Tasso di interesse ipotizzato (AIR)
Qual è il tasso di interesse presunto (AIR)?
Il tasso di interesse ipotizzato (AIR) è il tasso di interesse (o tasso di crescita) selezionato da una compagnia di assicurazioni. Il tasso di interesse ipotizzato viene fornito per determinare il valore di un contratto di rendita e, quindi, il pagamento del reddito periodico fornito al annuitant.
In combinazione con altri fattori come l’età del beneficiario al momento della rendita, le opzioni di copertura del coniuge e il tipo di copertura della rendita scelta, l’AIR determina il pagamento mensile che il beneficiario riceverà. Le compagnie di assicurazione utilizzano l’AIR per calcolare il valore di un’annualità.
Molti investitori utilizzano le rendite per generare reddito da pensione e conoscere AIR può aiutare tali persone a pianificare finanziariamente i loro anni di pensionamento perché consente loro di sapere quanto possono aspettarsi di ricevere da una rendita. Il calcolo del valore di un’annualità consente inoltre agli investitori di pianificare ulteriori investimenti in altri veicoli.
Punti chiave
- Il tasso di interesse presunto è il tasso di crescita selezionato dalla compagnia di assicurazioni.
- AIR determina il pagamento mensile della rendita.
- Conoscere l’AIR può aiutare i destinatari a pianificare il futuro.
Comprensione del tasso di interesse presunto (AIR)
Il tasso di interesse ipotizzato (AIR) è il tasso di interesse minimo che deve essere guadagnato sugli investimenti nel conto del valore in contanti del contraente al fine di coprire i costi della compagnia di assicurazione e il margine di profitto atteso . Un AIR più grande si tradurrà in una previsione più robusta per i rendimenti di mercato, nonché in un maggiore pagamento del reddito mensile per il annuitant.
L’AIR non è un tasso di rendimento garantito. Piuttosto, è un obiettivo di guadagno che la compagnia di assicurazioni fissa per il conto delle rendite. L’account deve soddisfare questo obiettivo di entrate per mantenere i livelli di pagamento. Al variare del valore della rendita, cambia il pagamento ricevuto dall’investitore. Se l’account supera l’AIR, un investitore può aspettarsi che i suoi pagamenti aumentino di dimensioni. Se le prestazioni scendono al di sotto dell’AIR, le dimensioni dei pagamenti diminuiranno. Le prestazioni vengono sempre misurate rispetto all’aria, non rispetto alle prestazioni passate.
Su cosa si basa
Un pagamento di rendita si basa sul numero di quote di rendita possedute dall’investitore, moltiplicato per il valore unitario di rendita. Quando la performance è uguale a AIR, il valore unitario della rendita rimane invariato, così come il pagamento dell’investitore. Pertanto, la selezione di un’ARIA realistica è molto importante.
Se l’ARIA è troppo alta, il valore della rendita continuerà a diminuire, insieme al pagamento dell’investitore. Se il conto supera l’AIR, il valore dell’unità di rendita continuerà a salire, così come il pagamento dell’investitore. L’AIR è rilevante solo durante la fase di pagamento del contratto quando l’investitore riceve i pagamenti e possiede quote di rendita. L’accumulo di quote durante la fase di accumulo – o se i benefici sono differiti – è irrilevante per il tasso di interesse ipotizzato.
Esempio di un tasso di interesse presunto
A titolo di esempio ipotetico, si ipotizzi una rendita variabile, in cui il annuitant riceve un pagamento periodico minimo garantito che è legato alla performance degli investimenti sottostanti della rendita. Un tasso di interesse ipotizzato del 5% su 1 milione di dollari di capitale genererebbe quindi pagamenti minimi maggiori per l’annuitant rispetto a un’annualità con rendimento al 2%.
Sebbene l’annuitant possa ricevere pagamenti aggiuntivi se le attività sottostanti dell’annuity superano le aspettative, il pagamento minimo garantito è legato al tasso di interesse presunto.