Metodo Cape Cod
Cos’è il metodo Cape Cod?
Il metodo Cape Cod viene utilizzato per calcolare le riserve di perdita per gli assicuratori, che utilizzano pesi proporzionali all’esposizione alle perdite e inversamente proporzionali all’andamento delle perdite. Il metodo Cape Cod funziona partendo dal presupposto che i premi o altre misure di volume siano noti per gli anni di incidente storico e che i rapporti di perdita finale siano identici per tutti gli anni di incidente. Il metodo Cape Cod è talvolta chiamato metodo Stanard-Buhlmann.
Punti chiave
- Il metodo Cape Cod, noto anche come metodo Stanard-Buhlmann, aiuta a calcolare le riserve di perdita.
- Questo metodo calcola le riserve di perdita come la perdita attuale divisa per l’esposizione e quindi divisa per il fattore di sviluppo della perdita finale.
- Il metodo Cape Cod crea stime finali delle perdite utilizzando informazioni sia interne che esterne.
- Uno svantaggio fondamentale del metodo Cape Cod è che non tiene conto della variabilità sia nelle stime delle perdite storiche sia nei fattori di sviluppo delle perdite e si presume che l’esposizione alle perdite sia costante nel tempo.
Come funziona il metodo Cape Cod
Il metodo Cape Cod si basa sul framework creato dal metodo Bornhuetter-Ferguson di sviluppo della perdita, sebbene i metodi presentino differenze importanti. Il metodo Bornhuetter-Ferguson funge anche da struttura per il metodo chain-ladder e per il metodo additivo. La differenza principale tra i metodi Cape Cod e Bornhuetter-Ferguson è che il metodo Cape Cod crea stime finali delle perdite utilizzando sia informazioni interne che esterne.
Nel metodo Cape Cod, le riserve di perdita sono calcolate come la perdita fino ad oggi divisa per l’esposizione e quindi divisa per il fattore di sviluppo della perdita finale. Sia la perdita fino ad oggi che il tasso di esposizione sono adeguati al trend. Le perdite cumulative sono calcolate utilizzando un triangolo di run-off, che contiene le perdite per l’anno in corso, i premi e gli stimatori delle perdite precedenti. Questo crea una serie di pesi proporzionali all’esposizione e inversamente proporzionali allo sviluppo della perdita.
considerazioni speciali
Il processo di organizzazione di metodi noti di riserva delle perdite, sotto l’ombrello del metodo Bornhuetter-Ferguson esteso, di cui fa parte il metodo Cape Cod, richiede l’identificazione di preventivi stimatori del modello di sviluppo e delle perdite finali attese. Questo processo può essere invertito combinando componenti di metodi diversi per ottenere nuove versioni del metodo Bornhuetter-Ferguson esteso. Il principio Bornhuetter-Ferguson propone l’uso simultaneo di varie versioni del metodo Bornhuetter-Ferguson esteso e un confronto dei predittori risultanti al fine di selezionare i migliori predittori e determinare gli intervalli di previsione.
Critiche al metodo Cape Cod
Il metodo Cape Cod presenta alcuni inconvenienti. Ad esempio, non tiene conto della variabilità sia nelle stime delle perdite storiche sia nei fattori di sviluppo delle perdite e si assume che l’esposizione alla perdita sia costante nel tempo. Questo metodo può comprendere le perdite sostenute ma non dichiarate (IBNR) se l’assicuratore sottoscrive le stesse polizze a tassi inferiori nel tempo.
Il metodo fornisce anche un peso maggiore all’esperienza storica rispetto alla recente esperienza, poiché gli anni di incidenti più maturi sono più vicini alla perdita finale. Una buona pratica per gli attuari consiste nell’utilizzare un metodo di riserva delle perdite che combini il metodo del chain ladder con un metodo basato sull’esposizione, come il metodo Cape Cod.