Tasso bancario
Cos’è un tasso bancario?
Un tasso bancario è il tasso di interesse al quale la banca centrale di una nazione presta denaro alle banche nazionali, spesso sotto forma di prestiti a brevissimo termine. La gestione del tasso bancario è un metodo con cui le banche centrali influenzano l’attività economica. Tassi bancari più bassi possono aiutare ad espandere l’economia abbassando il costo dei fondi per i mutuatari, e tassi bancari più alti aiutano a regnare nell’economia quando l’inflazione è più alta del desiderato.
Punti chiave
- Il tasso bancario è l’interesse valutato applicato dalla banca centrale di una nazione per i fondi presi in prestito.
- Il consiglio dei governatori del sistema della Federal Reserve statunitense ha stabilito il tasso di cambio.
- La Federal Reserve può aumentare o diminuire il tasso di sconto rispettivamente per rallentare o stimolare l’economia.
- Esistono tre tipi di credito emesso dalla Federal Reserve alle banche: credito primario, credito secondario e credito stagionale.
- Contrariamente al tasso bancario, il tasso overnight è il tasso di interesse applicato dalle banche che si prestano fondi a vicenda.
Come funzionano i tassi bancari
Il tasso bancario negli Stati Uniti è spesso indicato come il tasso di sconto. Negli Stati Uniti, il Consiglio dei governatori della Federal Reserve System stabilisce il tasso di sconto e gli obblighi di riserva per le banche.
Il Federal Open Market Committee (FOMC) acquista o vende titoli del Tesoro per regolare l’offerta di moneta. Insieme, il tasso di sconto, il valore dei buoni del tesoro e gli obblighi di riserva hanno un enorme impatto sull’economia. La gestione dell’offerta di moneta in questo modo viene definita politica monetaria
Tipi di tassi bancari
Le banche prendono in prestito denaro dalla Federal Reserve per soddisfare i requisiti di riserva. La Fed offre tre tipi di credito alle banche mutuatarie: primario, secondario e stagionale. Le banche devono presentare documentazione specifica in base alla tipologia di credito concesso e devono dimostrare di avere garanzie sufficienti per garantire il prestito.
Credito primario
Il credito primario è concesso a banche commerciali con solide posizioni finanziarie. Non ci sono restrizioni su ciò per cui il prestito può essere utilizzato e l’unico requisito per prendere in prestito fondi è confermare l’importo necessario e i termini di rimborso del prestito.
Credito secondario
Il credito secondario viene emesso alle banche commerciali che non si qualificano per il credito primario. Poiché queste istituzioni non sono così solide, il tasso è superiore al tasso di credito primario. La Fed impone restrizioni sull’uso e richiede più documentazione prima di emettere credito. Ad esempio, sono necessari il motivo per prendere in prestito i fondi e un riepilogo della posizione finanziaria della banca, ei prestiti vengono emessi a breve termine, spesso durante la notte.
Credito stagionale
Come suggerisce il nome, il credito stagionale viene emesso alle banche che subiscono variazioni stagionali della liquidità e delle riserve. Queste banche devono stabilire una qualificazione stagionale con la rispettiva Reserve Bank ed essere in grado di dimostrare che queste oscillazioni sono ricorrenti. A differenza dei tassi di credito primari e secondari, i tassi stagionali si basano sui tassi di mercato.
Tasso bancario vs. tasso notturno
Il tasso di sconto, o tasso bancario, a volte viene confuso con il tasso overnight. Mentre il tasso bancario si riferisce al tasso che la banca centrale addebita alle banche per prendere in prestito fondi, il tasso overnight – noto anche come tasso sui fondi federali – si riferisce al tasso che le banche si addebitano a vicenda quando prendono in prestito i fondi tra di loro. Le banche prendono in prestito denaro l’una dall’altra per coprire le carenze nelle loro riserve.
Il tasso bancario è importante poiché le banche commerciali lo utilizzano come base per ciò che alla fine addebiteranno ai propri clienti per i prestiti.
Le banche sono tenute ad avere una certa percentuale dei loro depositi a disposizione come riserve. Se non hanno abbastanza liquidità alla fine della giornata per soddisfare i loro requisiti di riserva, la prendono in prestito da un’altra banca al tasso overnight. Se il tasso di sconto scende al di sotto del tasso overnight, le banche di solito si rivolgono alla banca centrale, piuttosto che a vicenda, per prendere in prestito fondi. Di conseguenza, il tasso di sconto ha il potenziale per spingere il tasso overnight verso l’alto o verso il basso.
