Rompere

Cos’è una pausa?

Una rottura è quando il prezzo di un titolo fa un movimento di prezzo improvviso e brusco. Le interruzioni possono verificarsi più in alto o più in basso. Un incidente è una forma estrema di una rottura verso il basso. Se una rottura è abbastanza ampia, attiverà misure di sicurezza da parte della borsa per interrompere temporaneamente il trading per un periodo limitato o per il resto della sessione di negoziazione.

Una rottura è un termine generico per un brusco movimento di prezzo verso l’alto o verso il basso. Un breakout è un termine di analisi tecnica più specifico che si riferisce a quando un asset si muove al di sopra della resistenza o al di sotto del supporto.

Punti chiave

• Una rottura è una mossa di prezzo brusca e aggressiva sia al rialzo che al ribasso.
• Una rottura può verificarsi come un divario, o una rapida e ampia ascesa o discesa del prezzo in cui l’attività di negoziazione si svolge a più prezzi lungo il percorso.
• Un breakout si verifica quando il prezzo (o un’altra metrica) supera la resistenza o scende al di sotto del supporto.

Capire le pause

Le variazioni di prezzo sono solitamente incrementali nei mercati ordinati, si muovono su e giù ma non in modo aggressivo facendo grandi balzi su e giù di momento in momento. Quando un fattore esterno, come notizie aziendali o un’azione a sorpresa del governo, provoca un rapido cambiamento nel sentiment degli investitori, è più probabile che il prezzo veda un movimento estremo o una rottura. Ad esempio, se una società emette una guida peggiore del previsto, un’azione da $ 100 potrebbe passare a $ 95 in pochi secondi, mentre di solito una mossa da $ 5 potrebbe richiedere giorni o settimane per svilupparsi.

Le interruzioni non sono necessariamente negative in quanto possono verificarsi anche al rialzo. Potrebbero essere il risultato di una fusione annunciata, di un brevetto assegnato o di un’improvvisa svolta che interessa uno specifico mercato delle materie prime.

Mentre pause possono e si verificano intraday, le pause più significativi si verificano spesso tra le sessioni di trading, come quando un’ostilità geopolitica si pone durante il fine settimana, o un evento atmosferico colpisce una raffineria o la mia notte. Poiché non c’è scambio, lo squilibrio tra domanda e offerta si accumula per un periodo più lungo. Quando il trading riprende, il mercato si romperà bruscamente per riflettere un nuovo prezzo basato sulle nuove informazioni.

L’avvento del trading dopo e prima dell’orario di chiusura ha alleviato alcune di queste pressioni, ma il prezzo si muove ancora rapidamente. Se una società rilascia un rapporto sugli utili negativi dopo l’orario di chiusura, il titolo potrebbe chiudere a $ 50 ma dopo il rapporto sugli utili negativi, potrebbe scendere immediatamente a $ 40. Ciò potrebbe accadere perché dopo la notizia negativa chiunque abbia ordini di acquisto vicino a $ 50 è probabile che annullerà tali ordini. Ciò riduce la domanda di acquisto delle azioni.

Il rovescio della medaglia, le persone che vogliono vendere abbasseranno il prezzo a cui sono disposte a vendere. Qualsiasi ordine di vendita di mercato riempirà rapidamente qualsiasi ordine di acquisto vicino a $ 50 e inferiore, abbassando rapidamente il prezzo poiché c’è poca richiesta di acquistare o stabilizzare il prezzo fino a quando non scende. A $ 40, in questo caso, il prezzo potrebbe essere sceso abbastanza da giustificare nuovamente un certo interesse all’acquisto, stabilizzando il prezzo. Se il prezzo rimarrà stabile dipenderà dall’equilibrio tra domanda e offerta. Potrebbero non esserlo e il prezzo potrebbe rompersi più in basso o più in alto.

Una rottura può verificarsi come un divario o il prezzo può muoversi rapidamente e in modo aggressivo mentre l’attività di negoziazione si verifica a più livelli di prezzo lungo il percorso.

Interruzioni grafiche

Quando si creano grafici di titoli, i grafici a candele e open-high-low-close (OHLC) sono strumenti utili per vedere le rotture che si sono già verificate o che si stanno verificando in questo momento. Una rottura inferiore sarà contrassegnata da una lunga barra in cui il minimo e / o la chiusura sono sostanzialmente al di sotto della chiusura precedente. Una rottura superiore sarà contrassegnata da una lunga barra in cui il massimo e / o la chiusura è sostanzialmente al di sopra della chiusura precedente.

I trader sfruttano le interruzioni in diversi modi. Le interruzioni che si verificano al termine di un intervallo di negoziazione o di un altro pattern grafico danno il via a una nuova tendenza nella direzione della rottura. Questo è chiamato breakout, perché il prezzo sta superando la resistenza e si prevede che continui a salire, oppure il prezzo si sta rompendo al di sotto del supporto e si prevede che continui a scendere.

Le interruzioni che si verificano durante un accento o un calo dei prezzi già ripido potrebbero segnalare l’ esaurimento della recente direzione del trend. Ad esempio, se il prezzo è salito in modo aggressivo, una brusca interruzione superiore o inferiore potrebbe segnalare che il trend rialzista sta per invertirsi o è già iniziato. Questo a volte è indicato come un top blowoff.

Non tutte le interruzioni significano che la tendenza sta cambiando. Alcuni si verificano su notizie che sembrano migliori o peggiori di quello che sono, facendo sì che tutti i guadagni o le perdite dalla rottura si invertano rapidamente. In questo caso, i trader possono svanire la mossa vendendo in un salto di prezzo o acquistando in un calo di prezzo.

Esempio di una rottura al ribasso di un titolo in seguito agli utili

La seguente tabella di Netflix Inc. (NFLX) mostra più interruzioni. Questi sono bruschi movimenti di prezzo verso l’alto o verso il basso. Nella parte inferiore del grafico viene visualizzato un intervallo reale medio di un periodo (ATR), che mostra di quanto si è spostato il prezzo ogni giorno. Per la maggior parte, le variazioni di prezzo sono contenute a meno di un intervallo giornaliero di $ 25, ma a volte il prezzo ha movimenti molto più ampi.

Quattro esempi sono contrassegnati sul grafico con le frecce. In quei giorni, il prezzo ha visto le sue più grandi fasce di prezzo.

Sulla prima freccia, a sinistra, il calcio si è allargato di molto e poi è caduto nel corso della giornata. In questo caso, mentre la barra è rossa, questo è stato in realtà un giorno in rialzo in cui le azioni hanno rotto più in alto la mattina e poi hanno rinunciato ad alcuni di quei guadagni nel corso della giornata. È ancora chiuso al di sopra della chiusura precedente.

Le tre frecce successive mostrano tutte le interruzioni al ribasso, dove il titolo chiude molto al di sotto della chiusura precedente. In giorni come questi, in cui il prezzo scende in modo aggressivo, vengono utilizzate frasi come “Questo titolo si sta rompendo gravemente” o “Netflix si sta abbassando”.

Una pausa è un termine generico e non ha una grandezza specifica ad esso associata. Le frecce e l’ATR evidenziano le maggiori rotture di prezzo.