3 Fondi indicizzati con i rapporti di spesa più bassi
Un fondo comune di investimento indicizzato è un tipo di fondo che investe tutto o quasi il suo patrimonio totale in titoli che compongono il suo indice sottostante. I fondi indicizzati utilizzano strategie di investimento passive e quindi tendono ad avere un basso turnover e bassi rapporti di spesa.
I fondi che implementano strategie di indicizzazione richiedono una minore gestione del portafoglio e un trading attivo, il che riduce al minimo le commissioni operative. I fondi indicizzati con coefficienti di spesa bassi sono vantaggiosi per gli investitori a lungo termine che cercano di replicare gli indici e acquisire esposizione a segmenti selezionati del mercato nel tempo.
Rapporti di spesa e commissioni di gestione
I rapporti di spesa e le commissioni di gestione fanno parte di un dibattito in corso sulla gestione di fondi passivi contro fondi attivi sul mercato. Un numero crescente di fondi indicizzati continua a essere sviluppato sul mercato, compresa l’evoluzione dei fondi indicizzati smart beta che cercano di replicare indici personalizzati.
Ad oggi, continua il dibattito sul valore aggiunto della gestione attiva rispetto ai vantaggi dei fondi gestiti passivamente. I coefficienti di spesa sono spesso uno dei fattori chiave che possono indurre gli investitori a scegliere investimenti in fondi passivi rispetto ai gestori attivi quando cercano opzioni di investimento mirate.
A partire da ottobre 2020, i seguenti tre fondi erano tra i fondi comuni di investimento con il rapporto di spesa più basso come riportato da Morningstar. Questi fondi sono stati scelti in base al rapporto di spesa, alla disponibilità di investimenti al dettaglio e all’ampia esposizione al mercato.
1. Il Fidelity 500 Index Fund (FXAIX)
Il Fidelity 500 Index Fund (FXAIX) è un fondo di classe per investitori commercializzato da Fidelity con un coefficiente di spesa netto dello 0,015%. Il fondo replica le partecipazioni e il rendimento dell’indice S&P 500. Il fondo investe almeno l’80% del proprio patrimonio totale nell’indice S&P 500. Il fondo non richiede un investimento minimo. A partire dal 19 ottobre 2020, ha un rendimento su un anno del 15,14% contro il 16,53% dell’indice S&P 500.
2. Le azioni degli investitori del Vanguard Value Index Fund (VIVAX)
Il fondo Vanguard Value Index Fund Investor Shares è commercializzato da Vanguard. Tiene traccia delle partecipazioni e della performance dell’indice CRSP US Large Cap Value. Il fondo ha un coefficiente di spesa netto dello 0,17%. Richiede un investimento minimo di $ 3.000. Al 19 ottobre 2020, il fondo ha un rendimento su un anno del -3,43%, così come l’Indice.
3. Il Fidelity US Bond Index Fund (FXNAX)
Il Fidelity US Bond Index Fund rientra nella categoria “Intermediate-Term Bond” di Morningstar. Il fondo si concentra sugli investimenti in obbligazioni statunitensi. Ha un rapporto di spesa dello 0,025% e non richiede un investimento minimo.
Il fondo investe almeno l’80% del proprio patrimonio in obbligazioni nell’indice Bloomberg Barclays US Aggregate Bond. Al 20 ottobre 2020, il rendimento di un anno è del 7,06% contro il 6,98% del benchmark. Il rendimento a tre anni è del 5,23% contro il 5,24% del benchmark.
La linea di fondo
Questi fondi devono essere scambiati con la loro piattaforma affiliata, il che è un fattore che aiuta a mantenere bassi i rapporti di spesa. L’accesso limitato ma facile attraverso le piattaforme di trading Fidelity e Vanguard aiuta a limitare molte delle commissioni di distribuzione e 12b-1, mantenendo le spese più basse per gli investitori.