L’annuitization è la tua migliore strategia?
Se stai per andare in pensione e possiedi un’annualità, potresti valutare se convertire il tuo investimento in una serie di pagamenti periodici. Il processo si chiama annuitization e, a seconda dell’opzione di pagamento selezionata, è possibile ricevere pagamenti fino alla morte , anche se i pagamenti totali superano il valore del contratto. Ma ci sono anche delle insidie. È importante comprendere la matematica alla base dell’annuitization e delle conseguenze a lungo termine.
Punti chiave
- Mentre la rendita annua fornisce un flusso di reddito pensionistico che i proprietari di rendite non possono sopravvivere, ci sono conseguenze a lungo termine che devono essere prese in considerazione.
- L’annullamento è generalmente una buona scelta per coloro che si aspettano di vivere molto più a lungo della loro durata di vita statistica prevista.
- Per decidere se l’annuitization è l’opzione giusta, dovrai considerare la tua longevità, le circostanze finanziarie, la tolleranza al rischio e gli obiettivi di investimento.
Come funziona l’annuitization
Diversi decenni fa, le compagnie di assicurazioni sulla vita hanno iniziato a offrire prodotti di rendite pacchettizzate ai risparmiatori in pensione come forma di assicurazione contro il sopravvivere al proprio reddito. Più di recente, alcuni datori di lavoro stanno includendo opzioni di rendita nei loro piani 401 (k), incoraggiati a farlo dopo che le disposizioni della legge Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) rendono più facile offrire rendite attraverso piani pensionistici sponsorizzati.
Uno dei principali vantaggi offerti dalle rendite è la possibilità di fornire un pagamento mensile garantito al beneficiario fino alla morte, anche se il pagamento totale supera il valore del contratto. Per ottenere tale garanzia, tuttavia, il contratto deve essere annuito.
L’annuitization è un singolo evento una tantum che si verifica tra le fasi di accumulo e pagamento in un’annualità. Quando il titolare del contratto è pronto per iniziare a ricevere i pagamenti delle rendite, la compagnia assicurativa converte le unità di accumulo nel contratto in unità di rendita e calcola un pagamento mensile matematico basato su diversi fattori, tra cui il valore del contratto, la longevità prevista del beneficiario beneficiari e il tipo di pagamento selezionato.
Per decidere se l’annuitizzazione è la mossa giusta per te, considera quanto segue:
I tuoi obiettivi finanziari
Il motivo per scegliere l’ annuitization è che il pagamento sia una fonte di reddito mensile. Gli investitori facoltosi che utilizzano le rendite come rifugi fiscali in genere optano per altre forme di distribuzione. La maggior parte dei proprietari di rendite in genere sceglie un prelievo sistematico diretto o afferma di non aspettarsi di prelevare fondi a meno che non si verifichi un’emergenza.
Un fattore chiave da considerare qui è quanti soldi hai risparmiato in attività al di fuori del contratto di rendita. Se, ad esempio, hai altri $ 100.000 di risparmi liquidi altrove, l’annullamento può essere una scelta appropriata perché hai altre risorse a cui attingere in caso di emergenza.
Ovviamente non è saggio convertire tutti i tuoi risparmi in un flusso di cassa irrevocabile, anche se così facendo si otterrebbe il massimo ritorno sull’investimento possibile. Per questo motivo, la maggior parte dei vettori di rendite consentirà ai clienti di investire dal 60% all’80% delle loro attività in rendite.
Tuttavia, coloro che fanno domanda per Medicaid potrebbero beneficiare di un pagamento irrevocabile perché ciò impedirà che il valore di accumulo del contratto venga incluso nelle loro attività durante il processo di spesa. Le regole per questa esclusione sono complesse e variano da uno stato e compagnia assicurativa all’altro.
La tua aspettativa di vita
L’annuitization offre diverse opzioni, che ti consentono di calcolare la durata della vita stimata e se la rendita deve provvedere ai tuoi eredi.
Le conseguenze finanziarie di una proiezione sostanzialmente inferiore o eccessiva dell’aspettativa di vita di una persona possono variare da dannose a devastanti.
Supponiamo che tu scelga un pagamento a vita regolare di qualche tipo senza clausole di periodo determinato. Se opti per quel pagamento a vita regolare, rinuncerai alla parte non pagata del tuo contratto al corriere se c’è del capitale rimasto quando muori. Se avessi scelto un contratto con una determinata clausola del periodo, tale opzione avrebbe garantito i pagamenti per un periodo specifico e avrebbe continuato a pagare i tuoi eredi se fossi morto prima della fine del periodo di pagamento.
