4 motivi per prendere in prestito dal tuo 401 (k)

I media finanziari hanno coniato alcune frasi peggiorative per descrivere le insidie ​​del prendere in prestito denaro da un piano 401 (k). Alcuni, inclusi i professionisti della pianificazione finanziaria, vorrebbero persino farti credere che richiedere un prestito da un piano 401 (k) sia un atto di rapina commesso contro il tuo pensionamento.

Ma un prestito 401 (k) può essere appropriato in alcune situazioni. Diamo un’occhiata a come un prestito di questo tipo potrebbe essere utilizzato in modo ragionevole e perché non è necessario che comporti guai per i tuoi risparmi per la pensione.

Punti chiave

• Se fatto per le giuste ragioni, prendere un prestito a breve termine 401 (k) e ripagarlo nei tempi previsti non è necessariamente una cattiva idea.
• I motivi per prendere in prestito dal tuo 401 (k) includono velocità e convenienza, flessibilità di rimborso, vantaggio in termini di costi e potenziali benefici per i tuoi risparmi previdenziali in un mercato in ribasso.
• Gli argomenti comuni contro l’assunzione di un prestito includono un impatto negativo sulla performance degli investimenti, l’inefficienza fiscale e il fatto che lasciare un lavoro con un prestito non pagato avrà conseguenze indesiderabili.
• Un mercato azionario debole può essere uno dei momenti migliori per richiedere un prestito 401 (k).

Quando un prestito 401 (k) ha senso

Quando devi trovare la liquidità per un serio bisogno di liquidità a breve termine, un prestito dal tuo piano 401 (k) è probabilmente uno dei primi posti in cui dovresti cercare. Definiamo il breve termine come circa un anno o meno. Definiamo “un serio bisogno di liquidità” come una seria richiesta una tantum di fondi o un pagamento forfettario in contanti o, per affermare l’ovvio, una grave crisi come l’epidemia di coronavirus che interrompe il flusso di reddito regolare.

Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, pianificatore finanziario conWilson David Investment Advisors e autrice diFinancial Advice for Blue Collar America, l’ha espressain questo modo: “Ammettiamolo, nel mondo reale, a volte le persone hanno bisogno di denaro. 401 (k) può essere finanziariamente più intelligente che contrarre un prestito, un pegno o un prestito con anticiposullostipendio ad alto interesse paralizzante, oanche unprestito personale più ragionevole. Ti costerà meno a lungo termine “.

Perché il tuo 401 (k) è una fonte interessante per prestiti a breve termine? Perché può essere il modo più rapido, semplice ed economico per ottenere il denaro di cui hai bisogno. Ricevere un prestito dal tuo 401 (k) non è un evento imponibile a meno che i limiti del prestito e le regole di rimborso non vengano violati e non ha alcun impatto sul tuo rating di credito.

Supponendo che tu ripaghi un prestito a breve termine nei tempi previsti, di solito avrà scarso effetto sui progressi dei tuoi risparmi per la pensione. In effetti, in alcuni casi, può anche avere un impatto positivo. Scaviamo un po ‘più a fondo per spiegare perché.

401 (k) Nozioni di base sul prestito

Tecnicamente, i prestiti 401 (k) non sono veri prestiti, perché non coinvolgono né un prestatore né una valutazione della tua storia creditizia. Sono descritti più accuratamente come la possibilità di accedere a una parte del denaro del proprio piano pensionistico, di solito fino a $ 50.000 o il 50% del patrimonio, a seconda di quale sia il valore inferiore, su base esentasse. È quindi necessario rimborsare il denaro a cui si è effettuato l’accesso in base a regole progettate per ripristinare il piano 401 (k) approssimativamente al suo stato originale come se la transazione non fosse avvenuta.

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Il 27 marzo 2020, il presidente Trump ha firmato unpacchetto di aiuti di emergenza per il coronavirus da $ 2 trilioni. Ha raddoppiato l’importo di 401 (k) denaro disponibile come prestito a $ 100.000. In precedenza era $ 50.000 o il 50% del tuo conto di libero passaggio, a seconda di quale sia il valore inferiore.

Un altro concetto confuso in queste transazioni è il termine interesse. Qualsiasi interesse addebitato sul saldo del prestito in essere viene rimborsato dal partecipante sul proprio conto 401 (k) del partecipante, quindi tecnicamente, anche questo è un trasferimento da una delle tue tasche a un’altra, non una spesa o una perdita di prestito. In quanto tale, il costo di un prestito 401 (k) sull’avanzamento dei risparmi per la pensione può essere minimo, neutro o addirittura positivo. Ma nella maggior parte dei casi, sarà inferiore al costo del pagamento degli interessi reali su un prestito bancario o al consumo.

