Annuitization

Cos’è l’annuitization?

L’annuitization è il processo di conversione di un investimento di rendita in una serie di pagamenti periodici del reddito. Le rendite possono essere annuitate per un periodo specifico o per la vita del annuitant. I pagamenti delle rendite possono essere effettuati solo al annuitant o al creditore e al coniuge superstite in un accordo di vita congiunta. I beneficiari possono disporre che i beneficiari ricevano una parte del saldo della rendita alla loro morte.

Punti chiave

• L’annuitization è il processo di conversione di un investimento di rendita in una serie di pagamenti periodici del reddito.
• Le rendite possono essere annuitate per un periodo specifico o per la vita del annuitant.
• I pagamenti delle rendite possono essere effettuati solo al creditore o al creditore e al coniuge superstite in un accordo di vita congiunta.
• I beneficiari possono disporre che i beneficiari ricevano una parte del saldo della rendita alla loro morte.

Comprensione dell’annuitizzazione

Il concetto di rendita risale a secoli fa, ma le compagnie di assicurazione sulla vita lo formalizzarono in un contratto offerto al pubblico nell’Ottocento.

Gli individui possono stipulare un contratto con una compagnia di assicurazioni sulla vita che prevede lo scambio di una somma forfettaria di capitale per la promessa di effettuare pagamenti periodici per un determinato periodo o per la vita dell’individuo che è il creditore.

Come funziona l’annuitization

Dopo aver ricevuto la somma forfettaria del capitale, l’assicuratore sulla vita effettua i calcoli per determinare l’importo del rimborso della rendita. I fattori chiave utilizzati nel calcolo sono l’età attuale del beneficiario, l’ aspettativa di vita e il tasso di interesse previsto che l’assicuratore accrediterà al saldo della rendita. Il tasso di rimborso risultante stabilisce l’importo del reddito che l’assicuratore pagherà per cui l’assicuratore restituirà l’intero saldo della rendita più gli interessi al beneficiario entro la fine del periodo di pagamento.

Il periodo di pagamento può essere un periodo specifico o l’aspettativa di vita dell’investitore. Se l’assicuratore determina che l’aspettativa di vita dell’investitore è di 25 anni, questo diventa il periodo di pagamento. La differenza significativa tra l’utilizzo di un periodo specificato rispetto a un periodo di vita è che, se il beneficiario vive oltre la sua aspettativa di vita, l’assicuratore sulla vita deve continuare i pagamenti fino alla morte del annuitant. Questo è l’aspetto assicurativo di una rendita in cui l’assicuratore sulla vita si assume il rischio di una longevità prolungata.

Pagamenti di rendita basati su una vita da single

I pagamenti delle rendite sulla base di una singola vita cessano quando il creditore muore e l’assicuratore trattiene il saldo della rendita rimanente. Quando i pagamenti sono basati su vite comuni, i pagamenti continuano fino alla morte del secondo annuitant. Quando un assicuratore copre le vite congiunte, l’importo del pagamento della rendita viene ridotto per coprire il rischio di longevità della vita aggiuntiva.

I beneficiari possono designare un beneficiario per ricevere il saldo della rendita tramite un’opzione di rimborso. I beneficiari possono selezionare opzioni di rimborso per periodi di tempo variabili durante i quali, in caso di morte, il beneficiario riceverà i proventi. Ad esempio, se un annuitant seleziona un’opzione di rimborso per un  periodo  di 10 anni, il decesso deve verificarsi entro tale periodo di 10 anni affinché l’assicuratore paghi il rimborso al beneficiario. Un annuitant può selezionare un’opzione di rimborso a vita, ma la durata del periodo di rimborso influenzerà il tasso di pagamento. Più lungo è il periodo di rimborso, minore è la percentuale di pagamento.

Modifiche alle rendite nei conti pensionistici

Nel 2019, il Congresso degli Stati Uniti ha approvato il  SECURE Act, che ha apportato modifiche ai piani pensionistici, compresi quelli contenenti rendite. La buona notizia è che la nuova sentenza rende le rendite più portabili. Ad esempio, se cambi lavoro, la tua rendita 401 (k) dal tuo vecchio lavoro può essere trasferita al piano 401 (k) del tuo nuovo lavoro.

Tuttavia, il SECURE Act ha rimosso alcuni dei rischi legali per i piani pensionistici. La sentenza limita la possibilità per i titolari di conto di citare in giudizio il piano pensionistico se non paga i pagamenti delle rendite, come nel caso di fallimento. Si noti che una disposizione dell’approdo sicuro del SECURE Act impedisce che i piani di pensionamento (e non i fornitori di rendite) vengano citati in giudizio.

Il SECURE Act ha anche eliminato la clausola di allungamento per quei beneficiari che ereditano un’IRA. Negli anni passati, un beneficiario di un’IRA poteva  estendere  le  distribuzioni minime richieste  dall’IRA durante la loro vita, il che ha contribuito a estendere il carico fiscale.

Con la nuova sentenza, i beneficiari non coniugali devono distribuire tutti i fondi dall’IRA ereditata entro 10 anni dalla morte del proprietario. Tuttavia, ci sono eccezioni alla nuova legge. Questo articolo non è in alcun modo una revisione completa del SECURE Act. Di conseguenza, è importante che gli investitori consultino un professionista finanziario per esaminare le nuove modifiche ai conti pensionistici, alle rendite e ai beneficiari designati.