5 metodi comprovati per la vendita di azioni

Scegliere quando vendere un’azione può essere un compito difficile. Per la maggior parte dei trader, è difficile separare le proprie emozioni dalle proprie operazioni e le due emozioni umane che influenzano i trader quando pensano di vendere un’azione sono l’avidità e la paura. I trader hanno paura di perdere o non massimizzare il potenziale di profitto. Tuttavia, la capacità di gestire queste emozioni è la chiave per diventare un trader di successo.

Ad esempio, molti investitori non vendono quando un titolo è salito dal 10% al 20% perché non vogliono perdere ulteriori rendimenti se il titolo vola sulla luna. Questo è il risultato dell’avidità e del desiderio che il titolo che hanno scelto diventerà un vincitore ancora più grande. Il rovescio della medaglia, se il prezzo delle azioni è sceso dal 10% al 20%, una buona maggioranza degli investitori non venderà ancora a causa della loro riluttanza a realizzare una perdita nel caso in cui il titolo rimbalzi in modo significativo. C’è il timore aggiuntivo che potrebbero finire per rimpiangere le loro azioni se il titolo rimbalza.

Quindi, quando dovresti vendere le tue azioni? Questa è una domanda fondamentale con cui gli investitori lottano. Fortunatamente, ci sono alcuni metodi comunemente usati che possono aiutare gli investitori a rendere il processo il più metodico possibile e rimuovere qualsiasi emozione dalla decisione. Questi metodi sono la vendita a livello di valutazione, la vendita del costo opportunità, la vendita dei fondamentali in deterioramento, la vendita al ribasso e al rialzo e la vendita al prezzo obiettivo.

Punti chiave

• Gestire la paura e l’avidità è la chiave per diventare un investitore di successo.
• Gli investitori dovrebbero essere il più metodici possibile, eliminando ogni emozione dalle loro decisioni.
• Nella strategia di vendita a livello di valutazione, un investitore vende una volta che un’azione raggiunge un determinato obiettivo o intervallo di valutazione.
• La strategia di vendita down-from-cost è un metodo basato su regole che attiva una vendita in base all’importo (cioè la percentuale) che un investitore è disposto a perdere.

Vendita a livello di valutazione

La prima categoria di vendita è chiamata metodo di vendita a livello di valutazione. Nella strategia di vendita a livello di valutazione, l’investitore venderà un’azione una volta che raggiunge un determinato obiettivo o intervallo di valutazione. Numerose metriche di valutazione possono essere utilizzate come base, ma alcune comuni sono il rapporto prezzo / utili (P / E), prezzo / libro (P / B) e prezzo / vendita (P / S). Questo approccio è popolare tra gli investitori value che acquistano azioni sottovalutate. Queste stesse metriche di valutazione possono essere utilizzate come segnali per vendere quando le azioni diventano sopravvalutate.

Come illustrazione di questo metodo, supponiamo che un investitore detenga azioni in Walmart ( segnale di vendita fisso.

Vendita opportunità-costo

Una strategia aggiuntiva è chiamata metodo di vendita costo opportunità. In questo metodo, l’investitore possiede un portafoglio di azioni e vende un’azione quando si presenta un’opportunità migliore. Ciò richiede un monitoraggio, una ricerca e un’analisi costanti sia del loro portafoglio che di potenziali nuovi titoli aggiunti. Una volta identificato un investimento potenziale migliore, l’investitore riduce o elimina una posizione in una partecipazione corrente che non si prevede farà così come il nuovo titolo in base al rendimento corretto per il rischio.

Deterioramento-Fondamentali Vendi

Il metodo di vendita fondamentale in deterioramento attiverà una vendita di azioni se alcuni fondamentali nel bilancio della società scendono al di sotto di un certo livello. Questa strategia di vendita è simile alla vendita costo opportunità, nel senso che un’azione venduta utilizzando la strategia precedente si è probabilmente deteriorata in qualche modo. Quando basare una decisione di vendere su peggioramento dei fondamentali, molti commercianti si concentrerà principalmente sul bilancio economico, con una maggiore enfasi sulla liquidità e di coverage.

Ad esempio, supponiamo che un investitore possieda le azioni di una società di servizi pubblici che paga un dividendo relativamente alto e consistente. L’investitore detiene il titolo principalmente a causa della sua sicurezza relativa e del rendimento dei dividendi. Inoltre, quando l’investitore ha acquistato il titolo, il suo rapporto debito / capitale proprio (D / E) era di circa 1,0 e il suo rapporto attuale era di circa 1,4.

In questa situazione, potrebbe essere stabilita una regola di trading in modo che l’investitore vendesse il titolo se il rapporto D / E fosse salito oltre 1,50, o se il rapporto corrente fosse mai sceso sotto 1,0. Se i fondamentali della società si deteriorassero a quei livelli, minacciando così il dividendo e la sicurezza, questa strategia segnalerebbe all’investitore di vendere il titolo.

Vendita al ribasso e al rialzo

La strategia di vendita al ribasso è un altro metodo basato su regole che attiva una vendita in base all’importo (cioè la percentuale) che un investitore è disposto a perdere. Ad esempio, quando un investitore acquista un’azione, può decidere che se l’azione scende del 10% da dove l’aveva acquistata, la venderà.

Simile alla strategia down-from-cost, la strategia up-from-cost attiverà una vendita di azioni se le azioni aumentano di una certa percentuale. Entrambi i metodi down-from-cost e up-from-cost sono strategie che proteggeranno il capitale dell’investitore limitandone la perdita ( stop-loss ) o bloccando un importo specifico di profitto ( take-profit ). La chiave di questo approccio è selezionare una percentuale appropriata che inneschi la vendita tenendo conto della volatilità storica del titolo e dell’importo che un investitore è disposto a perdere.

Vendita a prezzo target

Il metodo di vendita a prezzo obiettivo utilizza un valore di borsa specifico per attivare una vendita. Questo è uno dei modi più utilizzati con cui gli investitori vendono un’azione, come dimostra la popolarità degli ordini stop-loss sia tra i trader che tra gli investitori. I prezzi obiettivo comuni utilizzati dagli investitori sono tipicamente basati sui risultati del modello di valutazione come il modello del flusso di cassa scontato. Molti trader baseranno le vendite a prezzo obiettivo su numeri tondi arbitrari o livelli di supporto e resistenza, ma questi sono meno validi di altri metodi basati sui fondamentali.

Linea di fondo

Imparare ad accettare una perdita sul tuo investimento è una delle cose più difficili da fare come investitore. Spesso, ciò che rende gli investitori di successo non è solo la loro capacità di scegliere azioni vincenti, ma anche la loro capacità di vendere azioni al momento giusto. Questi metodi comuni possono aiutare gli investitori a decidere quando vendere un’azione.