I pro ei contro degli investimenti alternativi
Un tempo dominio degli investitori istituzionali e con un patrimonio netto elevato, gli investimenti alternativi continuano a crescere in popolarità e si stanno facendo strada nei portafogli degli investitori al dettaglio (individuali).
Il termine indica tutte le attività acquistate e vendute al di fuori dei principali mercati azionari, obbligazionari e delle materie prime. Investimenti alternativi possono significare qualsiasi cosa, da oggetti d’antiquariato degni di un investimento a bitcoin. Copre anche imprese come accordi di private equity e società di venture capital.
Gli investimenti alternativi hanno il loro fascino, in particolare per gli individui con un patrimonio netto elevato che hanno un interesse (e competenza) speciale in un argomento esoterico e credono di poter trasformare tale interesse in un investimento di valore.
Ecco alcuni dei pro e dei contro degli investimenti alternativi.
Investimenti alternativi al rialzo
Gli investimenti alternativi in genere non sono correlati al mercato azionario, il che significa che possono essere utilizzati per aggiungere diversificazione a un portafoglio e aiutare a mitigare la volatilità. Alcuni possono anche offrire vantaggi fiscali non disponibili negli investimenti tradizionali.
Come ogni investimento, il tasso di rendimento delle alternative non è garantito, ma esiste il potenziale per essere superiore a quello degli investimenti tradizionali.
I fautori di alternative nei portafogli dei singoli investitori sostengono di avere ora accesso a investimenti sofisticati e rendimenti potenzialmente più elevati che fino a tempi relativamente recenti erano disponibili solo per istituzioni, come fondi pensione e fondazioni.
Rischi degli investimenti alternativi
Gli investimenti alternativi sono più complessi dei tradizionali veicoli di investimento. Spesso hanno commissioni più elevate ad esse associate.
Come con qualsiasi investimento, il potenziale per un rendimento più elevato significa un rischio più elevato.
Superare i contro
Gli investimenti alternativi sono proliferati dalla crisi finanziaria del 2008, soprattutto quelli più liquidi.
Nella sua definizione più ampia, gli investimenti alternativi possono includere alcuni fondi negoziati in borsa (ETF) e fondi comuni di investimento che utilizzano strategie simili agli hedge fund per mitigare il rischio. In altre parole, i loro portafogli sono così diversi che i loro rendimenti complessivi non sono correlati al mercato azionario o al mercato obbligazionario.
Investimenti alternativi come le partecipazioni di private equity si stanno persino facendo strada nei portafogli 401 (k). Le attività sottostanti dei fondi di private equity sono generalmente illiquide e difficili da valutare, il che crea una sfida quando vengono offerte in piani a contribuzione definita. I piani a contribuzione definita forniscono liquidità e prezzi giornalieri sulle opzioni di investimento offerte ai partecipanti al piano. Per superare le sfide relative alla liquidità e ai prezzi, le società di private equity stanno cercando di offrire un’esposizione al private equity tramite fondi a scadenza e fondi di investimento collettivo.
I sostenitori del private equity come opzione nei piani 401 (k) sostengono che l’investitore medio ora avrà accesso ai rendimenti potenzialmente più elevati che questo tipo di investimento non tradizionale produce rispetto alle tipiche opzioni plain vanilla, come fondi comuni di investimento e azioni. e obbligazioni, tra le quali devono scegliere.
Prospettive per investimenti alternativi
Il mercato complessivo degli investimenti alternativi potrebbe crescere fino a 14 trilioni di dollari entro il 2023, secondo un rapporto di Preqin, un fornitore di informazioni sui dati. Il suo rapporto definisce gli hedge fund e il private equity come classi di investimenti alternativi.
Parte della ragione potrebbe essere che le società di investimento hanno abbassato i requisiti di ingresso per i fondi comuni di investimento orientati verso alternative. Inoltre, gli stessi investitori hanno sviluppato un gusto per qualcosa oltre al solito mix di obbligazioni, fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa.
Molte economie emergenti stanno passando da un approccio orientato al risparmio a un approccio di investimento, rendendosi attraenti per gli investitori alla ricerca di nuove opportunità.
Tuttavia, questa prospettiva potrebbe essere conservativa considerando l’arrivo di investire in criptovalute come bitcoin. Questa opzione di investimento potrebbe vacillare, ma la quantità di interesse in essa da parte delle istituzioni di tutto il mondo suggerisce che potrebbe essere una valida alternativa per coloro che cercano veicoli ad alto rischio / alto rendimento.
Un altro investimento che sta attirando molti soldi è il crowdfunding azionario. I singoli investitori possono acquistare azioni di una nuova società tramite siti online che offrono queste opportunità.
Questo è un investimento ad alto rischio perché molte nuove società falliscono. Ma ci sono abbastanza storie di successo degli investitori per rendere questa opzione attraente anche per i piccoli investitori.
La linea di fondo
I sostenitori degli investimenti non tradizionali sostengono che l’investitore medio ora ha accesso ad attività non correlate al mercato azionario, offrendo diversificazione e rendimenti potenzialmente più elevati rispetto a fondi comuni di investimento, azioni e obbligazioni.
Sono anche più volatili degli investimenti tradizionali come azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento. La maggior parte sono relativamente illiquide, il che significa che sono difficili da vendere rapidamente.
La maggior parte di queste alternative sono complesse e spesso presentano rischi maggiori rispetto agli investimenti tradizionali.
Un investitore saggio potrebbe vedere gli investitori alternativi come un mezzo per la diversificazione piuttosto che la strategia centrale di un piano a lungo termine.