Fondi americani contro The Vanguard Group: Two Mutual Fund Giants
Fondi americani contro The Vanguard Group: una panoramica
American Funds e The Vanguard Group sono due dei più grandi gestori di fondi comuni di investimento al mondo. Entrambe le società sono orgogliose della ricerca e dell’attenzione al cliente, sebbene abbiano modi opposti di commercializzare i fondi fornendo allo stesso tempo buoni rendimenti. Tutti i confronti dei rendimenti si basano sul valore patrimoniale netto (NAV) di ciascun fondo al 31 dicembre 2019.
Punti chiave
- American Funds e The Vanguard Group sono due delle più grandi famiglie di fondi comuni di investimento al mondo.
- American Funds addebita carichi front-end e back-end e ha rapporti di spesa elevati; I fondi di Vanguard sono a vuoto e hanno rapporti di spesa bassi.
- I prodotti di American Funds sono gestiti attivamente dai gestori di portafoglio; I fondi Vanguard sono gestiti passivamente.
Fondi americani
The American Funds è una divisione di Capital Group di proprietà privata, fondata nel 1931. Con sede a Los Angeles, Capital Group è tra le più grandi società di gestione patrimoniale negli Stati Uniti, con oltre $ 1,8 trilioni di asset under management (AUM). American Funds offre scelte nelle classi di fondi azionari, azionari, asset allocation e obbligazionari. I fondi di asset allocation mirati a specifici anni di pensionamento sono una delle specialità più apprezzate dell’azienda. I fondi sono gestiti attivamente da gestori di portafoglio che prestano attenzione al valore e mantengono bassi i tassi di rotazione.
American Funds non fa pubblicità. Commercializza i suoi fondi compensando broker e consulenti finanziari tradizionali con commissioni. Per pagare queste commissioni, i suoi fondi addebitano una combinazione di carichi front-end, carichi back-end e rapporti di spesa più elevati.
Fondi Vanguard
fondi comuni di investimento gli effettivi proprietari della società.
Il gruppo Vanguard restituisce tutti i potenziali profitti ai fondi sotto forma di commissioni di gestione patrimoniale inferiori, offrendo loro i rapporti di spesa più bassi nel settore dei fondi comuni di investimento.
Vanguard offre fondi nella stessa gamma di classi di attività dei fondi americani. Tutti i fondi comuni di investimento Vanguard sono gratuiti e non hanno commissioni 12b-1. L’azienda fa pubblicità ma non paga commissioni a broker o consulenti finanziari che consigliano i suoi fondi. Vanguard è meglio conosciuta come leader nei passiva, un approccio alla gestione degli investimenti inventato e sostenuto dal suo defunto fondatore, Jack Bogle. Tuttavia, Vanguard offre anche un’ampia gamma di fondi gestiti attivamente.
Fondi americani contro l’esempio del gruppo Vanguard
Per comprendere la differenza di esecuzione e rendimento, ecco un confronto tra i fondi di crescita offerti sia da American Funds che da The Vanguard Group.
L’American Funds ‘ Growth Fund of America (AGTHX) è un fondo azionario ad ampia capitalizzazione che si concentra sulla crescita del capitale. I gestori di portafoglio praticano una selezione attiva dei titoli. Il fondo ha un rapporto di spesa dello 0,64% e un tasso di rotazione del 28%. Il fondo da 271 miliardi di dollari ha restituito il 15,4% agli investitori nel periodo di 10 anni terminato il 31 dicembre 2020.
Il Vanguard Growth Index Fund (VIGAX) mira anche alla crescita del capitale attraverso investimenti inazioni agrande capitalizzazione. Il fondo replica l’indice CRSP US Large-Cap Growth, che comprende azioni che rappresentano circa l’85% della capitalizzazione totale del mercato azionario statunitense. A partire dal 22 aprile 2021, il fondo ha un rapporto di spesa dello 0,05% e un tasso di turnover dell’11%. Con un patrimonio di oltre 147,25 miliardi di dollari, il fondo ha un rendimento totale annualizzato del 16,27% nei dieci anni terminati il 31 dicembre 2020.
Il Growth Fund of America ha una commissione di vendita front-end del 5,75%, mentre il Vanguard Growth Index Fund non ne ha. Questo è un ulteriore vantaggio in termini di costi per il fondo Vanguard, oltre a un rapporto di spesa inferiore dello 0,48% all’anno.