Contabilità delle acquisizioni

Cos’è la contabilità dell’acquisizione?

La contabilità dell’acquisizione è un insieme di linee guida formali che descrivono come attività, passività, interessi di minoranza (NSC) e  avviamento  di una società acquistata devono essere segnalati dall’acquirente nel proprio stato finanziario consolidato.

Il fair market value (FMV) della società acquisita è allocato tra la  quota di attività materiali e  immateriali nette del bilancio dell’acquirente. Qualsiasi differenza risultante è considerata come avviamento. La contabilità dell’acquisizione è anche denominata contabilità di aggregazione aziendale.

Punti chiave

• La contabilità dell’acquisizione è un insieme di linee guida formali che descrivono come le attività, le passività, gli interessi di minoranza e l’avviamento di una società acquisita devono essere segnalati dall’acquirente.
• Il valore equo di mercato della società acquisita è allocato tra la quota di attività materiali e immateriali nette del bilancio dell’acquirente. Qualsiasi differenza risultante è considerata come avviamento.
• Tutte le aggregazioni aziendali devono essere trattate come acquisizioni ai fini contabili.

Come funziona la contabilità delle acquisizioni

Gli International Financial Reporting Standard (IFRS) e gli  International Accounting Standards (IAS) richiedono che tutte le aggregazioni aziendali siano trattate come  acquisizioni  ai fini contabili, il che significa che una società deve essere identificata come  acquirente  e una società deve essere identificata come  acquisita  anche se l’operazione crea una nuova società.

L’approccio contabile dell’acquisizione richiede che tutto venga misurato al FMV, l’importo che una terza parte pagherebbe sul mercato libero, al momento dell’acquisizione, la data in cui l’acquirente ha assunto il controllo della società target. Ciò include quanto segue:

• Attività e passività materiali : attività che hanno una forma fisica, inclusi macchinari, edifici e terreni.
• Attività e passività immateriali : attività non fisiche, come brevetti, marchi, copyright, avviamento e riconoscimento del marchio.
• Interessenza di minoranza: nota anche come partecipazione di minoranza, si riferisce a un azionista che possiede meno del 50% delle azioni in circolazione e non ha alcun controllo sulle decisioni. Se possibile, il fair value delle interessenze di minoranza può essere derivato dal prezzo delle azioni dell’acquisito.
• Considerazione pagata al venditore : l’acquirente può pagare in molti modi, inclusi contanti, azioni o un guadagno contingente. Devono essere forniti i calcoli per eventuali obblighi di pagamento futuri.
• Avviamento : una volta che tutti questi passaggi sono stati eseguiti, l’acquirente deve quindi calcolare se è presente un avviamento. L’avviamento è rilevato in una situazione in cui il prezzo di acquisto è superiore alla somma del fair value di tutte le attività materiali e immateriali identificabili acquistate nell’acquisizione.

Importante

L’analisi del valore equo è spesso condotta da uno specialista di valutazione di terze parti.

Storia della contabilità delle acquisizioni

La contabilità dell’acquisizione è stata introdotta nel 2008 dalle principali autorità contabili, il Financial Accounting Standards Board (FASB) e l’International Accounting Standards Board (IASB), per sostituire il metodo precedente, noto come contabilità degli acquisti.

La contabilità dell’acquisizione è stata preferita perché ha rafforzato il concetto di fair value. Si concentra sui valori di mercato prevalenti in una transazione e include contingenze e interessi di minoranza, che non sono stati contabilizzati con il metodo dell’acquisto.

Un’altra differenza tra le due tecniche è il modo in cui vengono trattate le acquisizioni a prezzi vantaggiosi. Con il metodo dell’acquisto, la differenza tra il valore equo dell’azienda acquisita e il suo prezzo di acquisto è stata registrata come avviamento negativo (NGW) nel bilancio che doveva essere ammortizzato nel tempo. Al contrario, con la contabilità dell’acquisizione, NGW viene immediatamente trattato come un guadagno a conto economico.

Complessità della contabilità delle acquisizioni

La contabilità delle acquisizioni ha migliorato la trasparenza delle  fusioni e acquisizioni (M&A) ma non ha semplificato il processo di combinazione dei documenti finanziari. Ogni componente di scorte e contratti agli strumenti di copertura e alle sopravvenienze, per citarne solo alcuni.

La mole di lavoro necessaria per adeguare e integrare i libri contabili delle due società è una delle ragioni principali del lungo periodo che intercorre tra l’accordo su un accordo da parte dei rispettivi  consigli di amministrazione  e l’effettiva conclusione dell’operazione.