5 principali investitori che hanno beneficiato della crisi finanziaria globale

Sebbene la raccomandazione di acquistare quando c’è sangue nelle strade sia stata attribuita a più di un ricco uomo d’affari, è un approccio solido per creare ricchezza sostanziale. Un’altra citazione spesso citata le cui vere origini sono dibattute è che il mercato può rimanere irrazionale più a lungo di quanto tu possa rimanere solvibile. Indica che acquistare quando c’è il panico nell’aria è molto più facile a dirsi che a farsi.

Per citare un altro cliché, ci sono alcune difficoltà nell’afferrare un coltello che cade o nell’investire in azioni, obbligazioni o altri titoli quando il suo prezzo è in calo. Ma ci sono alcune persone che hanno un talento per farlo. In questo articolo, abbiamo delineato cinque investitori che hanno dimostrato un tempismo straordinario effettuando grandi investimenti durante la crisi del credito e sono sulla buona strada per ottenere enormi guadagni di conseguenza.

Punti chiave

• La crisi finanziaria del 2008-2009 ha visto i mercati crollare, cancellando miliardi di dollari di ricchezza in tutto il mondo.
• Gli investitori esperti hanno riconosciuto un’opportunità di acquisto unica, con le azioni di molte società in vendita a forti sconti.
• Con i mercati che si stanno riprendendo dalla Grande Recessione, questi investitori hanno realizzato enormi guadagni dalle loro manovre assertive.

La crisi

Non puoi davvero capire le filosofie e le azioni degli investitori di successo senza prima capire la crisi finanziaria. Ciò che è accaduto prima del crollo e della Grande Recessione che ne è seguita rimane impresso nella memoria di molti investitori e aziende.

La crisi finanziaria del 2007-2008 è stata la peggiore al mondo dal crollo del mercato azionario del 1929. Nel 2007, il mercato statunitense dei mutui subprime è crollato, provocando onde d’urto in tutto il mercato. Gli effetti si sono fatti sentire in tutto il mondo e hanno persino causato il fallimento di diverse grandi banche tra cui Lehman Brothers.

Ne seguì il panico, con le persone che credevano che avrebbero perso di più se non avessero venduto i loro titoli. Molti investitori hanno visto i loro valori di portafoglio scendere fino al 30%. Le vendite hanno portato a prezzi stracciati, cancellando qualsiasi potenziale guadagno che gli investitori avrebbero normalmente realizzato senza la crisi. Mentre molte persone vendevano, c’erano altri che lo consideravano un’opportunità per aumentare le loro posizioni nel mercato con un grande sconto.

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Alcuni investitori hanno visto la massiccia svendita come un’opportunità per aumentare le loro posizioni nel mercato con un grande sconto.

Warren Buffett

(Foto: Shutterstock)

Nell’ottobre 2008, Warren Buffett ha pubblicato un articolo nella sezione editoriale del New York Times in cui dichiarava che stava acquistando azioni americane durante il crollo azionario causato dalla crisi del credito. La sua derivazione del comprare quando c’è sangue nelle strade è “avere paura quando gli altri sono avidi, ed essere avidi quando gli altri hanno paura”.

Buffett era particolarmente abile durante la debacle del credito. I suoi acquisti includevano l’acquisto di $ 5 miliardi in azioni privilegiate perpetue di Goldman Sachs ( GS ) che gli pagavano un tasso di interesse del 10% e includevano anche warrant per l’acquisto di ulteriori azioni Goldman. Goldman aveva anche la possibilità di riacquistare i titoli con un premio del 10%. Questo accordo è stato raggiunto tra Buffett e la banca quando hanno concluso l’affare nel 2008. La banca ha finito per riacquistare le azioni nel 2011.

Buffett ha fatto lo stesso con General Electric ( tasso di interesse del 10% e rimborsabili in tre anni con un premio del 10%. Ha anche acquistato miliardi in azioni privilegiate convertibili in Swiss Re e Dow Chemical (DOW), che ha richiesto liquidità per superare la tumultuosa crisi del credito. Di conseguenza, Buffett ha guadagnato miliardi per se stesso, ma ha anche contribuito a guidare queste e altre aziende americane attraverso un periodo estremamente difficile.

