Metodo di base del costo medio
Qual è il metodo di base del costo medio?
Il metodo del costo medio è un sistema di calcolo del valore delle posizioni in fondi comuni di investimento detenute in un conto imponibile per determinare l’utile o la perdita per il reporting fiscale. La base di costo rappresenta il valore iniziale di un titolo o di un fondo comune di proprietà di un investitore.
Il costo medio viene quindi confrontato con il prezzo al quale sono state vendute le quote del fondo per determinare gli utili o le perdite per la dichiarazione fiscale. La base del costo medio è uno dei tanti metodi che l’ Internal Revenue Service (IRS) consente agli investitori di utilizzare per arrivare al costo delle loro partecipazioni in fondi comuni di investimento.
Comprensione del metodo di base del costo medio
Il metodo basato sul costo medio è comunemente utilizzato dagli investitori per la rendicontazione fiscale dei fondi comuni di investimento. Un metodo basato sul costo viene segnalato con la società di intermediazione in cui sono detenute le attività. Il costo medio viene calcolato dividendo l’importo totale in dollari investito in una posizione in fondi comuni di investimento per il numero di azioni possedute. Ad esempio, un investitore che ha $ 10.000 in un investimento e possiede 500 azioni avrebbe una base di costo medio di $ 20 ($ 10.000 / 500).
Punti chiave
- Il metodo di base del costo medio è un modo per calcolare il valore delle posizioni in fondi comuni di investimento per determinare l’utile o la perdita per il reporting fiscale.
- La base di costo rappresenta il valore iniziale di un titolo o di un fondo comune di proprietà di un investitore.
- Il costo medio viene calcolato dividendo l’importo totale in dollari investito in una posizione in fondi comuni di investimento per il numero di azioni possedute.
Tipi di metodi basati sui costi
Sebbene molte società di intermediazione adottino il metodo di base del costo medio per i fondi comuni di investimento, sono disponibili altri metodi.
FIFO
Il metodo first in, first out (FIFO) significa che quando le azioni vengono vendute, devi vendere le prime che hai acquisito per primo quando calcoli i guadagni e le perdite. Ad esempio, supponiamo che un investitore possedesse 50 azioni e ne acquistasse 20 a gennaio mentre ne acquistava 30 ad aprile. Se l’investitore ha venduto 30 azioni, le 20 di gennaio devono essere utilizzate e le restanti dieci azioni vendute provengono dal secondo lotto acquistato ad aprile. Poiché sia gli acquisti di gennaio che di aprile sarebbero stati eseguiti a prezzi diversi, il guadagno o la perdita fiscale sarebbe influenzato dai prezzi di acquisto iniziali in ciascun periodo.
Inoltre, se un investitore ha effettuato un investimento per più di un anno, sarebbe considerato un investimento a lungo termine. L’IRS applica un’imposta inferiore sulle plusvalenze agli investimenti a lungo termine rispetto agli investimenti a breve termine, che sono titoli o fondi acquisiti in meno di un anno. Di conseguenza, il metodo FIFO comporterebbe una riduzione delle imposte pagate se l’investitore avesse venduto posizioni che risalgono a più di un anno fa.
LIFO
Il metodo last in first out (LIFO) è quando un investitore può vendere le azioni più recenti acquisite per prime seguite dalle azioni acquisite in precedenza. Il metodo LIFO funziona meglio se un investitore desidera mantenere le azioni iniziali acquistate, che potrebbero essere a un prezzo inferiore rispetto al prezzo di mercato corrente.
Metodi ad alto costo e a basso costo
Il metodo ad alto costo consente agli investitori di vendere le azioni che hanno il prezzo di acquisto iniziale più alto. In altre parole, le azioni più costose da acquistare vengono vendute per prime. Un metodo ad alto costo è progettato per fornire agli investitori l’imposta sulle plusvalenze più bassa dovuta. Ad esempio, un investitore potrebbe ottenere un grande guadagno da un investimento, ma non vuole ancora realizzarlo, ma ha bisogno di denaro.
Avere un costo maggiore significa che la differenza tra il prezzo iniziale e il prezzo di mercato, una volta venduto, si tradurrà nel guadagno più piccolo. Gli investitori potrebbero anche utilizzare il metodo del costo elevato se vogliono prendere una perdita di capitale, dal punto di vista fiscale, per compensare altri guadagni o redditi.
