Coppie di materie prime

Quali sono le coppie di materie prime?

Le coppie di materie prime, o valute di materie prime, sono quelle coppie di valute forex  di paesi con grandi quantità di riserve di materie prime. Queste coppie sono altamente correlate alle variazioni dei prezzi delle materie prime poiché i paesi producono ed esportano varie materie prime. I trader e gli investitori che cercano di ottenere un’esposizione alle fluttuazioni dei prezzi delle materie prime spesso assumono posizioni in coppie di valute delle materie prime come investimento sostitutivo per l’acquisto di materie prime.

Le coppie di materie prime includono l’abbinamento del dollaro USA ( USD ) con il dollaro canadese ( CAD ), il dollaro australiano ( AUD ) e il dollaro neozelandese ( NZD ). Anche il rublo russo ( RUB ), il real brasiliano ( BRL ) e il riyal saudita ( SAR ) sono valute sensibili ai prezzi delle materie prime.

Punti chiave

• Le coppie di materie prime si riferiscono a valute in economie sensibili alle variazioni dei prezzi delle materie prime, che spesso sono paesi che dipendono dalle esportazioni di materie prime per il loro PIL.
• Gli esempi includono i dollari australiani, canadesi e neozelandesi, nonché le valute delle nazioni produttrici di petrolio.
• Gli investitori commerciano valute delle materie prime, in parte, per trarre vantaggio dalle fluttuazioni dei prezzi delle materie prime che guidano i tassi di cambio di questi paesi.

Capire le coppie di materie prime

Le coppie di materie prime offrono vantaggi agli investitori perché sono tra le coppie di valute più scambiate sul mercato dei cambi (FX). Il trading sul Forex  è l’atto di prendere posizioni nei tassi di cambio di varie valute. Le negoziazioni Forex comportano l’acquisto e la vendita di valute estere ai tassi di cambio prevalenti con l’obiettivo che il tasso si muoverà a favore dell’investitore.

Un trader con sede negli Stati Uniti, ad esempio, potrebbe acquistare il dollaro australiano rispetto al tasso di cambio del dollaro statunitense ( AUD / USD ) al tasso prevalente di 0,7500, che si traduce in 75 centesimi di dollaro USA per un dollaro australiano. Se lo scambio sale a 0,8500, il trader prenoterebbe un’operazione di compensazione per chiudere la posizione e intascare il profitto di 0,0100 centesimi (meno le commissioni o le spese del broker). Nel forex trading, non vi è alcuna consegna effettiva della valuta. Invece, l’operazione di compensazione chiude la posizione e l’importo netto guadagnato o perso viene scambiato ed elaborato tramite il conto di intermediazione del trader.

Liquidità

Il mercato delle coppie di materie prime tende ad essere molto liquido, che è un mercato in cui gli scambi possono essere eseguiti con facilità poiché ci sono molti acquirenti e venditori disponibili. Al contrario, un mercato illiquido può portare i trader ad avere difficoltà ad uscire da una posizione a causa della mancanza di partecipanti al mercato. Alla liquidità delle coppie di materie prime si aggiunge anche la stabilità delle loro economie, che sostengono le valute. Queste caratteristiche rendono le coppie di materie prime attraenti per i trader che vogliono avere il potenziale per i profitti mentre entrano e escono rapidamente dalle negoziazioni.

Altri paesi merceologici

Sebbene ci siano molti paesi con risorse naturali significative e riserve di materie prime, come Russia, Arabia Saudita e Venezuela, le materie prime di molte di queste nazioni sono generalmente altamente regolamentate dai loro governi nazionali o scarsamente scambiate.

Valute principali nel commercio di coppie di materie prime

I tre paesi che compongono le componenti non statunitensi del trio di coppie di materie prime hanno tutti qualità specifiche che rendono le loro valute e risorse di materie prime attraenti per gli investitori.

CAD

Il valore del dollaro canadese rispetto al dollaro USA ( USD / CAD ) è altamente correlato al prezzo delle materie prime, compreso il petrolio. Le vaste regioni del Canada con paesaggi relativamente incontaminati significano che la nazione pullula di risorse naturali come legname e combustibili. L’economia canadese dipende fortemente dalla produzione e dalla vendita di materie prime. Petrolio e combustibili, ad esempio, costituiscono la quota maggiore delle esportazioni del paese. Di conseguenza, il prezzo del petrolio è un fattore importante per la salute dell’economia. Il commercio di questa coppia è noto anche come scambio di “loonie”. La vicinanza del Canada agli Stati Uniti significa che le due economie sono strettamente legate, come dimostra il totale delle esportazioni, con il 75% delle esportazioni canadesi che andranno negli Stati Uniti nel 2019.

AUD

Il trading del dollaro australiano con il tasso di cambio del dollaro USA è anche noto come scambio di “Aussie”. L’Australia è il più abbondante esportatore mondiale di carbone e minerale di ferro.23 L’ Australia ha anche vaste aree di lussureggianti paesaggi naturali ed è una delle nazioni più ricche di risorse al mondo. Il paese esporta anche petrolio e oro e la sua valuta è, quindi, fortemente dipendente da questi prezzi delle materie prime.

Oltre ad essere una coppia di valute di materie prime, l’Australia fornisce agli investitori anche informazioni sulle prestazioni dell’economia cinese poiché la Cina è il più grande cliente di esportazione dell’Australia. Se l’Australia sta aumentando le sue esportazioni verso la Cina, è ragionevole concludere che la crescita economica è in ripresa in Cina. Una forte economia cinese fa ben sperare per il resto del mondo e per l’Australia, che può aumentare il tasso di cambio del dollaro australiano a causa dell’aumento della domanda di beni australiani.

NZD

La Nuova Zelanda è il più grande esportatore al mondo di latte concentrato ed esporta anche altri prodotti lattiero-caseari, carne e lana.5 La  Nuova Zelanda ha una solida connessione con l’oro e reagirà ai movimenti del prezzo della merce. Il trading del dollaro neozelandese con il dollaro USA ( NZD / USD ) è noto anche come scambio del “kiwi”.

Anche la spinta alla domanda per il kiwi è che la Nuova Zelanda ha in genere tassi di interesse più elevati rispetto a molti altri paesi. Di conseguenza, gli investitori spesso inviano i loro soldi nel paese per ottenere un rendimento più elevato. Alcuni di questi investitori prendono in prestito il denaro in paesi a basso tasso di interesse come il Giappone e convertono i fondi presi in prestito (dallo yen giapponese ) in NZD per investire nelle banche neozelandesi. Questo processo di finanziamento di un investimento prendendo in prestito da un paese a basso rendimento per investire in un paese a più alto rendimento è chiamato il carry trade della valuta.