Currency Carry Trades 101

Che tu investa in azioni, obbligazioni, materie prime o valute, è probabile che tu abbia sentito parlare del carry trade. Questa strategia ha generato rendimenti medi positivi dagli anni ’80, ma solo nell’ultimo decennio è diventata popolare tra i singoli investitori e trader.

Per la maggior parte degli ultimi 10 anni, il carry trade è stato un traffico unidirezionale diretto a nord senza grandi ritracciamenti. Tuttavia, nel 2008, i carry trader hanno appreso che la gravità riprende sempre il controllo quando il commercio è crollato, cancellando sette anni di guadagni in tre mesi.

Tuttavia, i profitti realizzati tra il 2000-2007 hanno molti commercianti di forex che sperano che il carry trade un giorno ritorni. Per quelli di voi che sono ancora confusi da cosa sia un carry trade e perché l’isteria che circonda il trade si è estesa oltre il mercato valutario, benvenuti a Carry Trades 101. Esploreremo come è strutturato un carry trade, quando funziona quando non funziona e i diversi modi in cui gli investitori a breve e lungo termine possono applicare la strategia.

Punti chiave

• Un carry trade di valuta è una strategia che prevede l’assunzione di prestiti da una valuta a basso tasso di interesse e il finanziamento dell’acquisto di una valuta che fornisce un tasso.
• Un trader che utilizza questa strategia tenta di catturare la differenza tra i tassi, che può essere sostanziale a seconda della quantità di leva utilizzata.
• Il carry trade è una delle strategie di trading più popolari nel mercato forex.
• Tuttavia, i carry trade possono essere rischiosi poiché sono spesso altamente indebitati e sovraffollati.

Speculazione finanziaria sul tasso di interesse

Il carry trade è una delle strategie di trading più popolari nel mercato valutario. Meccanicamente, mettere su un carry trade non implica nient’altro che acquistare una valuta ad alto rendimento e finanziarla con una valuta a basso rendimento, simile al proverbio “compra basso, vendi alto”.

I carry trade più popolari riguardano l’acquisto di coppie di valute come il dollaro australiano / yen giapponese e il dollaro neozelandese / yen giapponese perché gli spread dei tassi di interesse di queste coppie di valute sono molto alti. Il primo passo per mettere insieme un carry trade è scoprire quale valuta offre un rendimento elevato e quale offre un rendimento basso.

I tassi di interesse per le valute più liquide al mondo vengono aggiornati regolarmente aggiornati su FXStreet.

Tenendo a mente questi tassi di interesse, puoi combinare e abbinare le valute con i rendimenti più alti e più bassi. I tassi di interesse possono essere modificati in qualsiasi momento, quindi i commercianti di forex dovrebbero rimanere aggiornati su questi tassi visitando i siti Web delle rispettive  banche centrali.

Dal momento che la Nuova Zelanda e l’Australia hanno i rendimenti più alti nella nostra lista mentre il Giappone ha i più bassi, non sorprende che AUD / JPY sia il fiore all’occhiello dei carry trade. Le valute vengono scambiate in coppia, quindi tutto ciò che un investitore deve fare per effettuare un carry trade è acquistare NZD / JPY o AUD / JPY attraverso una piattaforma di trading forex con un broker forex.

Il basso costo del prestito dello yen giapponese è un attributo unico che è stato anche capitalizzato dai commercianti di azioni e materie prime in tutto il mondo. Negli ultimi dieci anni, gli investitori in altri mercati hanno iniziato a utilizzare le proprie versioni del carry trade riducendo lo yen e acquistando azioni statunitensi o cinesi, ad esempio. Questo un tempo aveva alimentato un’enorme bolla speculativa in entrambi i mercati ed è il motivo per cui c’è stata una forte correlazione tra i carry trade e le azioni.

I meccanismi di guadagnare interesse

Uno dei capisaldi della strategia di carry trade è la capacità di guadagnare interessi. Il reddito viene accumulato ogni giorno per i long carry trade con triplo rollover dato il mercoledì per tenere conto dei roll di sabato e domenica.

In parole povere, l’interesse giornaliero viene calcolato nel modo seguente:

Ad esempio, utilizzando un lotto di AUD / JPY con un nozionale di $ 100.000, calcoliamo l’interesse nel modo seguente:

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