4 Segni che un penny stock vale milioni

Quando si tratta di azioni, ci sono pochi investimenti più rischiosi dei over-the-counter (OTC). Potrebbe anche essere una nuova società, quindi ha una scarsa storia di mercato e non ha ancora soddisfatto i criteri per essere quotata in una borsa importante.

I penny stock sono volatili e rischiosi per natura e sono particolarmente suscettibili alla manipolazione dei prezzi. Di tanto in tanto, tuttavia, un penny stock ricompenserà notevolmente l’investitore assetato di rischio. Se avessi acquistato azioni della Monster Beverage Corporation (MNST ) nel 1996 quando era scambiato a $ 0,04 per azione, saresti un felice investitore oggi: Monster ha scambiato oltre $ 66 nel 2020.

Se sei incuriosito dalla possibilità di trovare guadagni così esponenziali, potrebbe valere la pena immergerti nelle acque torbide dei penny stock.

Punti chiave

• I penny stock sono azioni di basso valore che spesso vengono scambiate over-the-counter in quanto non soddisfano i requisiti minimi di quotazione delle borse.
• Le azioni Penny possono essere molto più rischiose delle azioni quotate e possono essere soggette a manipolazione.
• Alcuni penny stock, tuttavia, potrebbero essere diamanti grezzi che offrono un potenziale di profitto senza precedenti.

Controlla i fondamenti

Gli investitori dovrebbero condurre un’accurata due diligence prima di correre rischi su qualsiasi penny stock. Ad esempio, potrebbe sembrare una buona scommessa investire nella Walter Energy Co. in difficoltà. Dopotutto, Walter Energy aveva scambiato fino a$ 143,76 per azione nel 2011. Ma quelli che hanno acquistato Walter Energy quando sono scesi a $ 0,16 sarebbero stati comunque bruciati poiché la società ha presto dichiarato bancarotta. D’altra parte, un investimento in Inovio Inc. (INO ), che era scambiato al di sotto di $ 1 nel 2008, ha offerto agli investitori una serie di opportunità per uscire al di sopra di $ 10 nel 2009 e dal 2013 fino al 2020.

Il netto contrasto tra questi due titoli risiede nei fondamentali dell’azienda. Walter era un’azienda affermata nel settore del carbone metallurgico, un settore che invecchiava in preda alla domanda ciclica e alle pressioni politiche. Quando i leader mondiali si sono impegnati a ridurre le emissioni di gas serra, questo ha esercitato una maggiore pressione al ribasso su Walter Energy, che già si stava riprendendo da un eccesso di fornitura di carbone a livello mondiale e ha rallentato la domanda dalla Cina. Walter ha finito per vendere i suoi beni a due società nel 2016.

Al contrario, Inovio è un gioco biotecnologico speculativo con forti collaborazioni nel suo portafoglio di vaccini contro il cancro, che offre un forte potenziale di acquisizione. A partire dal 2020, non è stato effettuato un buyout, ma il titolo continua a svendersi e quindi vedere enormi movimenti al rialzo che si dissolvono rapidamente.

Quindi, durante la ricerca di penny stock, dovresti valutare attentamente qualsiasi potenziale guadagno rispetto ai fattori fondamentali alla base dell’azienda: il suo debito, il flusso di cassa, il potenziale di acquisto e  le cinque forze della concorrenza di Porter,  tra gli altri. Dovresti avere il quadro completo del motivo per cui il titolo è negoziato al prezzo corrente prima ancora di pensare di acquistarlo.

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Proprio come con qualsiasi acquisto di azioni, quando si considera l’acquisto di penny stock, l’analisi fondamentale e la due diligence della qualità della gestione dell’azienda possono aiutare a portare i vincitori ed evitare i perdenti.

Analisi del ciclo di vita del settore

Oltre ad analizzare il bilancio di una società, il commerciante di penny stock dovrebbe cercare di fare un’analisi del ciclo di vita del settore. Alcune società di penny stock si trovano in un settore ancora nella sua “fase pionieristica”. Questa fase iniziale è caratterizzata dalla presenza di un gran numero di concorrenti di piccole dimensioni nello spazio, da nuovi prodotti e concetti e da una bassa domanda dei clienti per i prodotti. Poiché questo periodo è caratterizzato da una serie di start-up (in particolare nel settore tecnologico o biotech), che hanno tutti costi elevati e vendite scarse o nulle, la maggior parte di queste società commercerà a prezzi molto bassi a causa di la loro natura speculativa.

Dopo questa fase iniziale c’è la “fase di crescita”, in cui molte di queste aziende ottengono una maggiore attenzione del mercato e quindi le loro vendite e la loro domanda salgono alle stelle.

L’esempio perfetto è il boom ( e il crollo ) tecnologico della fine degli anni ’90. Molte startup tecnologiche hanno iniziato la loro vita come penny stock e poi hanno sperimentato guadagni astronomici nelle loro capitalizzazioni di mercato e valutazioni mentre gli investitori si sono impossessati di qualsiasi cosa relativa al concetto allora nuovo di Internet.

Penny Stock Industries

Le industrie che offrono risultati binari per la maggior parte delle sue aziende non sorprenderanno conterrà una pletora di penny stock. I risultati binari, o giochi speculativi “make or break”, si trovano prevalentemente nei settori delle biotecnologie o delle risorse.

Il Canadian TSX Venture Exchange è stato la sede di molti penny stock basati sulle risorse che sono decollati durante il boom delle materie prime degli anni 2000. Poi la festa è finita e la maggior parte dei titoli è tornata a zero, come molti titoli tecnologici nel crollo del 2000.

Tuttavia, i trader possono ancora trarre vantaggio dalle società di tipo binario quando le condizioni sono favorevoli, come quando le materie prime sono in forte espansione. Ma gli investitori in queste aree devono anche rendersi conto che le azioni possono scendere con la stessa rapidità con cui possono salire.

Gestione del suono

Nel settore immobiliare, si tratta di “location, location, location”. Per i penny stock, si tratta di “gestione, gestione, gestione”. Una sana gestione può trasformare un’azienda in difficoltà e lanciare una startup a nuovi livelli. Ancora più importante, una gestione esperta ed etica che ha un interesse acquisito nella società tramite la proprietà azionaria può fornire agli investitori un senso di sicurezza.

Ovviamente, i manager superstar non sono spesso trovati a lavorare per società di azioni di penny, ma ci sono alcuni esempi. Prendiamo Concur Technologies, che è rimbalzata dal suo prezzo di bolla post-tech di $ 0,31 ed è stata acquistata nel 2014 a $ 129 per azione. Questo notevole ritorno è dovuto a molti fattori, ma uno che si è distinto è stato il forte interesse acquisito del presidente e COO Rajeev Singh. Singh, che aveva co-fondato la società nel 1993, ha ricoperto una pletora di ruoli manageriali durante la vita dell’azienda prima di dimettersi definitivamente dopo l’acquisizione di Concur da parte del gigante del software SAP SE ( SAP ).

La linea di fondo

I penny stock sono estremamente volatili e speculativi per natura. Poiché la maggior parte degli scambi sulle borse OTC o tramite fogli rosa, dove gli standard di quotazione sono permissivi, i penny stock sono soggetti a manipolazione e frode. Tuttavia, il potenziale per ottenere grandi rendimenti è un forte fascino, che spinge gli investitori che assumono rischi ad assumere posizioni in questi titoli. Sebbene molti penny stock falliscano, se un investitore esercita un’attenta analisi fondamentale e sceglie team di gestione solidi, potrebbe trovare l’ambito diamante grezzo.