Potete acquistare azioni nel Dow Jones Industrial Average (DJIA)?

Il Dow Jones Industrial Average (DJIA) è un indice che riflette il prezzo medio dei 30 titoli inclusi nella misurazione. Pertanto, poiché si tratta semplicemente di una media calcolata, non è possibile investire nell’indice stesso. Tuttavia, sono disponibili alcuni prodotti di investimento che producono risultati simili alla performance dell’indice.

Punti chiave

• Il Dow Jones Industrial Average (DJIA) è uno dei più grandi indici azionari del mondo; rappresenta il prezzo medio delle 30 grandi azioni blue chip che include.
• Poiché il DJIA è una misura e non un veicolo acquistabile in sé, non è possibile possederne direttamente azioni; piuttosto, acquistarlo implica l’acquisto di altri veicoli di investimento che lo tracciano o i suoi componenti.
• Un investitore può acquistare azioni delle 30 singole azioni dell’indice o acquistare fondi indicizzati o ETF che replicano l’indice; un’altra strategia è quella di acquistare i cosiddetti “Dogs of the Dow”, i 10 titoli con il rendimento più alto dell’indice.

Azioni individuali, ETF e fondi indicizzati

È possibile acquistare azioni in ciascuna delle 30 società attualmente incluse nel Dow Jones Industrial Average. Anche se apparentemente semplice, questo può essere costoso, con il prezzo per azione superiore a $ 100 per molte delle società componenti. Quindi, è necessario vendere le società non appena vengono eliminate dall’indice e acquistare le società sostitutive, poiché il Dow Jones cambia periodicamente. Per la maggior parte degli investitori, questo non è un modo plausibile di investire.

Cerca invece fondi indicizzati collegati al Dow Jones o fondi negoziati in borsa (ETF) che replicano l’indice. Investire in questi fondi richiede un esborso di cassa iniziale di gran lunga inferiore, offrendo prestazioni che rispecchiano quelle del Dow Jones.

Ad esempio, l’SPDR Dow Jones Industrial Average ETF ( mercato ribassista, come ProShares Short Dow 30 ETF ( DOG ). Questo fondo si muove nella direzione opposta rispetto al Dow Jones, quindi in un mercato ribassista, puoi acquistare azioni di DOG e vedere il valore delle tue azioni aumentare al diminuire del Dow Jones. Indipendentemente da quale scegli per il tuo portafoglio e indipendentemente dal tempo sul mercato, questi fondi rendono possibile il possesso di una parte della performance del Dow Jones Industrial Average.

Advisor Insight

Russell Wayne, CFP® Sound Asset Management Inc., Weston, CT

Non è possibile acquistare azioni nel Dow Jones Industrial Average (DJIA), ma è possibile acquistare un fondo negoziato in borsa che replica l’indice e detiene tutte e 30 le azioni in proporzione al loro peso nel DJIA.

Una variazione interessante di questa strategia è un ETF che segue la strategia “Dogs of the Dow” concentrandosi solo sui 10 titoli più redditizi dell’indice, che in genere hanno il prezzo più ragionevole. Storicamente, questa strategia ha prodotto rendimenti impressionanti nel tempo, ma ci sono stati anche periodi pluriennali in cui ha generato performance deludenti.

Un altro ETF utilizza la leva (prestito) per fornire il doppio della performance giornaliera del DJIA, sebbene questo sia molto rischioso in quanto ha anche la possibilità di cedere il doppio della perdita.