Classe di asset
Cos’è una classe di asset?
Una classe di attività è un raggruppamento di investimenti che presentano caratteristiche simili e sono soggetti alle stesse leggi e normative. Le classi di attività sono costituite da strumenti che spesso si comportano in modo simile tra loro sul mercato.
Punti chiave
- Una classe di attività è un raggruppamento di investimenti che presentano caratteristiche simili e sono soggetti alle stesse leggi e normative.
- Azioni (azioni), reddito fisso (obbligazioni), liquidità e mezzi equivalenti, immobili, materie prime, futures e altri derivati finanziari sono esempi di classi di attività.
- Di solito c’è pochissima correlazione, e in alcuni casi una correlazione negativa, tra diverse classi di attività.
- I consulenti finanziari si concentrano sulla classe di attività come un modo per aiutare gli investitori a diversificare il proprio portafoglio.
Comprensione delle classi di asset
In poche parole, una classe di attività è un raggruppamento di titoli finanziari comparabili. Ad esempio, IBM, MSFT, AAPL sono un raggruppamento di azioni. Le classi di attività e le categorie di classi di attività sono spesso mescolate insieme. Di solito c’è pochissima correlazione, e in alcuni casi una correlazione negativa, tra diverse classi di attività. Questa caratteristica è parte integrante del campo degli investimenti.
Storicamente, le treclassi di attività principalisono state azioni (azioni), reddito fisso (obbligazioni) estrumenti equivalenti al contante o del mercato monetario. Attualmente, la maggior parte dei professionisti degli investimenti include materie prime, futures, altri derivati finanziari e persino criptovalute nel mix di classi di attività. Le attività di investimento comprendono strumenti sia tangibili che immateriali che gli investitori acquistano e vendono allo scopo di generare reddito aggiuntivo a breve oa lungo termine.
I consulenti finanziari considerano i veicoli di investimento come categorie di classi di attività utilizzate afini di diversificazione. Si prevede che ciascuna classe di attività rifletta diverse caratteristiche di investimento in termini di rischio e rendimento e si comporti in modo diverso in un determinato contesto di mercato. Gli investitori interessati a massimizzare il rendimento spesso lo fanno riducendo il rischio di portafoglio attraverso la diversificazione della classe di attività.
I consulenti finanziari si concentrano sulla classe di attività come un modo per aiutare gli investitori a diversificare il proprio portafoglio. Diverse classi di attività hanno flussi di cassa diversi e diversi gradi di rischio. Investire in diverse classi di attività diverse garantisce una certa diversità nelle selezioni di investimento. La diversificazione riduce il rischio e aumenta la probabilità di realizzare un rendimento.
Asset class e strategia di investimento
Gli investitori in cerca di alfa utilizzano strategie di investimento incentrate sul conseguimento di rendimenti alfa. Le strategie di investimento possono essere legate alla crescita, al valore, al reddito oa una varietà di altri fattori che aiutano a identificare e classificare le opzioni di investimento in base a una serie specifica di criteri. Alcuni analisti collegano i criteri a parametri di performance e / o di valutazione come la crescita dell’utile per azione (EPS) o il rapporto prezzo / utili (P / E). Altri analisti sono meno interessati alla performance e più interessati al tipo o alla classe di asset. Un investimento in una particolare classe di attività è un investimento in un bene che presenta un certo insieme di caratteristiche. Di conseguenza, gli investimenti nella stessa classe di attività tendono ad avere flussi di cassa simili.
Tipi di classi di attività
Azioni (azioni), obbligazioni (titoli a reddito fisso), contanti o titoli negoziabili e materie prime sono le classi di attività più liquide e, quindi, le classi di attività più quotate. Esistono anche classi di attività alternative, come immobili e inventario di valore, come opere d’arte, francobolli e altri oggetti da collezione negoziabili. Alcuni analisti si riferiscono anche a un investimento in hedge fund, venture capital, crowdsourcing o criptovalute come esempi di investimenti alternativi. Detto questo, l’illiquidità di un asset non parla del suo potenziale di rendimento; Significa solo che potrebbe essere necessario più tempo per trovare un acquirente per convertire l’attività in contanti.
Domande frequenti
Quali sono le classi di asset più popolari?
Storicamente, le tre principali classi di attività sono state azioni (azioni), reddito fisso (obbligazioni) e strumenti equivalenti al contante o del mercato monetario. Attualmente, la maggior parte dei professionisti degli investimenti include immobili, materie prime, futures, altri derivati finanziari e persino criptovalute nel mix di classi di attività.
Quale classe di attività ha i migliori rendimenti storici?
Il mercato azionario ha dimostrato di produrre i rendimenti più elevati per lunghi periodi di tempo. Dal 1920 il CAGR (tasso di crescita annuale composto) per l’S & P 500 è di circa il 7,63%, supponendo che tutti i dividendi siano stati reinvestiti e adattati all’inflazione. In altre parole, un centinaio di dollari investiti nell’S & P 500 nel 1 gennaio 1920 sarebbe valso circa $ 167.983 (in dollari 1920) entro il 31 dicembre 2020. Senza aggiustamento per l’inflazione, il tasso di rendimento annuale sarebbe del 10,46% e sarebbe cresciuto fino a un enorme $ 2,3 milioni. In confronto, gli stessi $ 100 investiti in titoli del Tesoro decennali varrebbero solo poco più di $ 8.000.
Perché le classi di asset sono utili?
I consulenti finanziari si concentrano sulla classe di attività come un modo per aiutare gli investitori a diversificare il proprio portafoglio per massimizzare i rendimenti. Investire in diverse classi di attività diverse garantisce una certa diversità nelle selezioni di investimento. Si prevede che ciascuna classe di attività rifletta diverse caratteristiche di investimento in termini di rischio e rendimento e si comporti in modo diverso in un determinato contesto di mercato.