Regole fiscali per gli investitori in obbligazioni

Quali sono le regole di tassazione per gli investitori in obbligazioni?

Ogni anno, gli obbligazionisti compilano ritualmente il modulo fiscale IRS 1099-INT, per segnalare il loro reddito da interessi imponibili annuali. Sebbene a prima vista questo documento offra linee guida semplici per dichiarare l’imposta sul reddito generato dai tassi di interesse dichiarati, ci sono spesso fattori complessi che gli investitori a reddito fisso devono tenere in considerazione. Questo articolo esplora i punti più fini delle regole di tassazione delle obbligazioni per le obbligazioni governative, societarie e municipali.

Punti chiave

• L’interesse guadagnato su investimenti a reddito fisso come obbligazioni e note è spesso soggetto all’imposta sul reddito.
• Esistono diverse regole di tassazione per obbligazioni governative, societarie e municipali.
• Mentre il modulo fiscale IRS 1099-INT offre agli obbligazionisti linee guida semplici per dichiarare l’imposta sul reddito generato dal tasso di interesse dichiarato, ci sono spesso fattori complessi a cui gli investitori a reddito fisso devono tenere conto.

Obbligazioni statali

L’interesse derivante da buoni del tesoro, banconote e obbligazioni è tassabile a livello federale, ma non a livello statale e locale. Alcuni titoli di agenzie governative statunitensi sono anche tassabili a livello federale, ma esenti da tasse statali e locali. Ciò include obbligazioni della Federal Home Loan Bank, della Financing Corporation e della Tennessee Valley Authority, tra le altre.

Tassazione delle obbligazioni zero coupon

Sebbene non abbiano un tasso cedolare dichiarato, gliinvestitori zero coupon devono segnalare una quota di interesse proporzionale ogni anno, come reddito, anche se gli interessi non sono stati pagati. Le obbligazioni zero coupon sono emesse dai governi a sconti e maturano al valore nominale, dove l’ammontare dello spread è diviso equamente tra il numero di anni alla scadenza. Di conseguenza sono tassati come interessi, proprio come qualsiasi altra obbligazione di sconto dell’emissione originale.

Buoni di risparmio

I buoni di risparmio sono emessi dai governi al pubblico e sono considerati veicoli di investimento sicuri, con molti vantaggi. Anche i buoni di risparmio diserie E ed EE sono esentasse statali e locali, tuttavia il loro reddito da interessi può essere differito fino alla scadenza. Leobbligazioni diserie H e HH pagano interessi imponibili semestralmente fino alla scadenza, mentre leobbligazioni di serie I pagano anche interessi imponibili, che possono anche essere differiti.5 Gli interessi delle obbligazioni di serie E e I possono anche essere esclusi dal reddito, se i proventi sono utilizzati per pagare le spese dell’istruzione superiore.

Obbligazioni municipali

Le obbligazioni municipali sono spesso favorite dagli investitori ad alto reddito che cercano di ridurre i loro redditi da investimento tassabili. L’interesse derivante da queste obbligazioni è esentasse a livello federale, statale e locale, a condizione che gli investitori risiedano nello stesso stato o comune degli emittenti. Tuttavia, coloro che acquistano obbligazioni municipali sul mercato secondario e poi le vendono possono essere tassati alle normali aliquote sulle plusvalenze a breve o lungo termine, per qualsiasi plusvalenza. Le obbligazioni municipali pagano un’aliquota proporzionalmente inferiore rispetto ad altre obbligazioni, a causa del loro status di esenzione fiscale.

Obbligazioni societarie

Considerate il tipo più semplice di obbligazione, dal punto di vista fiscale, le obbligazioni societarie sono completamente tassabili a tutti i livelli. Poiché queste obbligazioni in genere contengono il livello più elevato di rischio di insolvenza, pagano anche i tassi di interesse più elevati di qualsiasi categoria principale di obbligazioni. Pertanto, gli investitori che possiedono 100 obbligazioni societarie al valore nominale di $ 1.000, ciascuno dei quali paga il 7% all’anno, possono aspettarsi di ricevere $ 7.000 di interessi imponibili ogni anno.

Guadagni

Indipendentemente dal tipo di obbligazioni vendute, qualsiasi emissione di debito negoziata sul mercato secondario registrerà una plusvalenza o una perdita, a seconda del prezzo al quale le obbligazioni sono state acquistate e vendute. Ciò include le questioni governative e municipali, nonché il debito aziendale. I guadagni e le perdite sulle transazioni obbligazionarie sono riportati allo stesso modo di altri titoli, come azioni o fondi comuni di investimento, ai fini delle plusvalenze.

Ammortamento del premio obbligazionario

Come discusso, quando un’obbligazione viene emessa con uno sconto, una parte proporzionale dello sconto viene segnalata come reddito dal contribuente, ogni anno fino alla scadenza. Quando le obbligazioni vengono acquistate con un sovrapprezzo (superiore a $ 1.000 per obbligazione), una parte proporzionale dell’importo oltre la pari può essere detratta annualmente, sulla dichiarazione dei redditi dell’acquirente.

Ad esempio, se un investitore acquista 100 obbligazioni per $ 118.000 e le detiene per 18 anni fino alla scadenza, può detrarre $ 1.000 ogni anno fino alla scadenza. Quell’investitore avrebbe anche la possibilità di non detrarre nulla ogni anno e di dichiarare semplicemente una perdita di capitale quando riscatta le obbligazioni alla scadenza o le vende per una perdita.

Tuttavia, non è necessario che gli investitori ammortizzino i premi nell’anno in cui acquistano l’obbligazione, poiché potrebbero iniziare a farlo in qualsiasi anno fiscale. Ma è importante ricordare che gli investitori che scelgono di ammortizzare il premio per un’obbligazione, devono ammortizzare anche il premio per tutte le altre obbligazioni simili, sia per quell’anno che per gli anni a venire. Inoltre, gli investitori che ammortizzano il premio di un’obbligazione devono ridurre la base di costo delle loro posizioni di importi equivalenti.

La linea di fondo

Se il reddito da obbligazioni imponibili è una componente importante delle tue tasse annuali, considera l’assunzione di un ragioniere pubblico certificato per assisterti nelle strategie di pianificazione fiscale annuale.