I pro ei contro delle rendite
Agenti assicurativi e consulenti finanziari investono da decenni i soldi per la pensione dei loro clienti in rendite. Questa pratica ha i suoi detrattori, con le critiche che di solito si concentrano sulle commissioni elevate pagate ai venditori di rendite e sulle commissioni rigide addebitate ai proprietari di rendite anno dopo anno. Ecco una carrellata dei pro e dei contro delle rendite, rispetto ad altri modi di investire per la pensione.
Punti chiave
- Le rendite possono fornire un flusso di reddito affidabile in pensione, ma se muori troppo presto, potresti non ottenere il valore dei tuoi soldi.
- Le rendite hanno spesso commissioni elevate rispetto ai fondi comuni di investimento e ad altri investimenti.
- Puoi personalizzare un’annualità in base alle tue esigenze, ma di solito dovrai pagare di più o accettare un reddito mensile inferiore.
Come funzionano le rendite
Una rendita è un contratto tra un individuo e una compagnia di assicurazioni. L’investitore contribuisce con una somma di denaro, anticipatamente o tramite pagamenti nel tempo, e l’assicuratore promette di corrispondere loro un flusso regolare di reddito in cambio.
Con una rendita immediata, quel reddito inizia quasi subito. Con una rendita differita, inizia in un momento futuro, in genere durante il pensionamento. L’importo in dollari dei pagamenti del reddito è determinato da fattori quali il saldo del conto e l’età dell’investitore.
Le rendite possono essere strutturate per pagare il reddito per un determinato numero di anni, ad esempio 10 o 20, o per la vita del proprietario della rendita. Quando il proprietario muore, il denaro rimanente sul conto appartiene in genere alla compagnia di assicurazioni. Tuttavia, se vivono felicemente fino a, diciamo, 135 anni, la compagnia di assicurazioni deve ancora mantenere quei pagamenti regolari.
rendita fissa, la compagnia di assicurazioni paga un determinato tasso di rendimento sul denaro dell’investitore. In una rendita variabile, l’assicuratore investe il denaro in un portafoglio di fondi comuni di investimento, o “sottoconti”, scelti dall’investitore, e il rendimento oscillerà in base alla loro performance.
Professionisti
- Reddito garantito
- Funzionalità personalizzabili
- Assistenza nella gestione del denaro
Contro
- Commissioni elevate
- Commissioni elevate
- Spese di resa
- Sanzioni fiscali
I pro delle rendite
Nonostante le critiche, le rendite offrono alcuni vantaggi per gli investitori che stanno cercando di andare in pensione.
Reddito garantito
La compagnia di assicurazioni è responsabile del pagamento del reddito promesso, indipendentemente da quanto tempo vive il titolare della rendita. Tuttavia, quella promessa è valida solo quanto la compagnia di assicurazioni dietro di essa. Questo è uno dei motivi per cui gli investitori dovrebbero fare affari solo con assicuratori che ricevono valutazioni elevate per la solidità finanziaria dalle principali agenzie di rating indipendenti.
Funzionalità personalizzabili
I contratti di rendita possono spesso essere adattati per soddisfare le esigenze dell’acquirente. Ad esempio, una prestazione in caso di morte può garantire che gli eredi del titolare della rendita riceveranno almeno qualcosa quando il proprietario muore.
Un pilota di benefici di reddito minimo garantito promette un certo pagamento indipendentemente dal rendimento dei fondi comuni di investimento in una rendita variabile. Una rendita congiunta e per superstiti può fornire un reddito continuativo per un coniuge superstite. Tuttavia, tutte queste funzionalità hanno un prezzo aggiuntivo.
Assistenza per la gestione del denaro
Le rendite variabili possono offrire una serie di funzionalità di gestione del denaro professionale, come il ribilanciamento periodico del portafoglio, per gli investitori che preferiscono lasciare il lavoro a qualcun altro.
I contro delle rendite
Commissioni elevate
Quando si parla di commissioni fatte per la vendita di rendite vs fondi comuni di investimento, le prime sono quasi sempre superiori alle seconde. Supponiamo che un investitore tira un saldo di $ 500.000 in un 401 (k) in un conto pensione individuale (IRA). Se il denaro viene investito in fondi comuni di investimento, il consulente finanziario potrebbe fare una commissione di circa il 2%. Se è investito in una rendita che detiene fondi comuni di investimento uguali o simili, il consulente potrebbe fare una commissione dal 6% all’8% o anche superiore. Pertanto, un rollover di $ 500.000 in fondi comuni di investimento pagherebbe al consulente una commissione al massimo di $ 10.000, mentre lo stesso rollover in un’annualità potrebbe facilmente pagare al consulente $ 25.000 a $ 35.000 di commissione. Non sorprende che molti consulenti indirizzeranno i loro clienti verso la rendita.
Commissioni elevate
La maggior parte delle rendite non valuta anticipatamente le spese di vendita. Ciò potrebbe farli sembrare investimenti senza carico, ma non significa che non abbiano molte commissioni e spese.
I contratti di rendita impongono la manutenzione annuale e gli oneri operativi che spesso costano molto di più delle spese sui fondi comuni di investimento comparabili. La situazione è leggermente cambiata negli ultimi anni e alcuni assicuratori offrono ora rendite con rapporti di spesa annui relativamente bassi. Tuttavia, come sempre, gli investitori dovrebbero esaminare attentamente le scritte in piccolo prima di firmare.
Spese di resa
Se il titolare di una rendita ha bisogno di ottenere denaro dalla rendita prima che sia trascorso un certo periodo di tempo (in genere da sei a otto anni, ma a volte più a lungo), può essere soggetto a pesanti spese di riscattoaddebitate dall’assicuratore.
Sanzioni fiscali
Se il titolare della rendita ha meno di 59 anni e mezzo, potrebbe anche dover pagare una penale del 10% per il prelievo anticipato sull’importo prelevato.
Nessun vantaggio fiscale aggiunto negli IRA
Le rendite sono già coperte dalle tasse. I guadagni degli investimenti crescono esentasse fino a quando il proprietario non inizia a trarre reddito. Se la rendita è una rendita qualificata, il proprietario ha anche diritto a una detrazione fiscale per il denaro che vi contribuisce ogni anno.3
Un IRA tradizionale o 401 (k) ha gli stessi vantaggi fiscali, tuttavia, e in genere a un costo molto inferiore se viene investito in fondi comuni di investimento convenzionali.4 Quindi mettere una rendita in un IRA, come gli investitori potrebbero essere spinti a fare da alcuni venditori ansiosi, è ridondante e inutilmente costoso.
Se hai intenzione di acquistare una rendita, assicurati di avere a che fare con una compagnia di assicurazioni finanziariamente solida che è probabile che sia in giro e che sia in grado di mantenere le sue promesse quando inizi a guadagnare.
Una soluzione di compromesso
Un’opzione pratica per gli investitori è quella di restare con i fondi comuni di investimento fino al pensionamento e quindi trasferire parte dei loro soldi in una rendita vitalizia, in particolare uno con un pilota di protezione dal ribasso. Ciò mantiene le commissioni al minimo durante gli anni di lavoro dell’investitore, ma garantisce un reddito costante in pensione.