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I 4 principali motivi per prendere in prestito dal tuo 401 (k)

I quattro principali motivi per guardare al tuo 401 (k) per gravi esigenze di cassa a breve termine sono:

1. Velocità e convenienza

Nella maggior parte dei piani 401 (k), richiedere un prestito è semplice e veloce, non richiede lunghe richieste o controlli del credito. Normalmente, non genera una richiesta di informazioni sul tuo credito o influisce sul tuo punteggio di credito.

Molti 401 (k) consentono di effettuare richieste di prestito con pochi clic su un sito web, e puoi avere fondi in mano in pochi giorni, in totale privacy. Un’innovazione ora adottata da alcuni piani è una carta di debito, attraverso la quale è possibile concedere più prestiti istantaneamente in piccoli importi.

2. Flessibilità di rimborso

Sebbene i regolamenti specifichino un piano di rimborso ammortizzato di cinque anni, per la maggior parte dei prestiti 401 (k), è possibile rimborsare il prestito del piano più rapidamente senza penalità di pagamento anticipato. La maggior parte dei piani consente di rimborsare il prestito comodamente tramite imposte che finanziano il piano. Gli estratti conto del tuo piano mostrano i crediti sul tuo conto del prestito e il saldo del capitale rimanente, proprio come un normale rendiconto bancario.

3. Vantaggio in termini di costi

Non v’è alcun costo (tranne forse un prestito modesta origine o di spese di amministrazione) di sfruttare il proprio denaro 401 (k) per esigenze di liquidità a breve termine. Ecco come funziona di solito:

Si specifica il conto o i conti di investimento da cui si desidera prendere in prestito denaro e tali investimenti vengono liquidati per la durata del prestito. Pertanto, perdi qualsiasi guadagno positivo che sarebbe stato prodotto da quegli investimenti per un breve periodo. E se il mercato è in ribasso, stai vendendo questi investimenti a un prezzo più basso che in altri momenti. Il vantaggio è che eviti anche ulteriori perdite di investimento su questo denaro.

Il vantaggio di costo di un prestito 401 (k) è l’equivalente del tasso di interesse applicato su un prestito al consumo comparabile meno eventuali guadagni di investimento persi sul capitale preso in prestito. Ecco una semplice formula:

Supponiamo che tu possa contrarre un prestito personale bancario o richiedere un anticipo in contanti da una carta di credito a un tasso di interesse dell’8%. Il tuo portafoglio 401 (k) sta generando un rendimento del 5%. Il tuo vantaggio in termini di costi per prendere in prestito dal piano 401 (k) sarebbe del 3% (8 – 5 = 3).

Ogni volta che è possibile stimare che il vantaggio in termini di costi sarà positivo, un piano di prestito può essere interessante. Tieni presente che questo calcolo ignora qualsiasi impatto fiscale, che può aumentare il vantaggio del prestito del piano perché gli interessi del prestito al consumo vengono rimborsati con dollari al netto delle imposte.

4. Risparmi per la pensione possono trarne vantaggio

Quando effettui rimborsi di prestiti sul tuo account 401 (k), di solito vengono allocati di nuovo negli investimenti del tuo portafoglio. Rimborserai il conto un po ‘più di quanto hai preso in prestito da esso e la differenza si chiama “interesse”. Il prestito non produce alcun impatto (vale a dire neutro) sul tuo pensionamento se i guadagni da investimenti persi corrispondono agli “interessi” pagati, ovvero le opportunità di guadagno sono compensate dollaro per dollaro dal pagamento degli interessi.

Se gli interessi pagati superano i guadagni da investimenti persi, prendere un prestito 401 (k) può effettivamente aumentare i progressi dei risparmi per la pensione. Tieni presente, tuttavia, che ciò ridurrà proporzionalmente i tuoi risparmi personali (non pensionistici).

Miti del mercato azionario

La discussione di cui sopra ci porta ad affrontare un altro argomento (errato) riguardante i prestiti 401 (k): ritirando i fondi, gruzzolo per la pensione. Non è necessariamente vero. Prima di tutto, come notato sopra, ripaghi i fondi e inizi a farlo abbastanza presto. Dato l’orizzonte a lungo termine della maggior parte dei 401 (k) s, è un intervallo piuttosto piccolo (e finanziariamente irrilevante).

19%

La percentuale di 401 (k) partecipanti con prestiti in sospeso nel 2016 (informazioni più recenti), secondo uno studio dell’Istituto di ricerca sui benefici per i dipendenti.

