.000 ha realizzato un profitto di $ 400.000 sulla vendita. Dopo aver applicato l’esenzione di $ 250.000, devono segnalare una plusvalenza di $ 150.000. Questo è l’importo soggetto all’imposta sulle plusvalenze.
Nella maggior parte dei casi, al costo base della casa possono essere aggiunte riparazioni e miglioramenti significativi. Questi possono servire a ridurre ulteriormente l’ammontare della plusvalenza imponibile. Se hai speso $ 50.000 per aggiungere una nuova cucina a casa tua, questo importo potrebbe essere aggiunto al prezzo di acquisto originale di $ 300.000. Ciò aumenterebbe il costo base totale per il calcolo delle plusvalenze a $ 350.000 e ridurrebbe la plusvalenza tassabile da $ 150.000 a $ 100.000.
Investimenti immobiliari
Gli investitori che possiedono immobili sono spesso autorizzati ad applicare detrazioni al loro reddito imponibile totale in base all’ammortamento dei loro investimenti immobiliari. Questa detrazione ha lo scopo di riflettere il costante deterioramento della proprietà con l’invecchiamento e riduce essenzialmente l’importo che si ritiene abbia pagato per la proprietà in primo luogo. Questo ha anche l’effetto di aumentare la tua plusvalenza tassabile quando la proprietà viene venduta.
Ad esempio, se hai pagato $ 200.000 per un edificio e ti è consentito richiedere $ 5.000 di ammortamento, sarai trattato successivamente come se avessi pagato $ 195.000 per l’edificio. Se poi vendi l’immobile, i $ 5.000 vengono trattati come una riconquista di quelle detrazioni di ammortamento. L’aliquota fiscale che si applica all’importo recuperato è del 25%.
Quindi, se vendessi l’edificio per $ 210.000, ci sarebbe una plusvalenza totale di $ 15.000. Ma $ 5.000 di quella cifra verrebbero trattati come una riconquista della detrazione dal reddito. Tale importo recuperato è tassato al 25%, dove i restanti $ 10.000 di plusvalenza sarebbero tassati a una delle aliquote dello 0%, 15% o 20% sopra indicate.
Eccezioni per gli investimenti
Coloro che hanno un reddito elevato possono essere soggetti a un’altra imposta sulle plusvalenze, denominata imposta sul reddito netto da investimenti. Questa tassa impone un ulteriore 3,8% sul reddito da investimento, comprese le plusvalenze se il reddito lordo rettificato modificato (MAGI) supera determinati limiti massimi: $ 250.000 se sposati e dichiari congiuntamente o sei un coniuge superstite, $ 200.000 se sei single o un capofamiglia e $ 125.000 se sposati che dichiarano separatamente.
Vantaggi delle plusvalenze a lungo termine
Può essere vantaggioso mantenere gli investimenti più a lungo se saranno soggetti all’imposta sulle plusvalenze una volta realizzati.
L’aliquota fiscale sarà inferiore per la maggior parte delle persone se realizzano una plusvalenza in più di un anno. Ad esempio, supponiamo di aver acquistato 100 azioni XYZ a $ 20 per azione e di averle vendute a $ 50 per azione. Il tuo reddito regolare derivante dai guadagni è di $ 100.000 all’anno e fai parte di una coppia sposata che deposita insieme. Il grafico seguente confronta le tasse che pagheresti se possedessi e vendessi le azioni in più di un anno e meno di un anno.
Questo grafico mostra come una coppia sposata che guadagna $ 100.000 all’anno potrebbe evitare quasi $ 300 di tasse aspettando almeno un anno prima di vendere azioni che avevano apprezzato $ 3.000.
La vendita di azioni qualificate di piccole imprese è trattata favorevolmente ai fini delle plusvalenze. Ai sensi della Sezione 1202 dell’Internal Revenue Code — the Small Business Stock Gains Exclusion — le plusvalenze da piccole imprese qualificate sono esenti dalle tasse federali.
Pagheresti $ 450 dei tuoi profitti optando per un lungo guadagno sugli investimenti e venendo tassato a tassi di guadagni in conto capitale a lungo termine. Ma se avessi tenuto le azioni per meno di un anno (e quindi avessi conseguito una plusvalenza a breve termine), il tuo profitto sarebbe stato tassato all’aliquota ordinaria dell’imposta sul reddito. Per la nostra coppia di $ 100.000 all’anno, ciò attiverebbe un’aliquota fiscale del 24%, l’aliquota applicabile per un reddito superiore a $ 85.500 nel 2020. Ciò aggiunge altri $ 270 alla fattura delle imposte sulle plusvalenze, per un totale di $ 720.
Sebbene sia possibile ottenere un rendimento maggiore incassando i tuoi investimenti frequentemente e spostando ripetutamente i fondi verso nuove nuove opportunità di investimento, quel rendimento più elevato potrebbe non compensare le più elevate imposte sulle plusvalenze a breve termine. Per illustrare, si consideri l’impatto trentennale dell’investimento di $ 1.000 per una coppia ad alto reddito che pagherebbe il più alto tasso di guadagni in conto capitale a lungo termine del 20%.
In questo scenario, i calcoli hanno confrontato l’investimento in una strategia di lungo periodo con una serie di investimenti a breve termine che sono stati mantenuti per meno di un anno.
La strategia a lungo termine produrrebbe quasi altri $ 20.000 in 30 anni rispetto all’approccio a breve termine. Ciò è vero nonostante l’investimento a lungo termine guadagni il 10% all’anno contro il 12% per ciascuno degli investimenti a breve termine.
Apportare cambiamenti costanti nelle partecipazioni agli investimenti, che si traducono in pagamenti elevati di imposte e commissioni sulle plusvalenze, è chiamato churning.
La linea di fondo
L’imposta su una plusvalenza a lungo termine è quasi sempre inferiore che se lo stesso bene fosse venduto in meno di un anno; la maggior parte dei contribuenti non deve pagare l’aliquota più alta a lungo termine. La politica fiscale ti incoraggia a detenere beni soggetti a plusvalenze per un anno o più.