Le più grandi società di private equity in India
L’India è una nazione con mercati emergenti in crescita con risorse non sfruttate e una private equity che per il venture capital. La dimensione media degli investimenti è cresciuta notevolmente mentre i settori principali sono stati banche, assicurazioni e finanza e tecnologia di consumo. Anche il settore immobiliare e delle infrastrutture, le telecomunicazioni e l’IT sono stati settori che hanno registrato una crescita significativa del private equity.
Considerazioni chiave:
- L’India ha attirato miliardi di dollari in vari settori, come l’assistenza sanitaria e la tecnologia.
- Il Gruppo Carlyle aveva investito oltre $ 2,5 miliardi in India al 31 marzo 2020.
- Warburg Pincus ha investito 50 milioni di dollari nel 2019 in Perfios Software Solutions in collaborazione con Bessemer Venture Partners.
- Warburg Pincus ha anche recentemente investito $ 95 milioni in una società finanziaria di alloggi a prezzi accessibili guidata dalla tecnologia in collaborazione con Orange Clove Investments BV.
Capire l’India e gli investimenti in private equity
Il private equity è denaro raccolto per finanziare una società attraverso fonti private piuttosto che emettendo azioni attraverso un’offerta pubblica iniziale (IPO), che si chiama public equity.
L’anno 2019 è stato un anno record per il private equity in India. Secondo l’India Private Equity Report 2020 di Bain & Company, gli investimenti in private equity e venture capital sono saliti al livello più alto dell’ultimo decennio a $ 45,1 miliardi.
I settori di investimento più popolari sono il settore bancario, i servizi finanziari e assicurativi (BFSI) e la tecnologia dei consumatori, ma l’investimento è elevato anche per il settore immobiliare e delle infrastrutture, le telecomunicazioni e i servizi IT e IT ( ITES). Anche l’India ha registrato una diminuzione del numero di uscite durante l’anno a causa di minori opportunità di uscita e di un contesto macroeconomico debole.
Si prevede che l’epidemia di COVID-19 causerà un calo a breve termine nell’attività di investimento, come avviene a livello globale. Tuttavia, questo potrebbe presentare opportunità per gli investitori, secondo Bain & Company, in particolare nel Software-as-a-Service (Saas) e nelle tecnologie intersettoriali.
India e investimenti in private equity
L’introduzione e il coinvolgimento delle società di private equity sono stati una forza per iniettare la linfa vitale tanto necessaria in una serie di settori che in precedenza facevano affidamento sui dollari statali, limitando i finanziamenti privati e l’innovazione. L’ investimento di private equity in imprese, come ospedali e tecnologia, migliora la qualità dei servizi resi e incoraggia una migliore gestione aziendale da parte dei decisori che cercano ulteriori investimenti.
A dicembre 2020, l’India aveva circa 125 società di private equity specializzate in una vasta gamma di settori e investimenti. Le società di private equity sono situate solo in città di primo livello. In India, Mumbai è un importante hub. Ecco le cinque principali società di private equity in India, secondo The WallStreet School, India.
Le 5 migliori società di private equity in India
1. Il gruppo Carlyle
Il Carlyle Group è stato fondato nel 1987 ed è una delle più grandi società di private equity al mondo. Il gruppo ha investito oltre 200 miliardi di dollari a livello globale concentrandosi sui settori dei consumatori, della sanità e della produzione. Il gruppo non investe molto nel settore immobiliare.
Nel maggio 2020, The Carlyle Group ha acquisito quasi una partecipazione del 75% inSeQuent Scientific Limited, la più grande azienda di assistenza sanitaria per animali in India. Il Gruppo Carlyle ha una consolidata storia di investimenti nel settore sanitario. Ha investito in Medanta Medicity Hospital nella regione della capitale nazionale di Delhi e Metropolis Healthcare, che gestisce una catena di centri diagnostici e laboratori. Carlyle aveva investito più di $ 2,5 miliardi in India al 31 marzo 2020. Altri investimenti degni di nota includono SBI Life, SBI Card, HDFC, India Infoline, Delhivery e PNB Housing Finance.
2. Warburg Pincus
Fondata nel 1966, Warburg Pincus è una società di private equity con sede a New York con oltre $ 60 miliardi di asset in gestione. L’azienda investe in settori SaaS, dati e informazioni e fintech a livello globale con investimenti in Ant Financial, Varo Money, FIS, Interactive Data Corporation (IDC), Avalara, iParadigms, Sagent (ex Fiserv Lending), Reorg Research e Trax.
Nel novembre 2019, Warburg Pincus e Bessemer Venture Partners hanno investito in Perfios Software Solutions, uno dei principali produttori di software fintech, per circa $ 50 milioni. Nell’ottobre 2020, la società, insieme alla sua affiliata Orange Clove Investments BV, ha investito $ 95 milioni in Home First Finance Company India Ltd, una società finanziaria di alloggi a prezzi accessibili guidata dalla tecnologia che fornisce mutui per la casa a clienti a reddito medio e basso che stanno costruendo o acquistando le loro prime case.
3. Bain Capital
Bain Capital è stata fondata nel 1984 e ha sede a Boston, Mass. È una delle principali società di investimento privato multi-asset che investe in tutti i settori. Nel 2019, secondo Mint, Amit Chandra, amministratore delegato e presidente di Bain Capital India, ha annunciato che Bain Capital avrebbe investito $ 1 miliardo in società indiane nei tre anni successivi. Bain Capital ha investito $ 2,5 miliardi in India dal 2012. La società ha investito in Axis Bank, Genpact, Hero MotoCorp Ltd, Emcure Pharmaceuticals Ltd, Larsen e Toubro Ltd (L&T), la divisione di servizi finanziari L&T Finance Holdings Ltd, e fornitore di servizi di ingegneria QuEST Global Services.
4. Capitale di crescita TPG
TPG Growth Capital è stata fondata nel 1992. L’azienda ha oltre $ 70 miliardi di asset in gestione e ha investito quasi $ 2 miliardi in India. L’area di interesse principale della crescita di TPG sono gli asset in difficoltà.
Secondo Forbes, il primo accordo in assoluto di TPG è stato l’acquisizione dell’allora fallita Continental Airlines nel 1993. Nel maggio 2018, TPG e Shriram Group hanno venduto Vishal Mega Mart (ex Vishal Retail) per una somma non rivelata, e TPG ha sperimentato uno dei suoi più grandi anni di investimenti in India nel 2018. TPG in India distribuisce capitali in diverse categorie: TPG Capital gestisce transazioni e acquisizioni ;TPG Growth gestisce il mercato intermedio e la piattaforma di investimento azionario di crescita, TPG Rise è una piattaforma a impatto sociale e Asia Healthcare Holdings è la piattaforma sanitaria di TPG. TPG si concentra sui settori dell’assistenza sanitaria, dei consumatori, dei servizi finanziari e della tecnologia, dei media e delle telecomunicazioni per gli investimenti.
5. CVC Capital Partners
Fondata nel 1981, CVC Capital Partners gestisce un patrimonio totale di circa 75 miliardi di dollari. Il primo investimento di CVC in India risale al 2018. Il gruppo ha acquisito la società di servizi legali aziendali UnitedLex BPO Private Limited.
In Asia, nel complesso, l’azienda si concentra sui principali settori dei consumatori e dei servizi. Ad aprile 2020, secondo VCCircle, CVC aveva raccolto 15 miliardi di dollari di impegni attraverso i suoi fondi per la regione Asia-Pacifico per 65 investimenti in vari settori.