Certificato di deposito negoziato (CD)

Che cos’è un certificato di deposito negoziato (CD)?

Un certificato di deposito negoziato ( CD ) è un CD che un investitore acquista tramite una società di intermediazione o da un rappresentante di vendita diverso da una banca. Sebbene la banca avvii ancora il CD, lo vende in outsourcing ad aziende che offrono incentivi per attirare nuovi investitori. Il broker investe una somma considerevole con una banca, quindi vende quell’investimento in pezzi più piccoli a una varietà di investitori come CD intermediati.

Punti chiave

• Un CD negoziato è un CD che un investitore acquista tramite una società di intermediazione o un rappresentante di vendita anziché direttamente da una banca.
• Una banca avvia ancora un CD mediato ma lo vende in outsourcing a società che stanno cercando di trovare potenziali investitori.
• I CD con broker in genere producono più dei normali CD perché si trovano in un mercato più competitivo.
• I CD con broker generalmente offrono molta più flessibilità rispetto ai CD bancari tradizionali.
• La flessibilità dei CD mediati può rendere più facile per gli investitori commettere errori.

Comprensione dei CD con broker

I CD negoziati generalmente hanno un rendimento maggiore rispetto ai CD bancari, poiché si trovano in un mercato più competitivo. Il broker ha investito una grossa somma con la banca e questo genera più interesse rispetto a importi minori. Come con tutti i CD, i possessori ricevono l’intero capitale con gli interessi alla scadenza.

In generale, i CD sono certificati di risparmio. Sebbene molte banche al dettaglio offrano CD, sono più complessi di altri servizi finanziari, come conti correnti e conti di risparmio. I CD avranno una data di scadenza fissa e un tasso di interesse fisso. Possono essere emessi in qualsiasi denominazione e possono avere requisiti minimi di investimento. Il titolare di un CD non può accedere ai fondi fino alla data di scadenza dell’investimento senza pagare una penale. Tuttavia, i CD mediati possono essere generalmente venduti sul mercato secondario.

I CD sono assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation ( FDIC ) fino a $ 250.000 per individuo in ciascuna banca. I CD negoziati non sono tecnicamente assicurati dalla FDIC. Tuttavia, l’acquisto di CD sottostante da parte del broker dalla banca è assicurato. Ciò rende essenziale acquistarli da un’azienda finanziariamente solida.

Tra i lati positivi, un broker spesso investe in più CD di banche diverse. Gli investitori facoltosi possono distribuire i loro soldi tra i CD intermediati da varie banche, con un limite assicurativo FDIC di $ 250.000 per ciascuna banca. Questa strategia è molto più semplice dell’effettiva apertura di conti presso diverse banche e spesso più redditizia rispetto all’acquisto di buoni del Tesoro USA.

Vantaggi di un CD con broker

I CD con broker generalmente offrono molta più flessibilità rispetto ai CD bancari tradizionali. Ad esempio, i CD negoziati possono avere termini molto più lunghi rispetto ai CD bancari, fino a 20-30 anni in alcuni casi.

Il mercato secondario dei CD oggetto di brokeraggio rende anche molto più facile ottenere denaro in anticipo. Non vi è alcuna penalità effettiva per la vendita sul mercato secondario, ma a volte è prevista una piccola commissione di vendita.

Se i tassi di interesse scendono, potresti persino essere in grado di realizzare un profitto vendendo un CD negoziato prima che raggiunga la maturità.

Anche i CD con broker hanno spesso rendimenti più elevati rispetto ai CD bancari standard. Dato il rischio intrinsecamente basso della maggior parte dei CD a breve termine, questo è un vantaggio sostanziale.

Svantaggi di un CD con broker

La flessibilità dei CD mediati può rendere più facile per gli investitori commettere errori. In particolare, l’acquisto di un CD mediato a lungo termine espone gli investitori al rischio di tasso di interesse. Un CD negoziato a 20 anni può diminuire notevolmente di prezzo se un investitore deve venderlo sul mercato secondario dopo alcuni anni di aumento dei tassi di interesse.

C’è un rischio diverso quando i tassi di interesse scendono. Molti CD negoziati sono CD richiamabili, quindi l’emittente probabilmente vorrà chiamarlo e rifinanziare se i tassi di interesse scendono.

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I CD negoziati possono essere molto più rischiosi dei CD bancari tradizionali se gli investitori non stanno attenti.

Alcuni investitori fanno affidamento sulle sanzioni associate ai prelievi anticipati di CD per impedire loro di spendere i soldi in beni di consumo. I CD mediati non possono fornire questa disciplina perché possono essere venduti sul mercato secondario.

L’interesse guadagnato su un CD negoziato non è aggravato, come lo è con un CD bancario. Se desideri l’interesse composto dai CD intermediati, devi reinvestire i tuoi guadagni in un altro account.

CD negoziato contro Bull CD

Un CD negoziato non deve essere confuso con un CD rialzista. Il tasso di interesse di un CD rialzista è direttamente correlato al valore del suo indice di mercato sottostante, il che lo rende un CD collegato al mercato. Agli investitori in molti CD rialzisti viene garantito un tasso di rendimento minimo, nonché una determinata percentuale di guadagni da un indice di mercato. Il tasso di interesse che un detentore di un CD rialzista riceve aumenta con l’aumento del valore dell’indice di mercato.

CD negoziato contro CD Bear

Al contrario, il tasso di interesse di un CD ribassista si muove nella direzione opposta al valore del suo indice di mercato sottostante. In questo scenario, il tasso di interesse pagato sul CD aumenta solo se l’indice di mercato sottostante diminuisce. Gli investitori selezioneranno CD ribassisti principalmente per speculazioni e coperture.

I Bear CD possono essere desiderabili se un investitore ha una posizione lunga che è altamente correlata all’indice di mercato sottostante. Investire liquidità in eccesso in un CD orso può aiutare a compensare le perdite altrove.

CD mediato contro CD Yankee

Simile a un’obbligazione Yankee, un CD Yankee viene emesso da una filiale o agenzia di una banca estera negli Stati Uniti per investitori americani. La vendita, tuttavia, non è affidata a una seconda parte, come nel caso di un CD mediato. Un CD Yankee è denominato in dollari USA. Molte società straniere scelgono di raccogliere capitali da investitori statunitensi emettendo CD Yankee.