Attività di negoziazione pre-mercato e fuori orario

Alcuni dei movimenti di mercato più importanti possono avvenire al di fuori della normale sessione di negoziazione dalle 9:30 alle 16:00 EST (Eastern Standard Time) della Borsa di New York (NYSE) e del Nasdaq.

La sessione di negoziazione pre-mercato, spesso volatile, è ampiamente seguita per valutare le prospettive di mercato prima dell’apertura regolare. La volatilità dei prezzi è guidata da forze esterne alla normale sessione di negoziazione e sapere come negoziare azioni e futures durante questo periodo è un’opportunità per gli investitori che cercano di trarre profitto. Anche dopo la chiusura è importante, poiché gli investitori fanno il punto della giornata e effettuano operazioni che potrebbero essere state troppo volatili direttamente alla chiusura.

Punti chiave

• Il trading pre-mercato e post-mercato viene utilizzato per valutare l’apertura regolare del mercato e ci sono modi per trarre vantaggio da questa sessione di trading.
• Gli investitori possono utilizzare sessioni pre e post-mercato per trarre vantaggio dai comunicati stampa e dagli aggiornamenti che non vengono presentati durante il normale orario di mercato.
• Tali notizie e comunicati a cui gli investitori vorranno prestare attenzione includono indicatori economici e comunicati sugli utili.
• Le reti di comunicazione elettronica (ECN) consentono l’agevolazione del commercio pre e post-mercato.

Indicatori economici

Gli indicatori economici sono fattori chiave dell’azione dei prezzi nella sessione di negoziazione pre-mercato. La maggior parte dei comunicati economici importanti viene emessa alle 8:30 EST, un’ora prima dell’apertura del mercato di New York.1 La reazione del mercato ai dati può causare movimenti di prezzo sostanziali e impostare il tono di negoziazione per l’intera giornata.

Il riepilogo della situazione occupazionale, pubblicato dal Bureau of Labor Statistics alle 8:30 EST del primo venerdì di ogni mese, è il comunicato con il maggiore impatto sul mercato. Altri importanti rapporti sui movimenti di mercato pubblicati alle 8:30 EST includono il prodotto interno lordo (PIL), le vendite al dettaglio e le richieste di sussidio di disoccupazione settimanali. Guardare le aspettative degli analisti per questi numeri ti aiuterà a capire la reazione del mercato.

Di solito, i maggiori movimenti di mercato si verificano quando il numero supera di gran lunga o manca la previsione prevista, creando un’elevata volatilità e i rischi e le opportunità di trading che la accompagnano.

Comunicati degli utili

rapporti trimestrali sugli utili. La stagione dei guadagni inizia una o due settimane dopo la fine di ogni trimestre. Di conseguenza, la maggior parte delle aziende rilascia i propri guadagni tra l’inizio e la metà di gennaio, aprile, luglio e ottobre. Durante questo periodo, i guadagni delle società vengono generalmente rilasciati prima dell’apertura del mercato e dopo la chiusura, spesso causando movimenti sostanziali dei prezzi delle azioni sottostanti al di fuori del normale orario di negoziazione.

Come per gli indicatori economici, le reazioni maggiori si verificano in genere quando un’azienda supera o manca sostanzialmente le aspettative. Avere accesso al trading con orario esteso consente al trader di borsa di reagire rapidamente e potenzialmente sfruttare la reazione iniziale a notizie positive o negative.

Grandi eventi di notizie

Notizie e annunci di importanti eventi geopolitici vengono spesso riportati dopo il normale orario di negoziazione o durante il fine settimana, causando potenzialmente massicci movimenti di mercato. Le guerre e le catastrofi naturali sono esempi di eventi imprevisti che possono sorprendere il mercato in qualsiasi momento. Avere accesso al mercato prima dell’apertura del mercato consente di posizionarsi meglio e di proteggersi dai rischi in caso di eventi così imprevedibili.

Trading di azioni su ECN

Le reti di comunicazione elettronica (ECN) sono un meccanismo che consente ai trader di partecipare alla negoziazione di azioni con orario prolungato. Gli ECN sono sistemi di intermediario come un market maker dei cambi.

La maggior parte degli ordini effettuati tramite ECN sono generalmente ordini limite, il che è una fortuna, dato che il trading fuori orario ha spesso un notevole impatto sul prezzo di un’azione.

La negoziazione pre-mercato di azioni avviene dalle 4:00 alle 9:30 EST, e la negoziazione fuori orario in un giorno con una sessione normale si svolge dalle 16:00 alle 20:00  Molti broker al dettaglio offrono di fare trading durante queste sessioni, ma possono limitare i tipi di ordini che possono essere utilizzati.

Una considerazione importante è che il livello di liquidità è in genere molto più basso quando si fa trading al di fuori del normale orario di mercato. Gli spread tra i prezzi di offerta e quelli di offerta sono spesso più ampi e il livello “sottile” di negoziazione può causare una maggiore volatilità, portando con sé i rischi e le opportunità associati.

Il mercato dei futures

Il mercato dei futures, in particolare il contratto futures di riferimento S&P 500, è seguito da vicino nella sessione pre-mercato per valutare il sentiment del mercato per la giornata. I contratti future sono contratti standardizzati per acquistare o vendere un’attività, come una merce fisica o uno strumento finanziario, a una data e un prezzo futuri predeterminati.

Magazzino future su indici sono contratti futures su indici finanziari, come il Dow, Nasdaq, o l’S & P 500. Il Chicago Mercantile del cambio E-mini contratto di S & P 500 è il futuro indice azionario più attivamente scambiata al mondo.

Negoziati praticamente 24 ore al giorno, i futures E-mini S&P 500 possono indicare come è probabile che il mercato andrà all’inizio della sessione di apertura di New York. I futures S&P 500 sono spesso utilizzati dai gestori di fondi per coprire il rischio in un determinato periodo di tempo vendendo il contratto allo scoperto o per aumentare la loro esposizione al mercato azionario acquistandolo.

Oltre a offrire l’accesso al mercato quasi 24 ore al giorno, uno dei principali vantaggi del trading di futures E-mini S&P 500 è l’elevato livello di liquidità. Gli spread delle offerte di offerta sono costantemente ridotti. Lo spread è effettivamente un costo di ingresso nel mercato. Gli spread stretti sono fondamentali perché più ampio è lo spread, più il trade deve muoversi a tuo favore solo per raggiungere il pareggio.