L’altro problema con il ragionamento del cattivo impatto sugli investimenti: tende ad assumere lo stesso tasso di rendimento nel corso degli anni e, come gli eventi recenti hanno reso straordinariamente chiaro, il mercato azionario non funziona così. Un portafoglio orientato alla crescita ponderato verso le azioni avrà alti e bassi, soprattutto a breve termine.

Se il tuo 401 (k) è investito in azioni, l’impatto reale dei prestiti a breve termine sui tuoi progressi in pensione dipenderà dall’attuale contesto di mercato. L’impatto dovrebbe essere moderatamente negativo nei mercati in forte rialzo e può essere neutro, o addirittura positivo, nei mercati laterali o in ribasso.

La triste ma buona notizia: il momento migliore per chiedere un prestito è quando ritieni che il mercato azionario sia vulnerabile o indebolito, come durante le recessioni. Per coincidenza, molte persone scoprono di aver bisogno di fondi o di rimanere liquidi durante tali periodi.

Sfatare i miti con i fatti

Ci sono altri due argomenti comuni contro i prestiti 401 (k): i prestiti non sono fiscalmente efficienti e creano enormi grattacapi quando i partecipanti non possono ripagarli prima di lasciare il lavoro o andare in pensione. Confrontiamo questi miti con i fatti:

Inefficienza fiscale

L’affermazione è che i prestiti 401 (k) sono inefficienti dal punto di vista fiscale perché devono essere rimborsati con dollari al netto delle imposte, sottoponendo il rimborso del prestito a una doppia tassazione. Solo la parte degli interessi del rimborso è soggetta a tale trattamento. I media di solito non notano che il costo della doppia imposizione sugli interessi sui prestiti è spesso piuttosto basso, rispetto al costo di modi alternativi per sfruttare la liquidità a breve termine.

Ecco una situazione ipotetica che è troppo spesso molto reale: supponiamo che Jane faccia progressi costanti nei risparmi per la pensione differendo il 7% del suo stipendio nei suoi 401 (k). Tuttavia, presto dovrà toccare $ 10.000 per pagare il conto delle tasse universitarie. Prevede di poter ripagare questi soldi dal suo stipendio in circa un anno. Si trova in una fascia di tassazione federale e statale del 20%. Ecco tre modi in cui può spillare denaro:

• Prendi in prestito da lei 401 (k) a un “tasso di interesse” del 4%. Il suo costo della doppia imposizione sugli interessi è di $ 80 ($ 10.000 di prestito x 4% di interesse x 20% di aliquota fiscale).
• Prendere in prestito dalla banca a un tasso di interesse reale dell’8%. Il suo costo di interesse sarà di $ 800.
• Smetti di fare differimenti del piano 401 (k) per un anno e usa questi soldi per pagarle le tasse universitarie. In questo caso, perderà i reali progressi del risparmio pensionistico, pagherà un’imposta sul reddito corrente più elevata e potenzialmente perderà eventuali contributi corrispondenti al datore di lavoro. Il costo potrebbe facilmente essere di $ 1.000 o più.

La doppia tassazione degli interessi sul prestito 401 (k) diventa un costo significativo solo quando vengono presi in prestito grandi importi e poi rimborsati su periodi pluriennali. Anche in questo caso, di solito ha un costo inferiore rispetto a mezzi alternativi per accedere a quantità di denaro simili tramite prestiti bancari / al consumo o una pausa nei differimenti dei piani.

Lasciare il lavoro con un prestito non pagato

Supponiamo che tu prenda un prestito programmato e poi perda il lavoro. Dovrai rimborsare integralmente il prestito. In caso contrario, l’intero saldo del prestito non pagato sarà considerato una distribuzione imponibilee potresti ancheincorrere in una sanzione fiscale federale del 10% sul saldo non pagato se hai meno di 59 anni e mezzo. Sebbene questo scenario sia una descrizione accurata della legislazione fiscale, non sempre riflette la realtà.

Al momento del pensionamento o della separazione dal lavoro, molte persone spesso scelgono di prendere parte del loro denaro 401 (k) come distribuzione tassabile, soprattutto se sono a corto di liquidità. Avere un saldo del prestito non pagato ha conseguenze fiscali simili a questa scelta.

La maggior parte dei piani non richiede distribuzioni di piani al momento del pensionamento o separazione dal servizio. Inoltre, il Coronavirus Aid Relief and Economic Security Act (CARES) proroga di un anno il termine di rimborso per eventuali prestiti 401 (k) nuovi o esistenti. Ciò si aggiunge all’estensione concessa dal Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) del 2017, che ha allungato il tempo necessario per rimborsare il prestito alla data di scadenza delle imposte per l’anno in cui lasci il lavoro. In precedenza, in genere tutto ciò che dovevi organizzare per il rimborso era un periodo di grazia di 60 o 90 giorni dopo aver lasciato il lavoro. Quindi i mutuatari 401 (k) hanno un po ‘di respiro in più.

