Frequenza di regolazione
Cos’è una frequenza di regolazione?
La frequenza di rettifica si riferisce al tasso al quale il tasso di interesse di un mutuo a tasso variabile viene ripristinato una volta scaduto il periodo iniziale a tasso fisso.
La frequenza può aumentare in modo significativo i costi degli interessi per tutta la durata di un prestito. Un mutuatario dovrebbe essere consapevole di questa componente della propria ipoteca prima della chiusura.
Punti chiave
- La frequenza di rettifica si riferisce al tasso al quale il tasso di interesse di un mutuo a tasso variabile viene ripristinato una volta scaduto il periodo iniziale a tasso fisso.
- La frequenza di aggiustamento può aumentare in modo significativo i costi degli interessi per tutta la durata di un prestito, quindi i mutuatari dovrebbero essere consapevoli di questa componente ipotecaria prima della chiusura.
- La frequenza di regolazione è generalmente impostata su una regolazione all’anno.
Comprensione della frequenza di regolazione
La frequenza di aggiustamento è una caratteristica importante ma potenzialmente trascurata di qualsiasi mutuo a tasso variabile (ARM). Ogni ARM presenta diverse variabili chiave. Questi mutui prevedono un periodo introduttivo durante il quale il tasso di interesse viene fissato, seguito da una seconda fase in cui il tasso si sposta periodicamente per riflettere i tassi di mercato prevalenti.
I tassi di mercato si riflettono in un tasso indice identificato nel contratto di mutuo iniziale. I periodi iniziali tendono a variare da tre a 10 anni. Gli aggiustamenti tariffari sono limitati da tetti sulle rettifiche iniziali e successive. Ogni ARM tenderà ad avere un limite di tasso assoluto che governa il tasso in qualsiasi momento della vita del contratto di prestito.
La frequenza di regolazione è generalmente impostata su una regolazione all’anno. In generale, un periodo più lungo tra le modifiche dei tassi è più favorevole per il mutuatario. Meno spesso viene aggiustato il tasso, meno spesso il mutuatario è esposto al rischio di un movimento al rialzo dell’indice scelto.
È importante notare che il tasso iniziale di un ARM è in genere inferiore al tasso di un mutuo tradizionale di 30 anni. Questo aiuta ad attirare i mutuatari al prestito. Quando gli adeguamenti vengono effettuati con maggiore frequenza, il prestatore è in grado di allineare più rapidamente il tasso del prestito ai tassi prevalenti.
Esempio di frequenza di regolazione
Per dimostrare le conseguenze di diverse frequenze di aggiustamento, si consideri un ARM 5/1 con un tasso iniziale del 3% e un limite di aggiustamento dell’1%. Questo è un ARM che avrà il suo primo aggiustamento dopo cinque anni e successivi aggiustamenti una volta all’anno dopo il quinto anno.
Supponiamo che durante il periodo iniziale di cinque anni, i tassi di interesse siano saliti al punto che, al primo punto di aggiustamento, i tassi prevalenti sono al 6%. Ciò si traduce in un nuovo tasso del 4% per il mutuatario nel sesto anno del mutuo, con un altro adeguamento in arrivo alla fine di quell’anno.
Confronta questo scenario con un prestito con una frequenza di aggiustamento mensile. Un prestito del genere richiederebbe solo tre mesi per salire al 6%. Supponendo che il tasso dell’indice rimanga alto, il mutuatario sarebbe costretto a pagare un tasso del 6% per sei mesi mentre il mutuatario nel primo esempio rimarrebbe al 4% per l’intero anno. Un mutuatario nel primo esempio trarrebbe vantaggio da risparmi significativi.