Volume medio giornaliero di scambi – Definizione ADTV
Qual è il volume medio giornaliero di scambi (ADTV)?
Il volume medio giornaliero degli scambi (ADTV) è il numero medio di azioni scambiate in un giorno in un dato titolo. Il volume giornaliero indica il numero di azioni scambiate ogni giorno, ma è possibile fare una media su un numero di giorni per trovare il volume medio giornaliero. Il volume medio giornaliero degli scambi è una metrica importante perché il volume degli scambi alto o basso attrae diversi tipi di trader e investitori. Molti trader e investitori preferiscono un volume di trading giornaliero medio più alto rispetto a un volume di trading basso, perché con un volume elevato è più facile entrare e uscire dalle posizioni. Gli asset a basso volume hanno meno acquirenti e venditori e quindi potrebbe essere più difficile entrare o uscire a un prezzo desiderato.
Punti chiave
- Il volume degli scambi giornalieri indica il numero di azioni scambiate al giorno. Il volume medio giornaliero degli scambi viene in genere calcolato su 20 o 30 giorni.
- Calcola il volume medio giornaliero degli scambi sommando il volume degli scambi negli ultimi X giorni. Quindi, dividi il totale per X. Ad esempio, somma gli ultimi 20 giorni di volume di scambi e dividi per 20 per ottenere l’ADTV di 20 giorni.
- Gli aumenti di volume considerevoli indicano che qualcosa sta cambiando nel titolo che sta attirando più interesse. Questo potrebbe essere ribassista o rialzista a seconda di come sta andando il prezzo.
- La diminuzione del volume mostra che l’interesse sta calando, ma anche la diminuzione del volume è utile perché quando un volume maggiore ritorna spesso c’è anche una forte spinta del prezzo.
Cosa ti dice il volume medio giornaliero degli scambi (ADTV)?
Quando il volume medio giornaliero degli scambi (ADTV) aumenta o diminuisce drasticamente, segnala che c’è stato un cambiamento sostanziale nel modo in cui le persone valutano o vedono l’asset. Di solito, un volume di scambi giornaliero medio più alto significa che il titolo è più competitivo, ha spread più stretti ed è tipicamente meno volatile. Le azioni tendono ad essere meno volatili quando hanno volumi di scambio giornalieri medi più elevati perché dovrebbero essere effettuati scambi molto più grandi per influenzare il prezzo. Ciò non significa che un’azione con un volume elevato non avrà grandi variazioni di prezzo giornaliere. In un singolo giorno (o in più giorni) qualsiasi azione potrebbe subire una variazione di prezzo molto ampia, su un volume superiore alla media.
Il volume medio giornaliero degli scambi è una misura di scambio di titoli spesso citata e un’indicazione diretta della liquidità complessiva di un titolo. Più alto è il volume degli scambi per un titolo, più acquirenti e venditori ci sono sul mercato, il che rende più facile e veloce eseguire uno scambio. Senza un livello ragionevole di liquidità di mercato, è probabile che i costi di transazione aumentino (a causa di spread maggiori).
Il volume medio giornaliero degli scambi è uno strumento utile per analizzare l’ azione dei prezzi di qualsiasi asset liquido. Se il prezzo di un asset è limitato e si verifica un breakout, l’aumento del volume tende a confermare tale breakout. Una mancanza di volume indica che il breakout potrebbe non riuscire.
Il volume aiuta anche a confermare che il prezzo si muove verso l’alto o verso il basso. Durante forti spinte al rialzo o al ribasso, anche il volume dovrebbe aumentare. In caso contrario, potrebbe non esserci abbastanza interesse per continuare a spingere il prezzo. Se non c’è abbastanza interesse, il prezzo potrebbe ritirarsi.
Durante le tendenze, i pullback con un volume basso tendono a favorire il prezzo che alla fine si sposta di nuovo nella direzione del trend. Ad esempio, in un trend rialzista, il volume aumenterà spesso quando il prezzo è in forte aumento. Se le azioni si ritirano e il volume è basso, significa che non c’è molto interesse alla vendita. Se il prezzo inizia di nuovo a salire su un volume più alto, questo può essere un punto di ingresso favorevole poiché il prezzo e il volume stanno entrambi confermando il trend rialzista.
Quando il volume è ben al di sopra della media, a volte indica il culmine del movimento del prezzo. Così tante azioni sono passate di mano in una certa area di prezzo che potrebbe non esserci nessun altro a intervenire e continuare a spingere il prezzo in quella direzione. I forti movimenti dei prezzi insieme a forti aumenti di volume possono spesso essere un segno di un’imminente inversione di prezzo.
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Esempio di come utilizzare il volume di scambio giornaliero medio (ADTV)
Nella parte inferiore del grafico c’è una finestra del volume. Le barre rosse e verdi riflettono il volume giornaliero, mentre la linea nera è il volume medio di 20 giorni. La media è meno influenzata dagli eventi di un singolo giorno ed è un indicatore migliore se il volume generale sta aumentando o diminuendo.
Il grafico mostra un’area di resistenza a sinistra. Il titolo si rompe sopra di esso all’aumentare del volume, il che aiuta a confermare l’aumento e il breakout dei prezzi. Dopo il breakout, il prezzo si consolida e il volume è piuttosto basso, ad eccezione di un giorno ad alto volume. Nel complesso, tuttavia, il volume medio è in calo durante l’intero consolidamento / ritiro, a dimostrazione della scarsa pressione di vendita. Il prezzo scoppia di nuovo su un volume elevato, confermando un altro progresso.
Il prezzo cerca di aumentare, ma il volume e il prezzo non seguono. Quando il prezzo inizia a diminuire, il volume aumenta. Ciò indica che c’è molta pressione di vendita e che il prezzo potrebbe continuare a scendere.
La differenza tra volume medio giornaliero di scambi (ADTV) e interesse aperto
Il volume a volte viene confuso con l’interesse aperto. Il volume medio giornaliero degli scambi è la media di quante azioni (mercato azionario) o contratti ( mercato futures e opzioni) passano di mano in un giorno. L’interesse aperto è un termine di futures e opzioni che descrive quanti contratti sono aperti, che non sono stati ancora chiusi. Le due misurazioni sono abbastanza diverse. Il volume è l’importo grezzo di quanti contratti cambiano di mano. L’open interest misura quante transazioni sono state utilizzate per aprire o chiudere posizioni e quindi tiene traccia del numero di contratti che rimangono aperti.
Limitazioni dell’utilizzo del volume di scambio giornaliero medio (ADTV)
Il volume medio giornaliero degli scambi è una metrica comunemente usata ed è utile per determinare se un titolo soddisfa i parametri di scambio di un investitore o di un trader. L’ADTV è una media, però. In un dato giorno un asset può discostarsi dalla media, producendo un volume molto più alto o più basso.
La media può anche variare nel tempo, aumentando, diminuendo o oscillando. Pertanto, monitora regolarmente il volume e il volume medio per assicurarti che l’asset rientri ancora nei parametri di volume che desideri per il tuo trading.
Cambiamenti significativi di volume possono segnalare che qualcosa è cambiato all’interno dell’attività e questi cambiamenti possono essere sfavorevoli o favorevoli. Il volume non ti dirà qual è, ma ti informerà che potrebbero essere necessarie ulteriori ricerche o azioni.