Cancellazione del debito (COD)
Che cos’è la cancellazione del debito (COD)?
La cancellazione del debito (COD) si verifica quando un creditore solleva un debitore da un’obbligazione di debito. I debitori possono essere in grado di negoziare direttamente con un creditore per la cancellazione del debito. Possono anche ricevere la cancellazione del debito attraverso un programma di cancellazione del debito o dichiarando fallimento. I debiti condonati da un creditore sono tassabili come reddito. Il debito annullato verrà generalmente registrato dal creditore e segnalato a un debitore come reddito su un 1099-C.
Punti chiave
- La cancellazione del debito (COD) è la remissione degli obblighi di debito da parte di un creditore.
- La riduzione del debito può essere ottenuta tramite negoziazioni dirette, programmi di riduzione del debito o bancarotta.
- Il debito cancellato deve essere segnalato come reddito imponibile e presentato tramite il modulo 1099-C.
- Se l’importo annullato è di $ 600 o più, un individuo è tenuto a presentare la domanda all’IRS.
- Ci sono molte eccezioni ed esclusioni al requisito di deposito, definito dall’IRS.
Comprensione della cancellazione del debito
I mutuatari in difficoltà possono lavorare direttamente con un creditore per negoziare la cancellazione del debito. Molti mutuatari in difficoltà possono scegliere di dichiarare fallimento o lavorare con un programma di cancellazione del debito che può abbassare il debito totale di un mutuatario.
L’impatto principale della cancellazione del debito è l’obbligo legale di pagare le tasse sull’importo che è stato condonato, poiché l’ Internal Revenue Service (IRS) conta questo importo annullato come reddito. Quando si ottiene la cancellazione del debito, i mutuatari dovrebbero pianificare in anticipo le tasse sui potenziali risparmi attesi dalla cancellazione del debito.
Gli individui dovranno presentare il modulo 1099-C se l’importo del debito annullato è di $ 600 o più. Nel 2018, l’IRS ha ricevuto più di 3,9 milioni di 1099-C, con importi previsti per il 2019 4,3 milioni e per il 2020 4,4 milioni.
La cancellazione del debito può aiutare notevolmente a fornire sollievo a un mutuatario in difficoltà. In alcuni casi, la cancellazione del debito può anche essere offerta tra i paesi per il sostegno economico.
Eccezioni alla cancellazione del debito
Ci sono alcune eccezioni quando si tratta di cancellazione del reddito da debito. Definiti dall’IRS, non sono considerati cancellazione del reddito da debito:
- Debiti cancellati come doni o eredità
- Alcuni prestiti agli studenti qualificati che soddisfano criteri specifici
- Altri prestiti per l’istruzione o programmi di soccorso che aiutano a fornire servizi sanitari
- Debito annullato che sarebbe detraibile se un individuo in qualità di contribuente in contanti lo pagasse
- Una riduzione qualificata del prezzo di acquisto su una proprietà fornita dal venditore
- Pay-For-Performance Pagamenti di successo che riducono il saldo principale di un mutuo nell’ambito del programma di modifica a prezzi accessibili per la casa
- Importi prestiti studenteschi estinti in caso di morte o invalidità dello studente
Le seguenti esclusioni sono considerate cancellazione del reddito da debito ma l’IRS le esclude dall’essere segnalate come reddito.
- Debito annullato da un caso di fallimento del titolo 11
- Debito annullato nella misura insolvente
- Cancellazione dell’indebitamento aziendale qualificato
- Cancellazione di indebitamento finanziario aziendale qualificato
- Cancellazione dell’indebitamento per residenza principale qualificata
Metodi di cancellazione del debito
Negoziare con i creditori
Negoziare la cancellazione del debito con un creditore può essere difficile. La maggior parte dei creditori non è disposta a cancellare i debiti individuali poiché gli interessi e le commissioni sul credito approvato sono la principale fonte di reddito che influenza i loro profitti. Tuttavia, alcuni creditori includono disposizioni nei loro contratti di credito per il debito cancellato. Molti creditori hanno anche servizi di agevolazione del credito che possono essere ottenuti con una piccola tassa aggiuntiva e utilizzati in situazioni di difficoltà specifiche come la perdita del lavoro o un evento medico. Riesaminare i termini della carta di credito di tutti i creditori può aiutare un mutuatario a identificare da solo i creditori da cui possono facilmente qualificarsi per la cancellazione del debito.
Alcuni prestiti emessi nell’ambito di programmi governativi possono avere maggiori possibilità di cancellazione del debito. Questi prestiti possono includere prestiti agli studenti o mutui ipotecari idonei alla cancellazione del debito nell’ambito di programmi di soccorso sponsorizzati dal governo. Per i mutuatari in difficoltà, alcuni istituti di credito potrebbero anche essere disposti a negoziare riduzioni del capitale sui mutui ipotecari poiché potrebbe far risparmiare loro parte dei costi di un pignoramento.
Programmi di alleggerimento del debito
consulenza in materia di credito come la National Foundation for Credit Counselors può aiutare un mutuatario a identificare un programma appropriato per la propria situazione.
Le società di regolamento dei debiti sono entità a scopo di lucro che lavorano per conto di un mutuatario per negoziare un regolamento del debito con i creditori. Ci sono numerosi avvertimenti nel lavorare con queste società e il processo di risoluzione può richiedere anni. Tuttavia, la liquidazione del debito può essere un’opzione per i mutuatari che sono stati costantemente inadempienti nei pagamenti.
Le società di regolamento dei debiti valuteranno l’intero profilo di credito di un mutuatario e contatteranno i creditori direttamente per conto di un mutuatario per la cancellazione del debito. I programmi di alleggerimento del debito di solito richiedono che i mutuatari interrompano i pagamenti sulle loro fatture mensili di credito al fine di aumentare la probabilità che un creditore venga saldato. In generale, la maggior parte delle aziende richiederà anche ai clienti di effettuare pagamenti mensili di deposito a garanzia per una liquidazione forfettaria che sarebbe stata pagata in futuro.
Fallimento
In molte situazioni, il fallimento può essere l’opzione migliore per un mutuatario in difficoltà. In caso di fallimento, il mutuatario ha il supporto di un avvocato e dei tribunali. Anche la cancellazione del debito non è considerata reddito in caso di fallimento, il che può aiutare a risparmiare le passività fiscali. Il fallimento è un processo complicato e gli impatti possono essere di lunga durata. Vale la pena parlare con contabili e avvocati prima di intraprendere questa strada.