Rettifica degli interessi maturati
Che cos’è la rettifica degli interessi maturati?
L’adeguamento degli interessi maturati riduce il reddito da interessi imponibili dell’acquirente di titoli a reddito fisso riducendo l’importo degli interessi extra che viene loro pagato.
Punti chiave
- L’adeguamento degli interessi maturati riduce il reddito da interessi imponibili di un acquirente di titoli a reddito fisso riducendo l’importo degli interessi aggiuntivi che viene loro pagato.
- La rettifica degli interessi maturati è soggetta alle stesse leggi di tassazione degli interessi ordinari.
- L’importo della rettifica degli interessi maturati varierà in base al numero di giorni che trascorrono tra l’ultima data di registrazione del pagamento e la data di conversione.
Comprensione della rettifica degli interessi maturati
Un’obbligazione convertibile ha un’opzione incorporata che conferisce all’obbligazionista il diritto di convertire la propria obbligazione nel capitale della società emittente o di una controllata. Un’obbligazione convertibile che paga interessi effettuerà il pagamento delle cedole agli obbligazionisti per la durata del periodo in cui l’obbligazione è detenuta. L’interesse maturato è l’interesse totale accumulato dall’ultima data di pagamento della cedola ed è l’importo dovuto al proprietario di un’obbligazione convertibile o di un altro titolo a reddito fisso.
Dopo che l’obbligazione è stata convertita in azioni dell’emittente, l’obbligazionista smette di ricevere i pagamenti degli interessi. Nel momento in cui un investitore converte un’obbligazione convertibile, di solito viene effettuato un ultimo pagamento parziale all’obbligazionista per coprire l’importo maturato dall’ultima data di registrazione del pagamento. Ad esempio, si supponga che gli interessi su un’obbligazione vengano pagati il 1 marzo e il 1 settembre di ogni anno. Se un investitore converte le proprie obbligazioni in azioni il 1 ° luglio, riceverà gli interessi accumulati dal 1 ° marzo al 1 ° luglio.
Quando si acquistano obbligazioni sul mercato secondario, l’acquirente dovrà generalmente pagare gli interessi maturati al venditore come parte del prezzo di acquisto totale. Un investitore che acquista un’obbligazione nel periodo compreso tra l’ultimo pagamento della cedola e il successivo pagamento della cedola riceverà l’intero interesse alla data di pagamento della cedola programmata, dato che sarà l’obbligazionista registrato. Questo pagamento dell’interesse finale è l’interesse maturato.
Tuttavia, poiché l’acquirente non ha guadagnato tutti gli interessi maturati in questo periodo, deve pagare al venditore di obbligazioni la parte degli interessi che il venditore ha guadagnato prima di vendere l’obbligazione. Ad esempio, supponiamo che un’obbligazione abbia una cedola fissa che deve essere pagata semestralmente il 1 ° giugno e il 1 ° dicembre di ogni anno. Se un detentore di obbligazioni vende questa obbligazione il 1 ° ottobre, l’acquirente riceve l’intero pagamento della cedola alla data della cedola successiva, che sarebbe il 1 ° dicembre. In questo caso, l’acquirente deve pagare al venditore gli interessi maturati dal 1 ° giugno al 1 ° ottobre. Generalmente, il prezzo di un’obbligazione include gli interessi maturati e questo prezzo è chiamato prezzo pieno o sporco.
L’adeguamento degli interessi maturati riduce il reddito da interessi imponibili deducendo l’importo aggiuntivo degli interessi pagati al nuovo proprietario del titolo a reddito fisso. L’adeguamento degli interessi maturati è soggetto alle stesse leggi di tassazione degli interessi ordinari. L’importo della rettifica degli interessi maturati varierà sempre, in base al numero di giorni che intercorrono tra l’ultima data di registrazione del pagamento e la data di conversione.