D’altra parte, i pensionati che hanno scelto di non annuire i loro contratti e di superare l’aspettativa di vita possono sopravvivere ai loro risparmi.
Puoi migliorare le tue probabilità di prendere la decisione giusta ricercando la tua longevità statistica prevista e confrontandola con la tua stima basata su tali fattori, tra cui la storia medica della tua famiglia e il tuo stato di salute e stile di vita attuali.
Oggi, circa un 65enne su tre vivrà oltre i 90 anni e circa uno su sette supererà i 95, secondo la Social Security Administration.
L’annuitization è una manna dal cielo per coloro che superano sostanzialmente la loro durata di vita prevista. Le coppie sposate che desiderano un pagamento più elevato senza il rischio di decadenza possono ottenere un rimborso diretto per la vita congiunta senza un periodo certo di alcun tipo, e quindi acquistare una polizza assicurativa congiunta per il primo a morire che pagherà un indennità in caso di decesso esentasse al superstite. Analizza le implicazioni in termini di costi delle scelte che stai considerando prima di prendere una decisione finale.
Un esempio di decidere di annuitizzare
Diamo uno sguardo a un ipotetico esempio di coppia sposata e cosa dovrebbero considerare per decidere se intraprendere o meno la via dell’annuitization.
Jim e Mary sono sposati ed entrambi sono andati in pensione il mese scorso. Jim ha 68 anni e Mary 65. Acquistano un contratto di rendita indicizzata da $ 100.000 che inizierà a pagare loro un reddito immediato. Devono scegliere l’opzione di pagamento.
- Se scelgono di utilizzare un cavaliere di benefici per il reddito per la protezione, riceveranno un pagamento minimo garantito di $ 5.000 all’anno fintanto che uno di loro è in vita, anche dopo che il valore di accumulo nel contratto è stato esaurito. Il loro pagamento potrebbe essere leggermente superiore se i mercati si comportano bene.
- Se optano per un pagamento in vita congiunta con un periodo di 20 anni che richiede l’annuitizzazione, la migliore quotazione che ottengono è $ 5.746 all’anno, il che garantirebbe pagamenti totali di almeno $ 114.920 ($ 5.746 x 20 anni).
Ovviamente, il contratto di vita congiunta annuitizzato avrebbe pagato loro l’importo mensile più alto. Tuttavia, questo pagamento sarebbe stato irrevocabile. L’opzione reddito-beneficio-pilota, d’altra parte, consentirà loro di ritirare gratuitamente qualsiasi valore di accumulo rimanente nel contratto una volta scaduto il programma di addebito di riscatto.
Questo esempio illustra il compromesso tra pagamento e liquidità. Jim e Mary dovranno analizzare attentamente la probabilità che in futuro possano aver bisogno di accedere al valore accumulato nel contratto, ad esempio per pagare le spese mediche.
Alternative di rendicontazione
I proprietari di rendite che scelgono di non annuire i loro contratti hanno molte altre opzioni. Possono semplicemente liquidare i loro contratti senza alcun costo se hanno almeno 59 anni e mezzo e il programma di addebito sul contratto è scaduto. Possono anche trasferire l’intero importo del contratto ai loro beneficiari dopo la loro morte se non hanno bisogno di prendere le distribuzioni mentre sono in vita.
I vincitori di reddito-beneficio sono diventati forse l’alternativa più popolare all’annuitization perché forniscono un flusso di reddito garantito che spesso supera il valore di accumulo effettivo del contratto senza bloccare il proprietario della rendita in un programma di pagamento irrevocabile. I titolari del contratto riceveranno quindi un pagamento mensile fisso che consente loro di ritirare l’eventuale saldo residuo meno eventuali spese o commissioni di riscatto applicabili.
La linea di fondo
I proprietari di rendite hanno diversi fattori da considerare se stanno valutando se annuitizzare il loro contratto. È necessario analizzare lo stato di salute attuale e la longevità prevista, nonché le condizioni finanziarie, la tolleranza al rischio e gli obiettivi di investimento, ad esempio la necessità di liquidità. Alcuni vettori di rendite stanno anche iniziando a offrire una misura di flessibilità per il recesso dai contratti annuitizzati, come consentire la distribuzione dei pagamenti futuri entro il periodo determinato.