Perdite in conto capitale e imposte

Non è mai divertente perdere denaro su un investimento, ma dichiarare una perdita in conto capitale sulla tua dichiarazione dei redditi può essere un efficace premio di consolazione in molti casi. Le minusvalenze hanno un impatto limitato sul reddito da lavoro negli anni fiscali successivi, ma possono essere interamente applicate a fronte di future plusvalenze. Gli investitori che comprendono le regole delle minusvalenze possono spesso generare utili deduzioni con poche semplici strategie.

Punti chiave

• Una perdita in conto capitale, quando un titolo viene venduto a un prezzo inferiore al prezzo di acquisto, può essere utilizzata per ridurre il carico fiscale delle future plusvalenze.
• Esistono tre tipi di minusvalenze: minusvalenze realizzate, minusvalenze non realizzate e minusvalenze rilevabili.
• Le minusvalenze consentono agli investitori di recuperare almeno una parte delle perdite sulla dichiarazione dei redditi compensando plusvalenze e altre forme di reddito.

Le basi

Le minusvalenze sono, ovviamente, l’opposto delle plusvalenze. Quando un titolo o un investimento viene venduto a un prezzo inferiore al prezzo di acquisto originale, l’importo della differenza in dollari è considerato una perdita di capitale.

Ai fini fiscali, le minusvalenze sono rilevate solo su voci destinate ad aumentare di valore. Non si applicano agli oggetti utilizzati per uso personale come le automobili (sebbene la vendita di un’auto con un profitto sia ancora considerata un reddito imponibile).

Regole fiscali

Le minusvalenze possono essere utilizzate come detrazioni dalla dichiarazione dei redditi dell’investitore, così come le plusvalenze devono essere registrate come reddito. A differenza delle plusvalenze, le minusvalenze possono essere suddivise in tre categorie:

1. Le perdite realizzate si verificano sulla vendita effettiva dell’attività o dell’investimento.
2. Le perdite non realizzate non vengono riportate.
3. Le perdite riconoscibili sono l’ammontare di una perdita che può essere dichiarata in un dato anno.

Qualsiasi perdita può essere compensata con qualsiasi plusvalenza realizzata nello stesso anno fiscale, ma solo $ 3.000 di perdita in conto capitale possono essere detratti dal guadagno o da altri tipi di reddito nell’anno. Le rimanenti perdite in conto capitale possono quindi essere detratte negli anni futuri fino a $ 3.000 all’anno, oppure è possibile utilizzare una plusvalenza per compensare l’importo residuo riportato a nuovo.

Ad esempio, un investitore acquista un’azione a $ 50 per azione a maggio. Ad agosto, il prezzo delle azioni è sceso a $ 30. L’investitore ha una perdita non realizzata di $ 20 per azione. Tengono le azioni fino all’anno successivo e il prezzo sale a $ 45 per azione. L’investitore vende il titolo a quel punto e realizza una perdita di $ 5 per azione. Possono solo segnalare tale perdita nell’anno di vendita; non possono riportare la perdita non realizzata dell’anno precedente.

Un’altra categoria è quella dei guadagni riconoscibili. Sebbene tutte le plusvalenze realizzate in un dato anno debbano essere riportate per quell’anno, esistono alcuni limiti all’importo delle minusvalenze che possono essere dichiarate in un dato anno in alcuni casi. Sebbene qualsiasi perdita possa alla fine essere compensata con qualsiasi plusvalenza realizzata nello stesso anno fiscale, solo $ 3.000 di perdita in conto capitale possono essere detratti dai guadagni o da altri tipi di reddito in un dato anno.

Ad esempio, Frank ha realizzato una plusvalenza di $ 10.000 nel 2013. Ha anche realizzato una perdita di $ 30.000. Sarà in grado di mettere al netto $ 10.000 della sua perdita contro il suo guadagno, ma può solo detrarre $ 3.000 aggiuntivi di perdita dal suo altro reddito per quell’anno. Può detrarre i rimanenti $ 17.000 di perdita in incrementi di $ 3.000 ogni anno da quel momento in poi fino a quando l’intero importo non sarà stato detratto. Tuttavia, se realizza una plusvalenza in un anno futuro prima di aver esaurito tale importo, può detrarre la perdita rimanente dalla plusvalenza. Quindi, se detrae $ 3.000 di perdita per i prossimi due anni e poi realizza un guadagno di $ 20.000, può detrarre i restanti $ 11.000 di perdita da quel guadagno, lasciando un guadagno imponibile di soli $ 9.000.

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Il lungo e il corto

Le minusvalenze rispecchiano le plusvalenze nei periodi di detenzione. Un’attività o un investimento detenuto per un anno o meno e venduto in perdita genererà una perdita di capitale a breve termine.