Poiché il tasso bancario ha un effetto così forte sul tasso overnight, influisce anche sui tassi sui prestiti al consumo. Le banche addebitano ai loro clienti migliori e più affidabili un tasso molto vicino al tasso overnight e agli altri clienti un tasso leggermente più alto.
Ad esempio, se il tasso bancario è dello 0,75%, è probabile che le banche addebitino ai propri clienti tassi di interesse relativamente bassi. Al contrario, se il tasso di sconto è del 12% o un tasso altrettanto alto, le banche addebiteranno ai mutuatari tassi di interesse relativamente più alti.
Esempio di tassi bancari
Un tasso bancario è il tasso di interesse che la banca centrale di una nazione addebita ad altre banche nazionali per prendere in prestito fondi. Le nazioni cambiano i loro tassi bancari per espandere o limitare l’offerta di moneta di una nazione in risposta ai cambiamenti economici.
Negli Stati Uniti, il tasso di sconto è rimasto invariato allo 0,25% dal 15 marzo 2020. In risposta all’effetto della pandemia COVID-19 sull’economia, la Fed ha abbassato il tasso di 100 punti base. L’obiettivo principale era stabilizzare i prezzi, prevenire l’aumento della disoccupazione e incoraggiare l’uso del credito tra famiglie e imprese.
Tra tutte le nazioni, la Svizzera riporta il tasso bancario più basso del -0,750% e la Turchia, nota per avere un’inflazione elevata, ha il tasso più alto al 19%.
14%
Il più alto tasso di sconto degli Stati Uniti mai dichiarato (giugno 1981).
Domande frequenti sui tassi bancari
Cosa succede quando la banca centrale aumenta il tasso di sconto?
Per contrastare l’inflazione, la banca centrale potrebbe aumentare il tasso di sconto. Quando aumenta, il costo per prendere in prestito fondi aumenta. A sua volta, i redditi disponibili diminuiscono, diventa difficile prendere in prestito denaro per acquistare case e automobili e la spesa dei consumatori diminuisce.
Se la Fed abbassa il tasso sui fondi federali, cosa succede ai conti di risparmio?
Il tasso sui fondi federali è il tasso di interesse che le banche si addebitano a vicenda per prendere in prestito fondi, mentre lo sconto o tasso bancario è il tasso che la Federal Reserve addebita alle banche commerciali per prendere in prestito fondi. Un tasso di sconto ridotto è correlato a tassi inferiori pagati sui conti di risparmio. Per i conti stabiliti con tassi fissi, il tasso di sconto ridotto non ha effetto.
Quale tasso di interesse paga una banca commerciale quando prende in prestito dalla Fed?
Il tasso di interesse che una banca commerciale paga quando prende in prestito dalla Fed dipende dal tipo di credito concesso alla banca. Se viene emesso un credito primario, il tasso di interesse è il tasso di sconto. Alle banche che non si qualificano per il credito primario può essere offerto un credito secondario, che ha un tasso di interesse più alto del tasso di sconto. I tassi di credito stagionali oscillano e sono legati al mercato.
La linea di fondo
Un tasso bancario è il tasso di interesse che la banca centrale di una nazione addebita alle sue banche nazionali per prendere in prestito denaro. I tassi applicati dalle banche centrali sono fissati per stabilizzare l’economia. Negli Stati Uniti, il Board of Governors del Federal Reserve System ha stabilito il tasso bancario, noto anche come tasso di sconto.
Le banche richiedono prestiti alla banca centrale per soddisfare i requisiti di riserva e mantenere la liquidità. La Federal Reserve emette tre tipi di credito in base alla posizione finanziaria della banca e alle sue esigenze. A differenza del tasso bancario, il tasso overnight è il tasso di interesse che altre banche si addebitano a vicenda per prendere in prestito denaro.
In risposta alla pandemia COVID-19, molte banche centrali hanno cambiato i loro tassi bancari per stimolare e stabilizzare l’economia. Nel marzo 2021, gli Stati Uniti hanno risposto abbassando il tasso di sconto allo 0,25%.