Le persone che vogliono evitare conseguenze fiscali negative possono attingere ad altre fonti per rimborsare i loro prestiti 401 (k) prima di prendere una distribuzione. In tal caso, l’intero saldo del piano può qualificarsi per untrasferimento o un rollover con vantaggi fiscali. Se un saldo del prestito non pagato è incluso nel reddito imponibile del partecipantee il prestito viene successivamente rimborsato, la penale del 10% non si applica.

Il problema più serio è accettare prestiti 401 (k) mentre si lavora senza avere l’intenzione o la capacità di rimborsarli nei tempi previsti. In questo caso, il saldo del prestito non pagato viene trattato in modo simile a un recesso di disagio, con conseguenze fiscali negative e forse anche un impatto sfavorevole sui diritti di partecipazione al piano.

401 (k) Prestiti per l’acquisto di una casa

I regolamenti richiedono che i prestiti del piano 401 (k) siano rimborsati su base ammortizzata (ovvero, con un programma di rimborso fisso in rate regolari) per non più di cinque anni, a meno che il prestito non venga utilizzato per acquistare una residenza principale. Per questi particolari prestiti sono consentiti periodi di rimborso più lunghi. Tuttavia, l’IRS non specifica per quanto tempo, quindi è qualcosa su cui lavorare con l’amministratore del piano. E chiedi se hai un anno in più a causa della bolletta CARES.

Inoltre, ricorda che CARES ha esteso l’importo che i partecipanti possono prendere in prestito dai loro piani a $ 100.000. In precedenza, l’importo massimo che i partecipanti possono prendere in prestito dal loro piano è il 50% del saldo del conto di libero passaggio o $ 50.000, a seconda di quale sia inferiore. Se il saldo del conto di libero passaggio è inferiore a $ 10.000, puoi comunque prendere in prestito fino a $ 10.000.

Prendere in prestito da un 401 (k) per mutuo ipotecario. I prestiti del piano non offrono detrazioni fiscali per il pagamento degli interessi, come la maggior parte dei tipi di mutui. E, mentre il ritiro e il rimborso entro cinque anni va bene nel solito schema di 401 (k) cose, l’impatto sul progresso del pensionamento per un prestito che deve essere rimborsato per molti anni può essere significativo.

Tuttavia, un prestito 401 (k) potrebbe funzionare bene se hai bisogno di fondi immediati per coprire l’acconto o i costi di chiusura di una casa. Non influirà nemmeno sulla tua idoneità per un mutuo. Dal momento che il prestito 401 (k) non è tecnicamente un debito – stai ritirando i tuoi soldi, dopotutto – non ha alcun effetto sul tuo rapporto debito / reddito o sul tuo punteggio di credito, due grandi fattori che influenzano i finanziatori.

Se hai bisogno di una somma considerevole per acquistare una casa e desideri utilizzare i fondi 401 (k), potresti prendere in considerazione un prelievo di difficoltà al posto o in aggiunta al prestito. Ma dovrai l’ imposta sul reddito sul prelievo e, se l’importo è superiore a $ 10.000, anche una penale del 10%.

La linea di fondo

Gli argomenti secondo cui i prestiti 401 (k) “rubano” o “raid” i conti pensionistici spesso includono due difetti: assumono rendimenti del mercato azionario costantemente elevati nel portafoglio 401 (k) e non riescono a considerare il costo degli interessi del prestito prestiti bancari o altri prestiti al consumo (come accumulare saldi di carte di credito).

Non lasciarti spaventare da una preziosa opzione di liquidità incorporata nel tuo piano 401 (k). Quando ti presti importi di denaro appropriati per i giusti motivi a breve termine, queste transazioni possono essere la fonte di denaro più semplice, più conveniente e con il costo più basso disponibile. Prima di prendere qualsiasi prestito, dovresti sempre avere un piano chiaro in mente per rimborsare questi importi nei tempi previsti o prima.

Mike Loo, vicepresidente della gestione patrimoniale di  Trilogy Financial, la mette in questo modo: “Sebbene le circostanze di un prestito 401 (k) possano variare, un modo per evitare gli svantaggi di prenderne uno in primo luogo è preventivo. Se tu sono in grado di prendere il tempo per pianificare in anticipo, fissare obiettivi finanziari per te stesso e impegnarti a risparmiare parte dei tuoi soldi sia spesso che presto, potresti scoprire di avere i fondi a tua disposizione in un conto diverso dal tuo 401 (k), evitando così la necessità di prendere un prestito 401 (k). ”