La vendita di un’attività detenuta per più di un anno e venduta in perdita genererà una perdita a lungo termine. Quando le plusvalenze e minusvalenze sono riportate nella dichiarazione dei redditi, il contribuente deve prima classificare tutti i guadagni e le perdite tra lungo e breve termine, quindi aggregare gli importi totali per ciascuna delle quattro categorie.

Quindi i guadagni e le perdite a lungo termine vengono compensati l’uno contro l’altro, e lo stesso viene fatto per i guadagni e le perdite a breve termine. Quindi il guadagno o la perdita netta a lungo termine viene compensata con il guadagno o la perditanetta a breve termine. Questo numero netto finale viene quindi riportato sul modulo 1040.

Ad esempio, Frank ha i seguenti guadagni e perdite dalla sua negoziazione di azioni per l’anno:

• Guadagni a breve termine: $ 6.000
• Guadagni a lungo termine: $ 4.000
• Perdite a breve termine: $ 2.000
• Perdite a lungo termine: $ 5.000
• Guadagno / perdita netto a breve termine: $ 4.000 guadagno ST ($ 6.000 guadagno ST – $ 2.000 perdita ST)
• Guadagno / perdita netto a lungo termine: perdita di $ 1.000 LT ($ 4.000 di guadagno – $ 5.000 di perdita di LT)
• Guadagno / perdita netta finale: $ 3.000 guadagno a breve termine ($ 4.000 guadagno ST – $ 1.000 perdita LT)

Ancora una volta, Frank può detrarre solo $ 3.000 dalle perdite nette finali a breve o lungo termine contro altri tipi di reddito per quell’anno e deve riportare l’eventuale saldo residuo.

Reporting fiscale

Recentemente è stato introdotto un nuovo modulo fiscale. Questo modulo fornisce informazioni più dettagliate all’Internal Revenue Service (IRS) in modo che possa confrontare le informazioni sui guadagni e le perdite con quelle riportate dalle società di intermediazione e dalle società di investimento. Il modulo 8949 viene ora utilizzato per segnalare i guadagni e le perdite netti e il numero netto finale di tale modulo viene quindi trasposto all’allegato D recentemente rivistoe quindi al 1040.

Strategie di perdita di capitale

Sebbene gli investitori inesperti siano spesso presi dal panico quando le loro partecipazioni diminuiscono notevolmente di valore, gli investitori esperti che comprendono le regole fiscali sono pronti a liquidare i loro perdenti, almeno per un breve periodo, per generare perdite di capitale. Gli investitori intelligenti sanno anche che le perdite di capitale possono far risparmiare loro più denaro in alcune situazioni rispetto ad altre. Le perdite in conto capitale utilizzate per compensare le plusvalenze a lungo termine non faranno risparmiare ai contribuenti tanto denaro quanto le perdite che compensano i guadagni a breve termine o altri redditi ordinari.

Lavare le regole di vendita

Gli investitori che liquidano le loro posizioni in perdita devono attendere almeno 31 giorni dalla data di vendita prima di riacquistare lo stesso titolo se vogliono detrarre la perdita dalla loro dichiarazione dei redditi.

Se riacquistano prima di quel momento, la perdita non sarà consentita in basealla regola della vendita di lavaggio IRS. Questa regola può rendere impraticabile per i detentori di titoli volatili tentare questa strategia, poiché il prezzo del titolo potrebbe aumentare di nuovo sostanzialmente prima che il periodo di tempo sia stato soddisfatto.

Ma in alcuni casi ci sono modi per aggirare la regola della vendita di lavaggio. Gli investitori esperti sostituiranno spesso i titoli in perdita con alternative molto simili o più promettenti che soddisfano comunque i loro obiettivi di investimento.

Ad esempio, un investitore che detiene un titolo biotech che è andato in rovina potrebbe liquidare questa partecipazione e acquistare un ETF che investe in questo settore in sostituzione. Il fondo offre una diversificazione nel settore biotech con lo stesso grado di liquidità del titolo.

Inoltre, l’investitore può acquistare il fondo immediatamente, perché è un titolo diverso dall’azione e ha un simbolo ticker diverso. Questa strategia è quindi esente dalla regola della vendita wash, in quanto si applica solo alle vendite e agli acquisti di titoli identici.

La linea di fondo

Le minusvalenze consentono agli investitori di recuperare almeno una parte delle perdite sulla dichiarazione dei redditi compensando plusvalenze e altre forme di reddito. Per ulteriori informazioni sulle perdite in conto capitale, scaricare le istruzioni dell’Allegato D dal sito Web dell’IRS all’indirizzo www.irs.gov o consultare il proprio consulente finanziario.