Al contrario, il metodo a basso costo consente agli investitori di vendere prima le azioni con il prezzo più basso. In altre parole, le azioni più economiche che hai acquistato vengono vendute per prime. Il metodo a basso costo potrebbe essere scelto se un investitore desidera realizzare una plusvalenza su un investimento.
Scelta di un metodo basato sui costi
Una volta che un metodo basato sui costi è stato scelto per un fondo comune di investimento specifico, deve rimanere in vigore. Le società di intermediazione forniranno agli investitori un’adeguata documentazione fiscale annuale sulle vendite di fondi comuni di investimento in base alle elezioni del metodo basato sui costi.
Gli investitori dovrebbero consultare un consulente fiscale o un pianificatore finanziario se sono incerti sul metodo basato sui costi che ridurrà al minimo la loro fattura fiscale per consistenti partecipazioni di fondi comuni di investimento in conti tassabili. Il metodo basato sul costo medio potrebbe non essere sempre il metodo ottimale dal punto di vista fiscale. Si noti che la base del costo diventa importante solo se le partecipazioni sono in un conto imponibile e l’investitore sta valutando una vendita parziale delle partecipazioni.
Metodo di identificazione specifico
Il metodo di identificazione specifica (noto anche come identificazione specifica delle azioni) consente all’investitore di scegliere quali azioni vendere al fine di ottimizzare il trattamento fiscale. Ad esempio, supponiamo che un investitore acquisti 20 azioni a gennaio e 20 azioni a febbraio. Se l’investitore vende successivamente 10 azioni, può scegliere di vendere 5 azioni dal lotto di gennaio e 5 azioni dal lotto di febbraio.
Esempio di confronto in base ai costi
I confronti in base ai costi possono essere una considerazione importante. Supponiamo che un investitore abbia effettuato i seguenti acquisti consecutivi di fondi in un conto tassabile:
- 1.000 azioni a $ 30 per un totale di $ 30.000
- 1.000 azioni a $ 10 per un totale di $ 10.000
- 1.500 azioni a $ 8 per un totale di $ 12.000
L’importo totale investito è pari a $ 52.000 e la base del costo medio viene calcolata dividendo $ 52.000 per 3.500 azioni. Il costo medio è di $ 14,86 per azione.
Supponiamo che l’investitore venda 1.000 azioni del fondo a $ 25 per azione. L’investitore avrebbe una plusvalenza di $ 10.140 utilizzando il metodo del costo medio. L’utile o la perdita utilizzando la base del costo medio sarebbe il seguente:
- ($ 25 – $ 14,86) x 1.000 azioni = $ 10.140.
I risultati possono variare a seconda del metodo basato sui costi scelto ai fini fiscali:
- Primo entrato, primo uscito: ($ 25 – $ 30) x 1.000 azioni = – $ 5.000
- Ultimo arrivato primo: ($ 25 – $ 8) x 1.000 = $ 17.000
- Costo elevato: ($ 25 – $ 30) x 1.000 azioni = – $ 5.000
- Basso costo: ($ 25 – $ 8) x 1.000 = $ 17.000
Da un punto di vista strettamente fiscale, l’investitore farebbe meglio a selezionare il metodo FIFO o il metodo ad alto costo per calcolare la base di costo prima di vendere le azioni. Questi metodi non comporterebbero alcuna tassa sulla perdita. Tuttavia, con il metodo del costo medio, l’investitore deve pagare un’imposta sulle plusvalenze sui $ 10.140 di guadagni.
Ovviamente, se l’investitore ha venduto le 1.000 azioni utilizzando il metodo FIFO, non vi è alcuna garanzia che quando le azioni rimanenti verranno vendute, il prezzo di vendita sarà di $ 25. Il prezzo delle azioni potrebbe diminuire, spazzando via la maggior parte delle plusvalenze e si sarebbe persa l’opportunità di realizzare una plusvalenza. Di conseguenza, gli investitori devono valutare la scelta se prendere il guadagno oggi e pagare le tasse sulle plusvalenze o cercare di ridurre le loro tasse e rischiare di perdere eventuali guadagni non realizzati sul loro investimento rimanente.