Riserva di valutazione delle attività (AVR)
Che cos’è una riserva di valutazione delle attività (AVR)?
Una riserva di valutazione delle attività (AVR) è il capitale necessario che deve essere accantonato per coprire una società contro debiti inattesi. La riserva per la valutazione delle attività (AVR) funge da backup per perdite di capitale e crediti. Una riserva avrà plusvalenze o minusvalenze accreditate o addebitate sul conto di riserva.
Punti chiave
- Una riserva di valutazione delle attività (AVR) si riferisce al capitale accantonato per coprire eventuali debiti imprevisti.
- Le perdite di capitale e di credito possono essere coperte da una riserva per la valutazione delle attività (AVR) per mitigare i potenziali rischi aziendali.
- Le due componenti di una riserva di valutazione delle attività (AVR) sono la componente di default e la componente di patrimonio netto.
- Il settore assicurativo e il settore bancario sono due settori tenuti ad avere riserve di valutazione degli asset (AVR) stabilite dal loro organo di governo.
Comprensione di una riserva di valutazione delle attività (AVR)
Lo scopo di una riserva per la valutazione delle attività (AVR) è di funzionare come una rete di sicurezza o di sicurezza del capitale a cui è possibile accedere in caso di perdite di credito o di capitale che potrebbero influire negativamente sulla capacità di un’organizzazione di soddisfare e adempiere ai propri obblighi.
Di solito, la riserva di valutazione delle attività (AVR) è composta da due componenti, una componente di default e una componente di capitale. La componente di default protegge dalle perdite future legate al credito relative a prodotti di credito e la componente di capitale contro le perdite relative alle attività di una società.
I contributi vengono generalmente effettuati almeno una volta all’anno verso una riserva per la valutazione delle attività (AVR). Esiste una certa quantità di rischio quando un’azienda acquisisce un’attività. Ad esempio, il flusso di cassa atteso dall’attività potrebbe non raggiungere gli obiettivi previsti o potrebbe esserci una variazione complessiva del valore di un’attività, come l’ ammortamento, oppure potrebbero esserci effetti negativi di crediti inesigibili. Per costruire la riserva per la valutazione delle attività (AVR), i guadagni di una società possono vedere una commissione ricorrente da destinare a tale indennità.
La riserva di valutazione delle attività (AVR) ha lo scopo di mitigare la ricaduta di tali potenziali rischi sulla falsariga di altre tipologie di riserve. Poiché una riserva di valutazione delle attività (AVR) viene accumulata, in particolare tra le compagnie di assicurazione, in genere riduce le eccedenze di cassa in sospeso che potrebbero essere utilizzate per altri scopi, come il pagamento di dividendi.
Riserve di valutazione delle attività (AVR) nelle industrie
Il settore assicurativo è un settore in cui è richiesta una riserva per la valutazione delle attività (AVR). La National Association of Insurance Commissioners (NAIC) richiede agli assicuratori nazionali di mantenere una riserva per la valutazione delle attività (AVR) per coprire i reclami dei contraenti in caso di problemi finanziari presso l’assicuratore.
La NAIC impone inoltre di mantenere una riserva di responsabilità per coprire i crediti in beni immobili e mutui. La componente azionaria prevede disposizioni per azioni ordinarie, immobili e altre attività investite, come le obbligazioni.
I calcoli attuariali vengono utilizzati per trovare l’importo della riserva di valutazione delle attività (AVR) necessaria per coprire diverse attività. Ciò potrebbe essere fatto anche effettuando stime delle perdite future a cui la società ritiene di essere esposta. Le plusvalenze e minusvalenze di credito e di capitale, realizzate o non realizzate, sono fattorizzate come debiti o crediti verso tale riserva.
Il settore bancario è inoltre soggetto a riserve di valutazione degli attivi (AVR) sotto forma di coefficienti di riserva, che richiedono loro di mantenere una certa quantità di depositi a portata di mano. Questo per garantire che in tempi di stress finanziario, i clienti possano ritirare i propri depositi e prevenire una possibile corsa agli sportelli.
I rapporti di riserva per le banche negli Stati Uniti sono imposti dalla Federal Reserve, che stabilisce i dettagli nel Regolamento D, che stabilisce tutti i requisiti per le istituzioni di deposito.