John Paulson

(Foto: Adobe Stock)

Il gestore di hedge fund John Paulson ha raggiunto la fama durante la crisi del credito per una scommessa spettacolare contro il mercato immobiliare statunitense. Questa puntata scommessa ha portato la sua azienda, Paulson & Co., a circa $ 15 miliardi durante la crisi. Ha cambiato rapidamente marcia nel 2009 per scommettere su una successiva ripresa e ha stabilito una posizione multimiliardaria in Bank of America ( BAC ) come oltre a circa due milioni di azioni di Goldman Sachs, che all’epoca scommise molto sull’oro e investì molto in Citigroup ( C ), JP Morgan Chase ( JPM ) e in una manciata di altre istituzioni finanziarie.

I rendimenti complessivi degli hedge fund del 2009 di Paulson sono stati discreti, ma ha registrato enormi guadagni nelle grandi banche in cui ha investito. La fama che ha guadagnato durante la crisi del credito ha anche contribuito a portare miliardi di asset aggiuntivi e commissioni di gestione degli investimenti redditizie sia per lui che per la sua azienda.

Jamie Dimon

(Foto: Thinkstock)

Sebbene non sia un vero investitore individuale, bilancio della sua bancaper acquisire Bear Stearns e Washington Mutual, due istituzioni finanziarie portate in rovina da enormi scommesse sulle abitazioni statunitensi. JP Morgan ha acquisito Bear Stearns per $ 10 per azione, o circa il 15% del suo valore dall’inizio di marzo 2008. Nel settembre dello stesso anno, ha anche acquisito WaMu. Il prezzo di acquisto è stato anche per una frazione del valore di WaMu nella prima parte dell’anno. Dai minimi nel marzo 2009, le azioni di JP Morgan è più che triplicato in 10 anni e hanno fatto gli azionisti e il suo amministratore delegato abbastanza ricca.

Ben Bernanke

(Foto: AP)

Come Jamie Dimon, Ben Bernanke non è un investitore individuale. Ma come capo della Federal Reserve (Fed), era al timone di quello che si è rivelato essere un periodo vitale per la Fed. Le azioni della Fed sono state presumibilmente intraprese per proteggere sia gli Stati Uniti che i sistemi finanziari globali dal crollo, ma un’azione coraggiosa di fronte all’incertezza ha funzionato bene per la Fed e per i contribuenti sottostanti.

Un articolo del 2011 ha spiegato che i profitti della Fed sono stati di $ 82 miliardi nel 2010. Ciò includeva circa $ 3,5 miliardi dall’acquisto delle attività di Bear Stearns, AIG, $ 45 miliardi di rendimenti su $ 1 trilione diacquisti di titoli garantiti da ipoteca (MBS) e 26 miliardi di dollari dal possesso del debito pubblico. Il bilancio della Fed è triplicato da una stima 800 miliardi di $ nel 2007 per assorbire una depressione nel sistema finanziario, ma sembra aver funzionato bene in termini di profitti, ora che le condizioni sono tornati più alla normalità.

Carl Icahn

(Foto: Thinkstock)

Carl Icahn è un altro leggendario investitore di fondi con un track record stellare di investimenti in titoli e asset in difficoltà durante i periodi di recessione. La sua esperienza è nell’acquisto di società e società di gioco d’azzardo in particolare. In passato, ha acquisito tre proprietà di gioco di Las Vegas durante difficoltà finanziarie e le ha vendute con un notevole profitto quando le condizioni del settore sono migliorate.

Per dimostrare che Icahn conosce i fallita di Fontainebleau a Las Vegas per circa $ 155 milioni, o circa il 4% del costo stimato per la costruzione dell’immobile. Icahn ha finito per vendere la proprietà non finito per quasi $ 600 milioni di 2017 per due imprese di investimento, rendendo quasi quattro volte il suo investimento iniziale.

La linea di fondo

Mantenere la propria prospettiva durante un periodo di crisi è un fattore chiave di differenziazione per gli investitori sopra indicati. Un altro filo conduttore è avere stretti legami con le redini del potere, poiché la maggior parte di questi uomini ha mantenuto stretti rapporti con i funzionari e le agenzie governative eletti e nominati che hanno distribuito trilioni di dollari a beneficio di molti grandi investitori. questo periodo. Persone come JP Morgan e la Fed sono certamente istituzioni grandi e potenti che i singoli investitori non possono sperare di copiare nei propri portafogli, ma entrambi offrono lezioni su come trarre vantaggio dal mercato quando è in preda al panico. Quando le condizioni più normalizzate tornano, gli investitori esperti possono essere lasciati con guadagni considerevoli e quelli che sono in grado di ripetere i loro precedenti successi nelle successive recessioni finiscono per diventare ricchi.